Le Lundi Noir de 1987 vs. La Crise de Marché de 2025 : Histoire de Deux Effondrements Financiers

Le 19 octobre 1987, le monde financier a connu l'événement qui serait par la suite connu sous le nom de Lundi Noir — la plus grande chute en pourcentage en une seule journée de l'histoire du marché boursier américain. Le Dow Jones Industrial Average s'est effondré de 22,6 %, entraînant des pertes mondiales estimées à 1,71 billion de dollars selon les données historiques.

Ce qui a rendu cet effondrement si dévastateur, c'est sa vitesse et son ampleur inattendues. Les analyses ultérieures ont identifié plusieurs facteurs clés : l'utilisation excessive du système alors novateur d'"assurance de portefeuille" (assurance de portefeuille), la surévaluation préalable du marché avec des gains proches de 40 % à son sommet, et des défaillances dans les systèmes de négociation automatisée. L'indice VIX, qui mesure la volatilité du marché, a enregistré des niveaux sans précédent, reflétant la panique généralisée.

En observant 2025, nous trouvons des schémas inquiétamment similaires. Les marchés traditionnels se remettent de ventes accélérées, de tensions géopolitiques intenses et de changements inattendus dans les politiques monétaires mondiales. Bien que les chiffres actuels ne soient pas comparables à ceux de 1987, le sentiment d'incertitude et la volatilité du marché évoquent des parallèles notables avec cet événement historique.

La différence cruciale réside dans le fait que, contrairement à 1987, l'écosystème financier actuel comprend des actifs numériques décentralisés. Pendant cette période de turbulences sur les marchés traditionnels, les données de volume des transactions montrent une augmentation significative de l'activité de Bitcoin, Ethereum et des stablecoins. Les principales plateformes de trading ont rapporté des augmentations des flux de capital vers ces actifs alternatifs, suggérant que de nombreux investisseurs reconsidèrent leur rôle en tant que refuges de valeur potentiels.

L'analyse des corrélations entre les actifs durant les crises précédentes révèle un schéma intéressant : tandis que dans les premières étapes de volatilité extrême, tous les actifs ont tendance à se déplacer en synchronie en raison de la panique générale, les phases ultérieures montrent souvent des divergences significatives. La crise actuelle de 2025 met à l'épreuve non seulement la résistance de Wall Street, mais aussi la maturité et la stabilité des écosystèmes Web3 et DeFi face aux pressions systémiques.

Les actifs numériques émergeront-ils comme une valeur refuge durant cette tempête financière, ou suivront-ils le même destin que les marchés traditionnels ?

L'histoire ne se répète pas, mais elle rime souvent. Restez vigilant. Restez informé.