Guide sur les Risques Financiers - Un regard différent

Qu'est-ce que le risque financier ?

Le risque financier est de perdre de l'argent, c'est aussi simple que ça. Sur les marchés, cela représente ce que vous pourriez perdre en investissant. Ce n'est pas la perte réelle. C'est la menace.

Presque tous les services financiers portent ce risque en eux. Comme une ombre. Cela s'applique aux marchés, aux entreprises et même aux gouvernements.

Évaluer et faire face à ces risques ? C'est la gestion des risques. Mais avant de plonger là-dedans, il vaut mieux comprendre les types qui existent.

Il existe plusieurs classifications. Risque d'investissement. Opérationnel. De conformité. Systémique. Chacune a sa propre histoire.

Types de risques financiers

Les catégories varient selon qui les regarde. Cela dépend du contexte. Voyons quelques exemples importants.

Risque d'investissement

Ce sont ceux qui apparaissent lorsque vous investissez ou négociez. La plupart provient de la façon dont les prix se déplacent sur le marché. Ici entrent les risques de marché, de liquidité et de crédit.

Risque de marché

Ce risque vient des fluctuations des prix. Si Ana achète des Bitcoin, elle est exposée parce que... eh bien, nous savons déjà à quel point c'est volatile.

Pour le gérer, Ana doit penser : combien pourrait-elle perdre si tout s'effondre ? Ensuite, elle a besoin d'un plan pour réagir.

Les investisseurs font face à des risques directs et indirects. Le risque direct est évident - Ana achète du Bitcoin et le prix baisse. Boum. Perte.

L'indirect est plus subtil. En bourse, les taux d'intérêt affectent les actions sans que vous ne le remarquiez au début. Carlos achète des actions, mais les taux augmentent. L'entreprise souffre. Ses actions chutent. Ce n'est pas directement de la faute de l'entreprise, mais Carlos perd quand même.

En 2025, cela semble particulièrement important. Les taux d'intérêt sont fous et les tensions géopolitiques n'aident pas. Il semble que la volatilité continuera d'être notre compagne pendant un bon moment.

Risque de liquidité

C'est quand vous ne pouvez pas vendre rapidement sans détruire le prix.

Ana a 1000 unités d'une crypto à 10 dollars. Dans un marché avec de nombreux acheteurs, elle vendra sans problème. Mais si personne ne veut acheter... elle devra baisser le prix. Beaucoup.

Ce n'est pas amusant de rester coincé avec quelque chose que vous ne pouvez pas vendre. Pas du tout.

Risque de crédit

Ici, nous parlons de prêter et de ne pas récupérer. Ana prête à Carlos. Carlos ne rend pas. Ana perd.

À grande échelle, cela peut être catastrophique. La crise financière de 2008 ? C'était en partie à cause de cela. Lehman Brothers a fait faillite et le risque s'est propagé comme un virus. Le résultat ? La Grande Récession.

Risque opérationnel

Ce sont des pertes dues à des défaillances internes. Des systèmes qui s'effondrent. Des processus qui échouent. Des erreurs humaines. Ou pire, des fraudes.

Les entreprises ont besoin d'audits constants. Procédures solides. Gestion efficace.

Il y a eu des cas d'employés utilisant des fonds de l'entreprise pour leurs caprices personnels. Ce qu'on appelle "commerce malhonnête". Les pertes ont été énormes.

Des événements externes tels que des tremblements de terre ou des tempêtes peuvent également causer ces pannes. La nature ne pardonne pas.

Risque de conformité

C'est ce qui se passe quand on ignore les règles. Les entreprises qui ne respectent pas les lois peuvent être fermées ou lourdement amendées.

C'est pourquoi il existe des procédures telles que l'AML (Anti-blanchiment) et le KYC (Connaître votre client). Pour se protéger.

De nombreuses banques ont été confrontées à des poursuites pour manquement. L'information privilégiée et la corruption sont des exemples typiques.

En 2025, le paysage réglementaire se complique encore davantage. Le Bâle III pourrait revenir à la fin de l'année. Des changements sont attendus dans le FRTB et de nouvelles normes sous l'IFRS 9. Les institutions financières ne peuvent pas baisser la garde.

Risque systémique

C'est quand un problème dans une partie contamine tout le système. Comme des dominos qui tombent.

Lehman Brothers, encore une fois. Son effondrement a affecté tout le système financier. Et pas seulement aux États-Unis.

Les métaux précieux ont augmenté après 2008. La diversification aide contre ce risque. Parfois.

Risque systémique contre systématique

Ce ne sont pas la même chose. Le systématique est plus large et diffus.

Inclut l'inflation, les guerres, les catastrophes naturelles, les politiques gouvernementales. Affecte plusieurs secteurs à la fois. Agriculture, construction, minière, tout.

Et voici la différence clé : le risque systémique peut être atténué par la diversification. Le systématique ? Pas tant que ça.

Gestion des risques financiers

Des méthodologies telles que VaR, CVaR, et les tests de résistance sont utilisées. Elles évaluent les pertes potentielles dans des conditions défavorables. Les stratégies de couverture sont essentielles.

Considérations finales

Nous avons vu plusieurs types de risques. Dans les marchés financiers, le risque sera toujours présent. Il ne peut pas être complètement éliminé.

Le meilleur? Le comprendre. Le contrôler. L'atténuer lorsque c'est possible.

Connaître ces risques est le premier pas vers une gestion efficace. Ce n'est pas parfait, mais c'est un début.