Alors que l'engouement pour les actions liées à l'IA continue de connaître une hausse, les institutions d'investissement de Wall Street ont discrètement tourné leur attention vers des domaines apparemment ordinaires tels que l'électricité, la défense et le traitement des déchets. Ce changement dans l'orientation des fonds cache des nouvelles tendances de marché qui méritent plus de suivi que la spéculation à court terme sur l'IA.

Ces dernières années, l'engouement des marchés de capitaux mondiaux pour la technologie AI a atteint son apogée. Cependant, avec la flambée des actions de certains géants de la technologie et le dépassement de nouveaux sommets de capitalisation boursière, les institutions d'investissement commencent à réaliser que le secteur de l'AI pourrait avoir été surestimé, et que l'espace de croissance futur pourrait être limité.

Dans ce contexte, l'orientation politique est devenue un nouveau baromètre pour les investisseurs. Plusieurs pays et régions investissent massivement dans les infrastructures, augmentent les dépenses de défense et font face à des défis à long terme tels que le vieillissement de la population, les changements géopolitiques et la transition énergétique. Bien que ces domaines apparemment traditionnels ne soient pas aussi attrayants que l'IA, ils sont devenus une nouvelle option pour les investisseurs institutionnels cherchant à éviter les risques, grâce au soutien continu des dépenses publiques.

L'émergence de ces secteurs peu courants n'est pas le fruit du hasard, mais repose sur une base logique solide :

Dans le domaine de la défense, la tension géopolitique a transformé les dépenses militaires d'une option en une nécessité. Cette année, l'augmentation de l'indice de défense européen a largement dépassé celle des secteurs liés à l'IA, montrant ainsi l'attrait des investisseurs pour ce domaine.

Dans le domaine des infrastructures énergétiques, les réseaux électriques mondiaux sont généralement confrontés à un problème de vieillissement. Rien qu'aux États-Unis, les investissements pour la modernisation du réseau électrique pourraient atteindre 2 000 milliards de dollars au cours de la prochaine décennie, cette demande énorme et claire offre un soutien solide à l'industrie concernée.

Ce changement de focus d'investissement reflète que le marché passe de la recherche de secteurs à forte croissance mais à grande incertitude, vers la recherche d'opportunités d'investissement plus stables et prévisibles. Bien que ces secteurs ne soient peut-être pas aussi passionnants que l'IA, la valeur à long terme et la stabilité qu'ils représentent sont de plus en plus valorisées par les marchés de capitaux.