Les grandes entreprises technologiques pourraient investir jusqu'à 4 000 milliards de dollars dans l'IA, et ces deux entreprises de semi-conducteurs en seront les plus bénéficiaires.

Points clés

• Ces deux entreprises apparaissent souvent ensemble, jouant un rôle clé sur le marché de l'IA.
• Leurs ventes ? Augmentation énorme trimestre après trimestre, croissance à deux chiffres.

La vague de l'IA est de plus en plus forte ces dernières années. Toutes les entreprises souhaitent intégrer cette technologie magique dans leurs activités. Pourquoi tout le monde est-il si obsédé par l'IA ? Elle semble pouvoir transformer complètement la façon dont fonctionnent les bureaux, les usines et les réseaux logistiques. De plus, de la recherche de médicaments à l'industrie automobile, l'IA stimule l'innovation. Les entreprises s'affairent à développer de nouveaux médicaments qui peuvent sauver des vies, ainsi que des voitures autonomes plus sûres et plus efficaces.

Qu'est-ce que cela signifie pour tous les secteurs ? Une énorme augmentation des revenus et une réduction significative des coûts. Il n'est donc pas surprenant que les plus grandes entreprises technologiques mondiales investissent massivement dans ce domaine. Meta et Alphabet ont récemment relevé leurs prévisions de dépenses en capital. La raison ? Continuer à dépenser pour construire des infrastructures d'IA. Jensen Huang de Nvidia a même déclaré qu'à la fin des années 2030, la construction d'IA pourrait atteindre entre 30 et 40 trillions de dollars. Un chiffre astronomique !

Quelles deux entreprises de semi-conducteurs peuvent tirer profit de cette frénésie de dépenses ? Voyons voir.

1. NVIDIA

NVIDIA est la plus grande entreprise de conception de GPU au monde, ces puces ? Indispensables pour les tâches d'IA. Mais ils ne se limitent pas à cela. Ils développent une gamme complète de produits et de services d'IA, pouvant servir tout type de client, des géants de la technologie aux petites startups. NVIDIA devient la "destination privilégiée" pour le voyage de l'IA des entreprises.

Bien qu'NVIDIA serve divers acteurs de l'IA, il est à noter que la majorité de ses ventes provient de géants comme Meta, Alphabet et Microsoft. NVIDIA ne nomme pas directement son plus grand client, mais ces entreprises ont toutes parlé publiquement de leur relation avec NVIDIA. Chacune d'elles investit massivement dans l'IA. Par exemple, Meta prévoit cette année des dépenses d'investissement allant de 66 à 72 milliards de dollars, dont une grande partie est destinée à la construction de l'IA.

Ces géants de la technologie souhaitent créer la meilleure plateforme d'IA de la manière la plus efficace. Qui peut actuellement fournir des puces et des services connexes pour atteindre cet objectif ? Nvidia. Au cours du dernier trimestre, Nvidia a annoncé une croissance à deux chiffres de ses revenus et a déclaré que la demande pour sa dernière puce Blackwell Ultra était "extraordinaire". Les géants de la technologie semblent encore affluer vers ce leader de l'IA. Nvidia met à jour sa gamme de puces chaque année, et cette tendance devrait se poursuivre.

Alors que la construction de l'IA se dirige vers une éventuelle échelle de 40 000 milliards de dollars, NVIDIA semble être l'un des plus grands gagnants.

2. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company

NVIDIA conçoit des puces, mais comment les mettre sur le marché ? Elle dépend de TSMC. Beaucoup d'autres entreprises font de même, d'AMD à Broadcom. Selon un article de Wired, TSMC produit environ 90 % des puces avancées d'aujourd'hui. Un peu effrayant, n'est-ce pas ? Ainsi, ce fabricant de puces bénéficie non seulement de la solide performance de NVIDIA, mais aussi de la croissance de chaque concepteur de puces dans cette vague d'IA.

TSMC continue d'augmenter ses investissements dans la production aux États-Unis. Une décision intelligente. Cela peut protéger l'entreprise et ses clients des impacts des droits d'importation à l'avenir. Cette année, ils ont annoncé un investissement de 165 milliards de dollars dans l'industrie des semi-conducteurs aux États-Unis, y compris la construction de six usines de fabrication avancées, de deux usines d'emballage et d'un centre de recherche et développement en Arizona. La première a déjà commencé la production de masse, la deuxième est achevée et la troisième est en cours de construction. Ces initiatives devraient faciliter la collaboration avec les concepteurs de puces américains et aider TSMC à suivre la croissance de la demande.

Ce fabricant de puces a un bilan de bénéfices solide, avec une croissance à deux chiffres d'un trimestre à l'autre. Dans leur dernier rapport financier, ils prévoient que la demande en IA restera forte - car les entreprises et les États augmentent leurs dépenses en puces et en services connexes. Il semble que l'avenir de TSMC soit prometteur, et c'est une bonne action à acheter et à conserver à long terme pendant toute la révolution de l'IA.