Qu'est-ce qu'un bull trap et comment l'identifier ?

1. Définition du piége haussier en trading

Dans le trading, un piège haussier se produit lorsque les traders achètent un actif en pensant que son prix continuera à augmenter, pour ensuite voir celui-ci chuter considérablement après avoir atteint de nouveaux sommets.

Les pièges haussiers se produisent pendant des périodes d'incertitude sur le marché ou lorsque de fausses informations sont diffusées sur un actif spécifique. On les appelle "piège" haussier car les opérateurs inexpérimentés sont amenés à croire qu'un actif en baisse est en réalité en hausse. Ce faux sentiment de sécurité peut entraîner des pertes significatives.

Lorsqu'une trampa alcista est suspectée, les opérateurs doivent sortir immédiatement de la position ou établir une position courte. Les ordres de stop loss sont très utiles dans ces situations, surtout si le marché bouge rapidement, pour éviter de se laisser emporter par les émotions.

Comme de nombreux aspects du trading, identifier les pièges haussiers peut s'avérer difficile. Cependant, la meilleure façon de les éviter est de prêter attention aux signaux d'alerte —comme les breakouts avec un faible volume— à l'avance.

2. Fonctionnement des pièges haussiers

Les pièges haussiers peuvent avoir des conséquences graves pour ceux qui achètent lors d'une inversion perçue.

Imaginons que vous analysez le graphique d'un actif en tendance baissière. Après un certain temps, le prix atteint un point où il commence à se déplacer latéralement dans ce que l'on appelle une "plage".

Pendant cette période, haussiers et baissiers sont en guerre alors qu'ils tentent de pousser le prix dans des directions opposées. Les baissiers essaient de pousser le prix vers de nouveaux minima, tandis que les haussiers essaient de maintenir le prix en hausse.

À un moment donné, lorsque les baissiers gagnent, le prix casse en dessous de cette plage et tombe vers un nouveau minimum. Cependant, juste au moment où la tendance baissière semblait sur le point de reprendre, les haussiers reviennent et poussent le prix de nouveau vers les sommets précédents.

Beaucoup d'opérateurs voient cela comme une inversion haussière et commencent à acheter, pensant que la tendance baissière est terminée. Malheureusement, il s'agit généralement d'un mouvement temporaire et les prix reprennent rapidement leur tendance à la baisse, entraînant de grandes pertes pour ceux qui ont acheté près du maximum.

Que signifie un bull trap sur le marché des cryptomonnaies ?

Également connues sous le nom de "rebond du chat mort", les pièges haussiers se produisent fréquemment dans les cryptomonnaies en raison de la rapidité des récupérations.

Dans les cryptomonnaies, les pièges haussiers fonctionnent de la même manière que sur n'importe quel autre marché. Par exemple, si le prix d'une altcoin a augmenté constamment au cours des derniers jours, vous pourriez penser qu'il continuera d'augmenter. Vous en achetez quelques-unes et attendez que le prix augmente pour vendre avec profit.

Cependant, contrairement à ce qui était attendu, vous vous trouvez dans une position perdante. Vous observez une tendance baissière et attendez ensuite une inversion haussière, moment auquel vous pouvez acheter la baisse en pensant que vous acquérez un actif à un prix raisonnable. Le piège se manifeste lorsque le prix recule et revient à la tendance baissière.

Le rôle de la psychologie dans les pièges haussiers

Les haussiers poursuivent et profitent de l'élan, et tout va bien jusqu'au retour du prochain marché baissier.

Lorsque cela se produit, ils peuvent tomber dans un piège baissier et clôturer leur position avec des pertes. Les investisseurs habitués à opérer sur des marchés haussiers peuvent tomber dans le piège d'acheter haut et de vendre bas en raison d'un état d'esprit unidirectionnel (strictement baissier ou haussier). Les experts recommandent d'avoir un état d'esprit bidirectionnel pour réussir à la fois sur des marchés haussiers et baissiers, car cela permet de réaliser de plus grands bénéfices sur des tendances à long terme.

Qui utilise les pièges haussiers ?

Les pièges haussiers sont utilisés par les traders intraday et les investisseurs à long terme pour profiter des participants du marché non préparés.

Pour les traders intraday, un piège haussier peut être une opportunité de vendre à découvert une valeur lorsqu'elle rebondit à ses précédents sommets. Le prix reprendra ensuite sa tendance baissière, générant des bénéfices pour le trader.

Pour les investisseurs à long terme, un piège haussier peut être une opportunité d'acheter une valeur à un prix plus bas lors d'une correction après un rallye. Par la suite, ils peuvent se maintenir en sécurité pour la prochaine tendance haussière.

3. Causes des pièges haussiers

De nombreux facteurs conduisent aux pièges haussiers, l'un des plus courants étant le manque d'achats lors d'un rallye vers des sommets précédents.

