Monnaie numérique BRICS : remodeler le paysage financier mondial

Ces dernières années, les pays BRICS—Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud—ont activement poursuivi le développement d'un cadre de monnaie commune ou d'un système financier alternatif. Cette initiative représente un effort stratégique pour réduire la dépendance au dollar américain et renforcer la coopération économique entre les pays membres. À mesure que les technologies de la finance numérique évoluent, l'intersection entre les plans de monnaie BRICS et l'écosystème crypto crée de nouvelles possibilités pour le système monétaire mondial.

La Fondation de la Coopération Financière des BRICS

L'alliance BRICS, formellement établie en 2009, est devenue un bloc économique significatif représentant plus de 40 % de la population mondiale et environ 25 % du PIB mondial. Ce pouvoir économique collectif a alimenté des ambitions de créer des alternatives financières qui servent mieux les intérêts des membres.

La pression en faveur d'un mécanisme de monnaie commune provient de plusieurs facteurs :

1. Indépendance stratégique : Les pays BRICS cherchent à minimiser leur vulnérabilité aux sanctions économiques et à réduire leur exposition aux fluctuations du dollar américain.

2. Efficacité Économique : Un cadre financier partagé pourrait rationaliser le commerce entre les pays membres en éliminant les coûts de conversion de devises et en réduisant les frictions transactionnelles.

3. Positionnement géopolitique : Le développement de systèmes financiers alternatifs reflète des ambitions plus larges de remodeler les structures de gouvernance économique mondiale.

Options d'architecture de la monnaie numérique

Lors du sommet BRICS de 2023 à Johannesburg, les dirigeants ont exploré plusieurs approches potentielles pour créer un nouveau cadre financier :

Système de Paiement Alternatif

L'objectif le plus immédiat est de développer une infrastructure de paiement qui permet des transactions directes en monnaies locales sans intermédiaire en USD. Cela créerait un système parallèle au réseau SWIFT, qui a historiquement été dominé par des institutions financières occidentales.

Cadre d'intégration des CBDC

Selon les développements actuels, les pays BRICS avancent activement leurs initiatives de Monnaie Numérique de Banque Centrale (CBDC) :

• La Chine a réalisé des progrès significatifs avec ses essais de Yuan numérique
• La Russie teste le Rouble Numérique depuis août 2023, avec des plans pour une adoption massive progressive à partir de septembre 2026
• La Banque centrale du Brésil a explicitement inscrit les actifs virtuels comme une priorité stratégique pour 2025-2026
• ÉAU (un nouveau membre des BRICS) a réussi à piloter les règlements de détail et transfrontaliers en utilisant le Dirham numérique

Ces projets de monnaie numérique pourraient potentiellement interconnecter grâce à des normes techniques et des protocoles d'interopérabilité, créant un réseau de paiement transfrontalier sans couture.

Approche du panier de devises

Un autre mécanisme proposé implique de créer un panier de monnaies des BRICS similaire aux Droits de Tirage Spéciaux du FMI (SDRs). Cette approche aurait :

• Créer un actif de réserve composite adossé à plusieurs devises
• Permettre un poids flexible basé sur la force relative de chaque économie
• Fournir une unité de référence pour le commerce sans nécessiter une nouvelle monnaie complète

Avantages potentiels pour la finance numérique

Un système financier BRICS offre plusieurs avantages qui vont au-delà de la banque traditionnelle :

Efficacité Améliorée des Transactions : En éliminant plusieurs étapes de conversion entre les devises, les paiements transfrontaliers pourraient devenir plus rapides et moins coûteux, similaire à la manière dont les cryptomonnaies visent à simplifier les transferts de valeur.

Mécanismes de Stabilité Financière : Un système monétaire diversifié pourrait aider les nations membres à se protéger contre les chocs économiques externes et à réduire la volatilité du marché.

Innovation Technologique : Le développement de nouvelles infrastructures financières pourrait accélérer l'adoption de la technologie blockchain, des contrats intelligents et d'autres innovations en matière de finance numérique.

Coopération Politique : Le succès de la coopération financière pourrait renforcer d'autres formes de collaboration entre les nations BRICS, créant un bloc économique plus cohésif.

Défis de mise en œuvre

Malgré les avantages potentiels, plusieurs obstacles importants doivent être surmontés :

1. Barrières de diversité économique : Les nations BRICS maintiennent des systèmes économiques, des politiques monétaires et des trajectoires de croissance très différents, ce qui rend la normalisation difficile.

2. Complexité de l'intégration technique : Créer des systèmes interopérables à travers différents cadres réglementaires nécessite de résoudre des défis techniques et juridiques complexes.

3. Acceptation sur le marché mondial : Toute nouvelle monnaie ou système de paiement doit atteindre une adoption et une liquidité suffisantes pour être viable sur les marchés internationaux.

4. Développement du Cadre de Gouvernance : Établir des structures de gouvernance équitables qui équilibrent les intérêts de toutes les nations membres pose des défis politiques.

État actuel et connexions de la monnaie numérique

À partir de 2025, le concept de la monnaie BRICS est encore en développement, mais des progrès significatifs ont été réalisés vers des systèmes de paiement alternatifs. Les pays membres effectuent de plus en plus de commerce bilatéral en monnaies locales, réduisant progressivement leur dépendance au dollar.

L'intégration avec la technologie de la monnaie numérique présente des possibilités particulièrement intéressantes :

• Essais transfrontaliers de CBDC : Plusieurs membres des BRICS participent à des expériences de CBDC transfrontalières, avec de nouveaux entrants comme la Thaïlande, les Émirats arabes unis, l'Arabie saoudite et d'autres s'engageant activement dans des projets tels que mBridge.

• Infrastructure Blockchain : La technologie de registre distribué pourrait fournir la base technique d'un nouveau système de règlement multi-devises qui maintient la transparence tout en réduisant la dépendance à l'infrastructure financière occidentale.

• Politiques d'actifs numériques : Le Brésil a signalé des projets de régulation des stablecoins et de la tokenisation des actifs en 2025, tandis que la Russie met en œuvre des programmes pilotes pour les règlements transfrontaliers utilisant des cryptomonnaies et des actifs numériques.

La convergence de la coopération financière des BRICS avec l'innovation en matière de monnaie numérique pourrait créer un nouveau paradigme pour les relations monétaires internationales, un paradigme qui exploite la technologie pour établir une plus grande souveraineté financière tout en maintenant l'interconnexion nécessaire au commerce mondial.

Regarder vers l'avenir

Bien qu'aucune monnaie officielle des BRICS n'ait encore été mise en œuvre, l'élan derrière les systèmes de paiement alternatifs continue de croître. Le développement des CBDC, des cadres réglementaires pour les actifs numériques et des initiatives de paiement transfrontalier suggèrent tous que les nations des BRICS s'engagent à créer des alternatives financières qui renforcent leur souveraineté économique.

L'évolution de ce système vaudra la peine d'être suivie pour quiconque s'intéresse à l'avenir de la finance mondiale, car elle représente l'un des défis les plus significatifs pour le système monétaire international dominé par le dollar depuis des décennies—le tout se déroulant à l'intersection de la finance traditionnelle et de l'innovation en matière de monnaie numérique.