Comment analyser les données on-chain : 5 indicateurs clés que chaque investisseur crypto devrait suivre en 2025 ?

Les adresses actives ont augmenté de 23 % au T3 2025

Le réseau DEXE a connu une croissance remarquable au troisième trimestre 2025, avec une augmentation de 23 % des adresses actives par rapport au trimestre précédent. Cette augmentation significative reflète des tendances positives plus larges dans l'écosystème cryptocurrency durant cette période. En analysant cette croissance par rapport à d'autres grandes plateformes de blockchain, la performance de DEXE démontre sa pertinence croissante sur le marché :

| Réseau | Croissance des adresses actives (T3 2025) | Transactions quotidiennes | |---------|----------------------------------|-------------------| | DEXE | 23% d'augmentation | Données non spécifiées | | Sui | Non spécifié | 3,38 millions | | Base | 23,1 millions au total | Non spécifié | | Solana | Plus grand volume DEX ($117B) | Non spécifié |

Cette croissance coïncide avec la performance positive globale des prix dans les six secteurs de la cryptomonnaie au T3 2025, comme le rapportent les analyses de marché. L'augmentation des adresses actives suggère un engagement croissant des utilisateurs envers la plateforme et les services de DEXE, potentiellement dû à des innovations dans la fonctionnalité DeFi et à une amélioration des conditions de marché après une période difficile au T1-T2 plus tôt dans l'année. L'intérêt institutionnel pourrait également contribuer à cette croissance, reflétant des schémas observés avec d'autres réseaux comme [Ethereum], qui a connu une augmentation de 33 % de la TVL DeFi au T2 2025 après avoir récupéré des baisses de marché antérieures. La croissance constante des adresses actives positionne DEXE favorablement pour une expansion continue au T4 2025 et au-delà.

Le volume des transactions a atteint 5,2 milliards de dollars en septembre

Septembre 2025 a marqué un jalon significatif pour DEXE alors que les volumes de transactions ont atteint un impressionnant 5,2 milliards de dollars. Cet accomplissement représente une croissance substantielle pour la plateforme, mais la place dans un contexte spécifique au sein de l'écosystème DEX perpétuel plus large. L'analyse du marché révèle le positionnement relatif de DEXE par rapport à l'activité de trading DEX perpétuel à l'échelle mondiale :

| Métrique de marché | Volume de trading | Position relative | |---------------|----------------|-------------------| | Volume DEXE | 5,2 milliards de dollars | Concurrent émergent | | Global Perp DEX Quotidien | 52+ milliards $ | 10x plus grand que DEXE | | Potentiel de marché mensuel | 1,5+ trillion de dollars | Piste de croissance massive |

Les données montrent que, bien que le volume de 5,2 milliards de dollars de DEXE représente des progrès remarquables, il ne représente qu'environ 10 % de l'activité quotidienne globale des DEX perpétuels. Cela signale à la fois une réalisation et une opportunité - DEXE a établi une présence significative sur le marché tout en maintenant une marge substantielle pour l'expansion. La croissance de 530 % observée dans les DEX perpétuels depuis début 2025 indique en outre un marché en pleine expansion où DEXE peut capturer une part supplémentaire. Des experts de l'industrie soulignent les avancées technologiques, les interfaces utilisateur améliorées et l'adoption croissante des institutions comme des facteurs clés alimentant à la fois la croissance de DEXE et l'expansion plus large du marché dans cet écosystème financier révolutionnaire.

Les baleines s'accumulent alors que les 100 principaux détenteurs contrôlent 42 % de l'offre

Une analyse récente révèle une concentration significative de la propriété des jetons DEXE, les 100 principaux détenteurs contrôlant désormais 42 % de l'offre totale. Ce modèle d'accumulation indique une influence substantielle sur la gouvernance au sein de l'écosystème, créant des implications potentielles pour les futurs processus de prise de décision. La dynamique de distribution montre une tendance claire à l'accumulation par les baleines tandis que les petits détenteurs semblent diminuer leurs positions.

Cette concentration reflète des schémas observés dans d'autres projets de cryptomonnaie, bien qu'avec des caractéristiques uniques :

| Comparaison | DEXE | XRP | ETH | |------------|------|-----|-----| | Contrôle Principal | 42 % par les 100 principaux détenteurs | 42 % par Ripple Labs | Augmentation de la participation institutionnelle (3.8 %) | | Modèle de distribution | Accumulation des baleines | Centralisé avec un système d'entiercement | Croissance des portefeuilles de niveau intermédiaire | | Impact de la gouvernance | Forte influence sur le vote | Contrôlé par les développeurs | Évolution vers une influence institutionnelle |

La tendance d'accumulation suggère un positionnement stratégique avant d'éventuels votes de gouvernance liés à la direction future du projet. Les données historiques provenant de distributions de tokens similaires indiquent qu'une telle concentration précède souvent des mises à niveau majeures du protocole ou des pivots stratégiques. Les investisseurs devraient surveiller de près cette distribution, car elle pourrait avoir un impact sur les revendications de décentralisation du projet et les résultats de gouvernance lors des prochaines décisions de protocole prévues tout au long de 2025 et dans l'expansion inter-chaînes prévue pour 2026.

Les frais on-chain atteignent un niveau record de ( millions par jour

Le réseau DEXE a atteint un jalon remarquable le 2 octobre 2025, alors que ses frais on-chain ont grimpé à un niveau sans précédent de ) millions par jour. Cette réalisation significative marque une trajectoire de croissance substantielle pour le protocole dans l'écosystème de la finance décentralisée. La génération de frais record démontre une activité accrue sur la plateforme et une adoption croissante des utilisateurs à travers les divers services et produits de DEXE.

Cette étape de frais représente une avancée notable par rapport aux précédents indicateurs de performance de DEXE. Pour contextualiser cette croissance :

| Période | Frais quotidiens sur la chaîne | Prix du token | |--------|---------------------|-------------| | 2 oct. 2025 | $12 million | Plus de 10,00 $ | | 8 mars 2021 | Période d'activité précédente | 32,38 $ $12 ATH$12 |

La génération de frais actuelle se produit alors que DEXE se négocie au-dessus du seuil de 10,00 $, montrant une résilience malgré le fait qu'il ne soit pas à son niveau record de 32,38 $ atteint en mars 2021. Avec un volume de trading actuel sur 24 heures d'environ 677 450 $ et une offre en circulation de 57,1 millions de tokens DEXE, la plateforme continue de démontrer une activité de marché robuste.

Les experts financiers attribuent ce succès aux fonctionnalités améliorées du protocole de DEXE et à l'adoption croissante par les institutions. La génération de frais record sert d'indicateur puissant de la position de marché en expansion de DEXE et valide son cadre technologique dans le paysage compétitif de la DeFi. Alors que les volumes de transaction continuent d'augmenter, les investisseurs et les analystes surveillent de près si cette tendance se traduira par une appréciation soutenue du prix du token.