Un volume d'achat faible indique qu'il n'y a pas beaucoup d'intérêt pour une valeur particulière à bas prix et que les haussiers ne sont pas suffisants pour pousser le prix plus haut.

Une autre cause courante des pièges haussiers est les faux breakouts des modèles de consolidation. Le prix franchit une fourchette à la hausse mais recule rapidement et reprend sa tendance baissière.

4. Comment identifier les pièges haussiers

Voici comment détecter un piège haussier avec quelques signaux révélateurs :

Divergence RSI

Un RSI élevé peut indiquer un possible piége haussier ou baissier.

Le calcul de l'Indice de Force Relative (RSI) peut être utilisé pour identifier d'éventuels pièges haussiers ou baissiers. Le RSI est un indicateur technique qui peut aider à déterminer si un actif de cryptomonnaie est suracheté, survendu ou aucun des deux.

Dans le contexte d'un possible piège haussier, un RSI élevé et des conditions de surachat indiquent une pression de vente croissante. Les opérateurs sont impatients de réaliser leurs bénéfices et il est probable qu'ils ferment leurs positions à tout moment. Par conséquent, la première cassure et la tendance haussière peuvent ne pas indiquer des augmentations de prix continues.

Gain de volume insuffisant

Lorsque le marché casse à la hausse, le volume devrait augmenter de manière significative à mesure que de plus en plus de personnes achètent pendant que le prix de l'actif augmente.

S'il y a peu ou pas d'augmentation du volume lors d'une cassure, cela indique qu'il n'y a pas beaucoup d'intérêt pour la valeur à ce prix et que le rallye peut ne pas être durable.

Les augmentations de prix sans une augmentation significative du volume pourraient également être dues à des bots et à des opérateurs de détail se disputant des positions.

Manque d'élan

Lorsque qu'une action subit une forte chute ou un gap avec une énorme bougie rouge, mais rebondit ensuite très modestement, cela indique un bull trap.

La tendance naturelle du marché est de se déplacer en cycles. Lorsqu'il atteint le sommet d'un cycle, c'est généralement une période de consolidation pendant que les haussiers et les baissiers luttent pour le contrôle.

Ce manque d'élan peut être considéré comme un signal d'alerte précoce indiquant que le marché est sur le point de changer de direction.

Manque de rupture de tendance

Une diminution des prix se représente par une série de plus bas de plus en plus bas et de plus hauts de plus en plus bas.

Les tendances des prix des actions ne changent pas toujours lorsqu'il y a une avancée. Tant que le prix n'atteint pas les récents sommets plus bas, la tendance baissière reste intacte.

Le manque de confirmation est l'une des erreurs les plus courantes commises par ceux qui tombent dans des pièges haussiers. Ils devraient se méfier car si le maximum actuel ne dépasse pas le maximum précédent, alors il est dans une tendance baissière ou dans une plage.

Cela est souvent considéré comme un "territoire neutre" et l'un des pires endroits pour commencer à acheter à moins que vous n'ayez une bonne raison de le faire.

Bien que certains opérateurs puissent se sentir déçus par cela, la plupart vaut mieux attendre une confirmation et acheter à un prix plus élevé que d'essayer "d'entrer tôt" et de se faire piéger.

Retest des niveaux de résistance

Le premier signal d'un piège haussier imminent est une forte impulsion haussière à long terme, mais une réaction rapide à des zones de résistance spécifiques.

Lorsque une action est dans une forte tendance haussier avec peu de pression baissière, cela signifie que les acheteurs investissent toutes leurs ressources dedans.

Cependant, lorsque le prix atteint un niveau de résistance qu'il n'est pas disposé à franchir ou qu'il craint de casser, il se retourne souvent avant de monter plus haut.

Vela haussier suspectement énorme

Dans les étapes finales d'un piège, une énorme bougie haussière occupe généralement la majeure partie de la bougie immédiatement à gauche.

Cela représente souvent un dernier effort de la part des haussiers pour prendre le contrôle du marché avant que le prix ne s'inverse. Cela peut également se produire pour plusieurs autres raisons :

• Les grands acteurs poussent délibérément les prix à la hausse pour attirer des acheteurs non avertis.
• De nouveaux investisseurs pensent qu'il y a eu une rupture et commencent à acheter à nouveau.
• Les vendeurs permettent délibérément aux acheteurs de dominer le marché à court terme en laissant accepter des ordres de vente à cours limité au-dessus de la zone de résistance.

Formation de range

La caractéristique finale de la configuration d'un piège haussier est qu'elle crée un modèle de type range au niveau de la résistance.

Lorsque le prix d'un actif se déplace dans une certaine fourchette, on dit qu'il rebondit entre des niveaux de support et de résistance.

En raison du fait que le marché peut encore atteindre des sommets plus élevés mais de plus en plus petits, la plage peut ne pas être parfaite, en particulier à l'extrémité supérieure. Cependant, le début du piège haussier est visible lorsque la grande bougie mentionnée précédemment se forme et se ferme en dehors de cette plage.