La vente à découvert : une stratégie pour profiter des chutes du marché

Points clés :

• La vente à découvert permet de réaliser des bénéfices lorsque les prix baissent, en empruntant et en vendant des actifs pour les racheter ultérieurement à un prix inférieur.

• L'effet de levier peut augmenter à la fois les bénéfices et les pertes, il est donc essentiel de rester informé, de surveiller les mouvements de prix et d'être prudent lors de la vente à découvert.

• Dans ce guide, nous expliquerons le fonctionnement de la vente à découvert et son processus dans Gate Margin.

Imaginez que vous avez identifié un crypto-actif clairement surévalué : le prix est en hausse, mais votre analyse suggère qu'une chute est imminente. Que se passerait-il s'il existait un moyen de tirer parti de ce possible retournement ? En effet, il existe. La vente à découvert vous permet de profiter d'une possible baisse, en réalisant des bénéfices lorsque le prix d'un actif diminue.

Qu'est-ce que la vente à découvert ?

La vente à découvert est une stratégie qui permet aux traders de profiter de la baisse des prix. Au lieu d'acheter un jeton immédiatement, le trader emprunte ce jeton à un intermédiaire et le vend au prix actuel, dans le but de le racheter plus tard à un prix plus bas. Si le prix baisse, le trader rachète le jeton à un prix réduit, le rend à l'intermédiaire prêteur et conserve la différence, moins les commissions et les intérêts.

Bien que la vente à découvert puisse être un outil utile sur les marchés volatils, elle comporte des risques significatifs. Étant donné que les prix peuvent augmenter indéfiniment, les pertes potentielles sont théoriquement illimitées, ce qui rend la gestion des risques cruciale.

Comment effectuer des ventes à découvert sur Gate Margin ?

La vente à découvert sur Gate Margin vous permet de profiter de la baisse des prix en empruntant un actif, en le vendant, puis en le rachetant à un prix plus bas. Voyons comment faire :

Étape 1 : transfert de fonds

Transférez la garantie vers votre compte de Marges. Vous pouvez le faire manuellement ou activer la fonction de Transfert Automatique, qui déplace automatiquement les fonds de votre compte Spot lorsque vous créez un ordre.

Étape 2 : prêt et vente

Sélectionnez l'actif que vous souhaitez vendre à découvert et demandez un prêt avant de créer un ordre de vente, ou utilisez la fonction de Prêt Automatique, qui simplifie le processus en obtenant un prêt automatique lorsque vous créez un ordre de vente.

Étape 3 : surveillance des prix et gestion des risques

Suivez de près les mouvements des prix et utilisez des outils de gestion des risques tels que le Stop-Loss et le Take-Profit pour contrôler vos risques.

Étape 4 : rachat et paiement

Lorsque le prix baisse, achetez l'actif à nouveau à un prix plus bas et remboursez votre prêt ( plus les intérêts ). Vous pouvez fermer votre position manuellement ou utiliser le mode de Paiement Automatique.

Fermeture manuelle

Pour fermer manuellement votre position de vente à découvert, allez dans la section Positions et cliquez sur Fermer la Position. Sélectionnez les actifs pour rembourser votre dette et classez-les par ordre de priorité pour le paiement. Gate les vendra par le biais d'ordres de marché.

Comment utiliser le mode de Paiement Automatique

Si vous préférez l'automatisation, utilisez le mode de Paiement Automatique lors de la création d'un ordre d'achat dans la section de Paiement. La valeur acquise sera utilisée pour rembourser automatiquement votre dette. Par exemple, si vous achetez du BTC, il sera d'abord utilisé pour le remboursement de votre prêt en BTC.

Dimensionnement de votre position courte

Avant de réaliser une vente à découvert dans le trading sur marge, il est important de dimensionner votre position en fonction de vos fonds disponibles et de votre tolérance au risque. Dans le Marges Cruzées de Gate, tous les actifs de votre compte de marge sont regroupés comme garantie. Bien que le trading se fasse au niveau de la paire, les positions sont maintenues au niveau du jeton. Par conséquent, la valeur maximale que vous pouvez emprunter dépend de votre garantie totale, de l'effet de levier, de la valeur empruntée et de votre niveau VIP.

Exemple

Supposons qu'actuellement, le BTC est à 10 000 USDC et que vous pensez que le prix va bientôt baisser. Vous concluez que la vente à découvert de BTC, en utilisant Gate Margin, est la stratégie la plus avantageuse dans ce scénario et calculez que vous avez suffisamment de garantie pour obtenir un prêt de 2 BTC à cet effet. Voici les étapes que vous devrez suivre pour exécuter cette opération :

1. Connectez-vous à votre compte Gate et accédez à la section de Marge.

2. Transférez 10,000 USDC à votre portefeuille de marge comme garantie.

3. Accédez à l'onglet Vente et sélectionnez le levier souhaité.

4. Choisissez l'ordre Limite et activez le mode de Prêt Automatique.

5. Entrez la quantité à vendre, comme 2 BTC, et confirmez la commande.

Supposons qu'après 2 semaines, le marché se déplace à la baisse dans une direction favorable à votre position courte et que le BTC est maintenant à 7 000 USDC. Gate Margin propose deux options pour clôturer votre position courte :

Option 1 : fermer la position manuellement

Pour le faire manuellement, sélectionnez Fermer la Position à côté de votre position courte en BTC. Cette fonction vous permet de sortir totalement ou partiellement d'une opération, tant que la valeur de la position est supérieure à un minimum établi.

Option 2 : utiliser le mode de Paiement Automatique

Pour clôturer automatiquement votre position courte, créez un ordre d'achat en mode de Paiement Automatique. La valeur acquise sera utilisée directement pour le paiement de votre dette.

Considérations finales

La vente à découvert dans le trading sur marge peut être un moyen efficace de profiter des baisses du marché, mais elle comporte des risques significatifs. L'effet de levier peut amplifier les gains, mais sans précaution, il peut facilement amplifier les pertes. Le succès dépend d'une analyse minutieuse, d'une surveillance constante du marché et d'une gestion des risques solide.

Avertissement de Risque : Ce contenu est présenté uniquement à des fins éducatives et d'information générale, sans représentation ni garantie d'aucune sorte. Il ne doit pas être interprété comme un conseil financier ni ne vise à recommander l'achat d'un produit ou service spécifique. Les prix des actifs numériques peuvent être volatils. La valeur de votre investissement peut diminuer ou augmenter et il est possible que vous ne récupériez pas le montant investi. Vous êtes seul responsable de vos décisions d'investissement et Gate ne saurait être tenu responsable d'aucune perte. Ceci ne constitue pas un conseil financier. Pour plus d'informations, veuillez consulter les Conditions d'Utilisation et l'Avertissement de Risque de Gate.