LTV - Taux de prêt par rapport à la valeur dans le marché des cryptomonnaies

Comprendre le concept de LTV dans la finance crypto

LTV (Loan-to-Value) est un ratio important entre la valeur d'un prêt et la valeur d'un actif collatéral dans le monde de la cryptomonnaie. Sur le marché financier traditionnel, le score de crédit est le facteur principal qui détermine le risque d'un prêt - plus le score de crédit est bas, plus le risque pour le prêteur est élevé. Cependant, dans l'écosystème crypto, le processus de prêt fonctionne différemment en utilisant des actifs numériques comme garantie au lieu de se baser sur l'historique de crédit.

Le ratio LTV détermine précisément le montant de crypto-monnaie que l'emprunteur doit fournir comme garantie avant de pouvoir recevoir un prêt. Le prêteur conserve cette garantie comme mesure de sécurité jusqu'à ce que le prêt soit entièrement remboursé.

Les principaux avantages du système LTV dans le domaine des prêts crypto :

• Minimiser les risques pour le prêteur en garantissant par des actifs
• Les utilisateurs peuvent accéder à des prêts plus importants à des taux d'intérêt plus bas
• Fournir des solutions financières aux utilisateurs souhaitant maintenir leur position en cryptomonnaie.

Méthode de calcul du LTV dans les transactions crypto

Lorsque vous commencez un prêt

Lorsque vous empruntez un montant garanti par des cryptomonnaies, la formule de calcul du LTV est la suivante :

LTV = Montant du prêt / Valeur marchande de l'actif de garantie

Exemple pratique : Si vous empruntez 5 000 dollars et déposez des Bitcoin d'une valeur de 10 000 dollars en tant que garantie, votre LTV sera de 50 %. Ce ratio est généralement considéré comme un niveau de sécurité modéré par les plateformes DeFi et les échanges centralisés.

Cependant, c'est un point important à noter - si le prix du Bitcoin diminue, la valeur de votre actif collatéral diminuera également, augmentant le ratio LTV. Lorsque le LTV devient trop élevé, vous pourriez avoir besoin de déposer des actifs collatéraux supplémentaires pour ramener ce ratio à un niveau sûr, évitant ainsi le risque de liquidation.

Suivez LTV après que le prêt soit en vigueur

Après que le prêt a été décaissé, le suivi de LTV devient extrêmement important, surtout sur un marché volatile. La formule pour suivre le LTV actuel est :

LTV = Solde de la dette / Valeur marchande actuelle de l'actif sous-jacent

La plupart des plateformes de prêt en crypto-monnaie offrent des outils de suivi LTV en temps réel, permettant aux utilisateurs de gérer efficacement les risques. Sur les échanges centralisés, le tableau de bord des prêts affiche souvent le taux LTV actuel ainsi que les seuils d'alerte et de liquidation.

Niveau LTV et seuil de risque dans les transactions crypto

Différentes plateformes appliquent différents seuils LTV en fonction de leur évaluation des risques. En général, il y a trois seuils LTV importants à surveiller :

1. LTV initial : Taux au moment où le prêt est approuvé, généralement entre 30-70 % selon la plateforme et le type d'actif.

2. Seuil d'alerte (Appel de marge): Lorsque le LTV atteint ce niveau (généralement entre 75 et 85%), la plateforme enverra une notification vous demandant d'ajouter des actifs en garantie ou de rembourser une partie du prêt.

3. Seuil de liquidation : Lorsque le LTV dépasse ce niveau (, généralement entre 83 et 90 % ), une partie de votre collatéral sera automatiquement vendue pour ramener le ratio à un niveau sûr.

Comprendre et gérer activement votre ratio LTV est un facteur clé pour éviter des liquidations indésirables, en particulier sur un marché très volatil.

Gérer efficacement le ratio LTV sur le marché volatil

Pour maintenir un ratio LTV à un niveau sûr, les utilisateurs peuvent mettre en œuvre certaines stratégies suivantes :

1. Surcollatéralisation : Fournir plus d'actifs en garantie que le minimum requis pour créer une zone tampon de sécurité.

2. Diversification des actifs collatéraux : Utiliser différentes cryptomonnaies comme garantie pour minimiser l'impact de la volatilité des prix individuelle.

3. Configurer les alertes de prix : Configurez les notifications lorsque le ratio LTV approche du seuil de risque.

4. Prêt à ajouter des actifs : Toujours garder une certaine quantité de cryptomonnaie en réserve pour pouvoir rapidement ajouter comme garantie si nécessaire.

Comprendre et gérer efficacement le taux LTV vous aide non seulement à éviter le risque de liquidation, mais vous permet également d'optimiser votre stratégie financière en crypto, en tirant le meilleur parti de la valeur de vos actifs numériques sans avoir à les vendre.