Les dernières données montrent que le marché financier américain fait face à des changements majeurs. Selon l'outil "FedWatch" du Chicago Mercantile Exchange (CME), les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt lors de la réunion d'octobre de la Réserve fédérale ont atteint un niveau presque certain, avec une probabilité de baisse de 25 points de base atteignant 99,4 %. Ce changement brusque d'attentes est dû à l'interaction de plusieurs facteurs.

Tout d'abord, le marché de l'emploi aux États-Unis montre des signes évidents de refroidissement. Le rapport sur l'emploi ADP de septembre montre que l'emploi dans le secteur privé a diminué de 32 000, enregistrant la plus forte baisse en près de six mois. Ce chiffre est bien en dessous des attentes des analystes, mettant en évidence la vulnérabilité du marché du travail.

Deuxièmement, le gouvernement américain est confronté à une crise de fermeture, ce qui aggrave encore l'incertitude des données économiques. Une fermeture du gouvernement entraînera l'incapacité de publier plusieurs indicateurs économiques clés à temps, y compris le très attendu rapport sur l'emploi non agricole. Ce vide de données a intensifié les inquiétudes du marché concernant les perspectives économiques, poussant les investisseurs à modifier de manière significative leurs attentes concernant la position de la Réserve fédérale.

Le marché s'attend également à ce que la trajectoire de la politique monétaire de la Réserve fédérale devienne plus agressive avant la fin de l'année. Actuellement, le marché estime que la probabilité d'une baisse cumulative des taux d'intérêt de 50 points de base en décembre par la Réserve fédérale est de 89 %, reflétant une inquiétude croissante des investisseurs concernant le ralentissement de la croissance économique.

Sous l'effet combiné de ces facteurs, les marchés financiers mondiaux connaissent des fluctuations significatives. Les investisseurs suivent de près chaque mouvement de la Réserve fédérale, évaluant divers indicateurs économiques pour ajuster leurs stratégies d'investissement. Avec l'augmentation de l'incertitude économique, l'attitude des acteurs du marché envers les actifs risqués pourrait devenir plus prudente.

Au cours des prochaines semaines, le marché continuera de se concentrer sur les tendances du marché de l'emploi, les progrès dans la résolution du blocage gouvernemental et les déclarations publiques des responsables de la Réserve fédérale, tous ces facteurs ayant un impact important sur l'évolution des marchés financiers. Dans cet environnement économique difficile, les investisseurs doivent rester vigilants et ajuster leur portefeuille pour faire face aux éventuelles fluctuations du marché.