Tokenisation FG Nexus : Actions Nasdaq sur Ethereum avec Dividendes On-Chain

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La tokenisation FG Nexus amène des actions ordinaires et préférentielles cotées au Nasdaq sur Ethereum grâce à un partenariat avec Securitize, promettant des dividendes on-chain et des tokens d'actions conformes.

Qu'ont annoncé FG Nexus et Securitize au sujet des actions tokenisées de Nasdaq ?

Le 24 octobre 2023, FG Nexus et Securitize ont dévoilé un partenariat stratégique pour faire avancer la tokenisation des actions ordinaires et privilégiées cotées sur le Nasdaq sur la blockchain Ethereum.

L'initiative se concentre sur la distribution de dividendes onchain, ce qui permettrait de distribuer automatiquement et de manière transparente des dividendes aux détenteurs de jetons. Dans ce contexte, les partenaires affirment que le programme s'appuiera sur des rôles réglementés analogues à ceux d'un courtier-négociant, d'un système de négociation alternatif (ATS) et d'un agent de transfert ; de plus amples détails sont disponibles sur le site de Securitize.

Comment fonctionneront les offres d'actions tokenisées sur Ethereum ?

La proposition utilise des contrats intelligents Ethereum pour frapper des jetons conformes qui correspondent aux registres d'actions hors chaîne.

Grâce à un mélange de registres on-chain et d'un registre de gardien off-chain, les investisseurs pourraient conserver des actions tokenisées tout en préservant les droits des actionnaires. Il convient de noter que l'action tokenisée ethereum vise à réduire les frictions de règlement et à accélérer les processus de transfert.

Comment les tokens sont-ils liés aux actions hors chaîne ?

Les jetons devraient être soutenus par un registre et un cadre juridique qui traitent le jeton comme une représentation d'une action réelle.

Cela nécessite une réconciliation stricte entre le registre maintenu par l'émetteur ou l'agent de transfert et les enregistrements de la blockchain publique, garantissant que le jeton on-chain correspond au registre de propriété off-chain.

Y aura-t-il une distribution de dividendes onchain et une tokenisation d'actions privilégiées ?

L'annonce mentionne explicitement des plans pour la tokenisation des actions privilégiées, y compris des actions privilégiées perpétuelles payant des dividendes. Les documents du programme suggèrent que les dividendes pourraient être routés sur la chaîne ; cependant, les calendriers de paiement précis et les traitements fiscaux n'ont pas été divulgués.

Quelles sont les implications juridiques et de garde ?

La clarté réglementaire est essentielle. Un cadre juridique robuste pour les jetons d'actions est nécessaire pour garantir que les détenteurs de jetons conservent des droits légaux équivalents à ceux des actionnaires traditionnels.

En même temps, les solutions de garde de jetons d'actions doivent tisser ensemble la conformité KYC/AML, la supervision des courtiers-négociants et les opérations des agents de transfert pour éviter un décalage entre les soldes on-chain et la propriété légale.

Comment Securitize s'intègre-t-il ?

Securitize fournit une pile technologique réglementée utilisée dans d'autres efforts de tokenisation ; sa plateforme prend en charge l'émission, la conformité et les rails de trading secondaires - des capacités qui sous-tendent les tokens d'actions Securitize dans un environnement réglementé.

D'après l'expérience pratique acquise en conseillant des projets de tokenisation, les responsables doivent coordonner dès le début les workflows juridiques, de garde et d'agent de transfert : des contrats intelligents audités, des livres comptables on-chain/off-chain réconciliés et une garde réglementée sont essentiels pour préserver les droits des actionnaires.

De plus, les entreprises devraient prévoir plusieurs mois pour les approbations de conformité et l'intégration des systèmes avant que l'émission de tokens puisse être lancée.

Parallèlement, Galaxy a poursuivi des efforts de tokenisation des actions sur le réseau Solana, illustrant une tendance plus large du marché.

À travers les réseaux, les actions traditionnelles sont de plus en plus représentées sur des plateformes blockchain, un changement qui vise à élargir l'accès des investisseurs et à rationaliser les opérations de back-office. Pour les lecteurs à la recherche d'un contexte technique et de marché plus approfondi, notre couverture des innovations Ethereum et des projets basés sur Solana fournit une analyse supplémentaire.

La convergence stratégique de la finance réglementée et de la technologie blockchain est donc plus qu'un simple exercice technique : elle renforce également les engagements de l'industrie en matière de conformité et de transparence.

À mesure que ces projets de tokenisation mûrissent, on s'attend à ce qu'ils produisent de nouveaux véhicules d'investissement conformes aux normes réglementaires établies tout en offrant l'efficacité et la programmabilité inhérentes aux plateformes basées sur la blockchain.

Comme l'a observé la SEC, "La tokenisation peut faciliter la formation de capital et améliorer la capacité des investisseurs à utiliser leurs actifs comme garantie," un rappel que l'alignement réglementaire reste central à l'adoption grand public (SEC).

Important : Les actions tokenisées restent soumises aux lois sur les valeurs mobilières et aux restrictions de transfert ; les investisseurs doivent surveiller les dépôts et les divulgations de l'émetteur.