La frénésie de chasse aux bonnes affaires de Cathie Wood : 3 actions qu'elle vient de saisir

Points Clés

• Ark Invest a augmenté ses positions dans Figma, Amazon et Toast jeudi.
• Figma a chuté de 61 % par rapport à son sommet mais reste 70 % au-dessus du prix d'introduction en bourse
• Amazon et Toast affichent une croissance explosive des bénéfices malgré des conditions de marché différentes

Cathie Wood n'a pas été particulièrement active ces derniers temps, mais jeudi, elle était de retour à l'action. En tant que personne qui observe ses mouvements depuis des années, je n'ai pas été surpris de la voir sauter sur ce qu'elle considère clairement comme des opportunités au milieu de la volatilité du marché.

Laissez-moi vous expliquer les trois achats les plus intéressants qu'elle a effectués pour ses ETF de croissance agressifs.

1. Figma

Mec, Figma a vraiment traversé des épreuves ! Cette action a été absolument écrasée depuis août, chutant de plus de 60 % par rapport à son pic. Mais voici la chose folle - si vous avez réussi à entrer au prix d'IPO réel $33 ce que presque personne n'a fait puisqu'il était sursouscrit 40 fois(, vous seriez toujours en hausse de 70 %. Parlez de volatilité !

J'ai toujours trouvé l'histoire de Figma fascinante. Vous vous souvenez quand Adobe a essayé de les acheter pour ) milliards en 2022 ? Les actionnaires d'Adobe ont tellement paniqué qu'ils ont effacé $20 milliards de la capitalisation boursière d'Adobe en trois jours ! L'accord a finalement échoué en raison de problèmes réglementaires, et Adobe a simplement construit son propre outil concurrent à la place.

Figma continue de croître avec des revenus à plus de 40 %, mais franchement, je suis sceptique quant à la démarche de Wood ici. Évaluée à 30 fois les ventes et 117 fois les bénéfices ? Les analystes prévoient une forte baisse de la croissance l'année prochaine. Ce n'est pas non plus sa première tentative de rattraper ce couteau qui tombe - jeudi a marqué son quatrième achat. On dirait qu'elle essaie de réduire ses pertes sur un mauvais choix.

2. Amazon

Wood n'essaie pas de rattraper le fond avec Amazon - l'action oscille près des sommets historiques. Mais je comprends pourquoi elle est optimiste.

La croissance des revenus d'Amazon de 13 % n'est pas époustouflante, mais elle surpasse leur performance au cours des trois dernières années. Ce qui est vraiment impressionnant, c'est leur explosion des bénéfices - le revenu net a augmenté de 33 % au dernier trimestre ! Le fait qu'AWS croisse plus vite que l'activité de commerce électronique $35 18 % contre le commerce de détail de base ( aide certainement les marges.

Bien qu'Amazon se négocie près de niveaux records, ses évaluations ne semblent pas réellement si folles si vous les considérez principalement comme un fournisseur de services technologiques plutôt que comme un simple détaillant en ligne. Cela dit, acheter près du sommet me semble risqué, surtout avec les actions technologiques qui semblent de plus en plus surévaluées.

3. Toast

Toast est en réalité le choix le plus intéressant ici. Alors que les actions des restaurants ont été durement touchées cette saison des bénéfices avec des comparaisons négatives dans de nombreuses chaînes, Toast joue un jeu différent.

Ils ont élargi leur réseau à 148 000 restaurants, en hausse de 24 % par rapport à l'année précédente. Leur volume de paiements a augmenté de 23 %, ce qui me dit que les restaurants individuels ne croissent pas beaucoup, mais que Toast gagne des parts de marché à un rythme incroyable. Et parlons de l'effet de levier opérationnel - leur revenu net a augmenté CINQ FOIS au dernier trimestre.

La stratégie intelligente ici est de se positionner avant que l'industrie de la restauration elle-même ne se rétablisse. Lorsque cela se produira, Toast aura une empreinte beaucoup plus grande pour tirer parti des tendances d'amélioration de l'industrie.

Regardez, je ne suis pas toujours fan de l'approche à haut risque de Wood, mais je peux voir la logique dans ces mouvements - surtout Toast. Avec les restaurants en difficulté mais la plateforme de Toast devenant de plus en plus essentielle, ils construisent une domination sur le marché pendant la récession. C'est du Wood classique - parier sur la disruption indépendamment du sentiment actuel.

Rick Munarriz détient des positions dans Toast. The Motley Fool détient des positions dans et recommande Adobe, Amazon et Toast.