Analyse des perspectives du marché des cryptomonnaies et stratégies d'investissement

Récemment, j'ai eu plus de temps pour réfléchir et je voudrais partager certaines de mes réflexions sur le marché.

On s'attend à ce que la tendance générale du marché des cryptomonnaies ne devienne claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, de la liquidité limitée en été et des ajustements de positions à la fin du trimestre, les véritables dynamiques du marché pourraient ne se manifester qu'après la fin des vacances d'août. Les récentes activités du marché indiquent que la hausse de la plupart des petites cryptomonnaies provient principalement des rachats de positions courtes. Les traders, influencés par les rebonds précédents, achètent en masse, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. La plupart des gens ont déjà été frustrés par les turbulences du marché précédentes. Comme prévu, la plupart des jetons ayant connu des hausses fulgurantes ont ensuite connu des baisses d'ampleur équivalente.

Ethereum a rebondi de manière inattendue, avec des jetons liés à l'IA et certains jetons spécifiques en tête de cette hausse. En revanche, les jetons ayant une utilité réelle, des fondamentaux solides ou un mécanisme de rachat ont montré une résistance et une capacité de récupération plus fortes. De cela, nous pouvons tirer les enseignements suivants :

1. La demande de Bitcoin reste stable.

Le capital traditionnel entre progressivement sur le marché par divers canaux réglementés.

La nature capitalistique actuelle du Bitcoin est radicalement différente de celle des périodes précédentes. Cela réduit la possibilité d'une vente massive de Bitcoin, à moins d'être affectée par des événements macroéconomiques majeurs.

2. La diversification des petites cryptomonnaies s'intensifie

Les fonds finiront par revenir vers les petites cryptomonnaies, mais ne connaîtront pas une augmentation généralisée. Seules les jetons ayant une utilisation claire et des cas d'application concrets pourraient attirer des fonds. C'est aussi pourquoi Ethereum pourrait être supérieur à ses concurrents. Une réglementation claire, une augmentation de l'utilisation de la finance décentralisée, une structure déflationniste et une demande de staking forment ensemble un puissant cycle vertueux. De plus, en raison de l'incapacité d'Ethereum à atteindre ses attentes à long terme, il y a encore des acheteurs potentiels qui attendent.

3. Les jetons soutenus par le capital-risque présentent des risques structurels

Le déblocage des tokens continuera à exercer une pression sur les prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, la vente continue des validateurs et des premiers investisseurs limite l'espace de hausse. C'est pourquoi je pense que les tokens surévalués cotés sur les échanges majeurs pourraient avoir des performances médiocres à l'avenir. Certains tokens d'écosystèmes sont particulièrement confrontés à une pression de vente continue, en raison de la structure de récompense des validateurs qui a conduit à cette situation.

4. Les tokens de types spécifiques ont des avantages structurels

Ces types de jetons n'ont pas de problèmes de déblocage de capital-risque, leur émission est équitable et entièrement basée sur l'engagement. C'est un mécanisme de pure spéculation, très efficace au cours des premières phases.

Mais je pense que cette étape est en train de se terminer.

Récemment, certains événements d'émission de jetons marquent le sommet de l'attention portée à ce type de jetons. Par la suite, l'intérêt connexe a commencé à diminuer. Même lors du rebond d'avril, la performance de certains jetons n'était pas à la hauteur de celle d'Ethereum - si tout le monde a déjà des jetons, qui seront les nouveaux acheteurs lorsque l'engouement s'estompe ?

Certaines cryptomonnaies peuvent encore bien performer, en particulier celles qui ont gagné en popularité grâce à des influenceurs sur des plateformes sociales grand public. Celles-ci peuvent encore offrir des rendements intéressants. Mais l'ère de la pure spéculation est terminée. Seules les cryptomonnaies ayant une histoire solide et une large reconnaissance sur le marché ont une véritable valeur spéculative.

Ironiquement, la fatigue envers les tokens soutenus par le capital-risque a créé des opportunités pour les projets Web2/3 à émission équitable, qui pourraient devenir la prochaine source de croissance de la richesse.

Pour saisir ces opportunités, il est nécessaire de participer activement aux activités en chaîne. L'asymétrie de l'information engendre souvent de grandes opportunités. Une fois que tout le monde est au courant, l'opportunité n'existe plus.

C'est pourquoi je me concentre davantage sur la dynamique du marché en chaîne. Le succès de certains projets a suscité l'enthousiasme pour la recherche du "prochain cheval noir", et des fonds commencent à poursuivre des récits d'émission équitable similaires. Tout comme certaines personnes gagnent d'énormes profits en négociant certains jetons — l'attention guide les flux de capitaux.

5. Tendances futures du marché

Alors, si un certain type de jeton n'est plus la principale opportunité, quelle sera la suivante ?

Mon point de vue : la combinaison de l'intelligence artificielle et du chiffrement.

Si vous suivez mes activités, vous saurez que la plupart de mes opérations au cours de ce cycle - après certains tokens au début - se sont concentrées sur des tokens spécifiques et l'IA.

Tout comme la frénésie de la finance décentralisée, la plupart des premiers projets d'IA échouent après une bulle spéculative. Mais les projets réellement basés sur l'utilité continuent de se développer discrètement durant cette période de morosité. Nous avons déjà vu certains projets se démarquer sur la chaîne.

Avec l'épuisement des bénéfices de certains jetons, l'attention se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, grâce à sa clarté d'utilité, pourrait devenir le prochain sujet à la mode.

De nombreux projets combinant l'IA et le chiffrement adoptent un modèle d'émission équitable, faisant écho à la narration de certains projets réussis.

C'est pourquoi j'étudie et prépare mes investissements dans ce domaine pendant les périodes de calme du marché. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir l'ensemble de la position, mais je crois que si le marché connaît à nouveau une forte hausse, ce domaine contiendra les plus grandes opportunités potentielles.