Perspectives du marché des cryptomonnaies : La fusion de l'IA et de la Blockchain pourrait devenir le prochain vent en poupe

Récemment, j'ai eu plus de temps pour réfléchir, et je voudrais partager certaines de mes réflexions sur le marché.

La tendance globale du marché des cryptomonnaies pourrait ne devenir claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, du manque de liquidité en été et des ajustements de positions à la fin du trimestre, les véritables mouvements du marché ne se manifesteront qu'après le retour des participants après les vacances d'août. D'après les performances récentes du marché, la hausse de la plupart des petites cryptomonnaies est principalement alimentée par une pression à la vente. Les traders, influencés par le rebond précédent, poursuivent l'élan, mais manquent de soutien des détenteurs à long terme. Beaucoup ont déjà subi de lourdes pertes auparavant. Comme prévu, la plupart des tokens ayant connu une forte hausse ont ensuite connu un recul tout aussi brutal.

Ethereum a connu un rebond inattendu, tandis que des secteurs auparavant les plus touchés, tels que l'IA et certaines cryptomonnaies, ont mené cette vague de rebond. D'autre part, les jetons ayant une utilité réelle, des fondamentaux solides ou un mécanisme de rachat ont montré de la résilience, non seulement en étant plus stables pendant la baisse, mais aussi en se rétablissant plus rapidement. Certains jetons comme Syrup, Hype et AAVE en sont de bons exemples. Bien que le SPX fasse partie de la catégorie des cryptomonnaies, sa structure est complètement différente. De cela, nous pouvons tirer les points suivants :

1. La demande de Bitcoin est réelle et durable

Le capital traditionnel entre progressivement par des canaux réglementés tels que les ETF.

La nature du capital soutenant le BTC actuellement est très différente de celle des cycles précédents. C'est aussi pourquoi une liquidation massive du BTC est peu probable, sauf en cas d'événements macroéconomiques.

2. La différenciation interne des petites cryptomonnaies s'intensifie

Finalement, les fonds reviendront vers de petites cryptomonnaies, mais ne couvriront pas l'ensemble du marché. Seuls les jetons ayant une utilisation claire et des cas d'application réels pourraient attirer ces fonds. C'est pourquoi je pense qu'Ethereum surperformera certaines blockchains. La clarté réglementaire, l'augmentation continue de l'utilisation de la finance décentralisée, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant cycle vertueux. De plus, étant donné qu'ETH n'a pas atteint les attentes à long terme, il y a encore des acheteurs potentiels attendant sur le marché de gré à gré.

3. Les jetons soutenus par du capital-risque présentent des risques structurels

Le déblocage des jetons continuera à exercer une pression sur les prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, la pression de vente persistante des validateurs et des investisseurs précoces limite l'espace de hausse. C'est pourquoi je pense que les jetons surévalués cotés sur des échanges centralisés ne sont pas un bon choix pour l'avenir. Certains jetons d'écosystèmes particuliers font face à une pression de vente continue, en raison de la structure de récompense des validateurs qui entraîne cette situation.

4. Les cryptomonnaies populaires ont des avantages structurels

Ces types de jetons ont un avantage structurel, sans problème de déblocage pour les investisseurs en capital-risque, une émission équitable, entièrement basée sur l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation qui a joué un rôle pendant les premiers cycles.

Mais je pense que cette phase est en train de se terminer.

Certains événements de génération de jetons et le lancement de certaines monnaies marquent le sommet de l'attention portée à ces monnaies. Par la suite, l'intérêt pour ces jetons commence à diminuer. Même lors du rebond d'avril, la performance de certaines blockchains n'est pas à la hauteur de celle d'ETH. Si la plupart des gens détiennent déjà ces jetons, qui sera l'acheteur marginal lorsque l'engouement s'estompe ?

Certaines monnaies peuvent encore bien se comporter, en particulier celles qui ont gagné en popularité grâce à des influenceurs en dehors du cercle des cryptomonnaies, comme sur TikTok ou Instagram. Celles-ci peuvent encore générer un effet de richesse asymétrique. Mais l'ère des "monnaies mignonnes" en tant qu'alpha est terminée. Seules les monnaies ayant une histoire forte et une reconnaissance sur le marché possèdent une véritable valeur spéculative.

Il est intéressant de noter que la fatigue liée aux tokens soutenus par le capital-risque a ouvert la voie à des projets Web2/3 à lancement équitable, qui pourraient devenir la prochaine vague d'opportunités de création de richesse.

Certains projets sont de très bons exemples. Mais pour saisir ces opportunités, il faut participer activement aux activités en chaîne. Lorsque l'information est asymétrique, de grandes opportunités apparaissent toujours. Une fois que tout le monde est au courant de quelque chose, cela n'a plus de retour.

C'est pourquoi je porte plus d'attention au marché on-chain. Le succès de certains projets a suscité l'enthousiasme pour la recherche du "prochain projet similaire", et le capital commence à poursuivre des récits similaires de petites monnaies lancées équitablement. Tout comme certaines personnes ont gagné d'énormes richesses en tradant certaines monnaies, l'attention guide le flux de capital.

5. Tendances du marché futur

Alors, si les monnaies populaires ne sont plus l'opportunité, qu'est-ce qui va suivre ?

Mon avis est : la combinaison de l'IA et du chiffrement.

Si vous suivez mes activités, vous saurez que la plupart de mes opérations pendant ce cycle se concentrent sur les monnaies et l'IA.

Tout comme l'été DeFi, la plupart des premiers projets d'IA ont échoué après une période de spéculation. Mais les véritables projets basés sur l'utilité sont en train de se construire discrètement pendant le marché baissier. Nous avons déjà vu certains de ces projets apparaître sur la Blockchain.

Avec l'épuisement des profits des cryptomonnaies populaires, l'attention se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, avec son utilité évidente, pourrait bien devenir la prochaine tendance.

De nombreux projets alliant AI et chiffrement adoptent des méthodes de lancement équitables, faisant écho à la narration de certains projets réussis.

C'est pourquoi j'ai étudié et préparé ce domaine pendant quelques semaines tranquilles. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir toute la position, mais je crois que si le marché rebondit fortement, ce domaine recèlera les plus grandes opportunités asymétriques.