Cette action de croissance suralimentée pourrait s'envoler de 169 % d'ici 2028

Points Clés

• La croissance explosive de Palantir est alimentée par ses solutions d'IA générative et par l'expansion de ses marges bénéficiaires.
• Avec plus de 20 ans d'expertise en IA, ils convertissent les sceptiques en croyants à un rythme alarmant.
• Le club des trillions de dollars pourrait devoir faire de la place pour un nouveau membre si les tendances actuelles se poursuivent.
• Mon instinct me dit que Wall Street sous-estime toujours ce qui se passe ici.

Laissez-moi être franc - alors que tout le monde était obsédé par les suspects habituels de l'IA, Palantir a silencieusement construit un empire. Leur capitalisation boursière est maintenant de $372 milliards, mais j'ai fait les calculs, et ce bond de 169 % pour rejoindre le club des trillions de dollars n'est pas seulement possible - cela pourrait être conservateur.

Avant que l'entreprise ne soit cotée en bourse, Palantir était déjà profondément engagé dans les travaux sur l'IA, élaborant des algorithmes pour les agences de renseignement américaines que la plupart des technophiles ne pouvaient même pas comprendre. Maintenant, ils prennent cette même expertise et la conditionnent pour des entreprises qui ont désespérément besoin de cesser de dépenser de l'argent dans des expériences d'IA inutiles.

Leur plateforme d'intelligence artificielle est un véritable changement de jeu, pas juste un autre mot à la mode d'entreprise. Plutôt que des PowerPoints sans fin sur "la transformation par l'IA", l'approche de Palantir est agréablement pragmatique - ils organisent des boot camps où de véritables ingénieurs résolvent de réels problèmes d'affaires en temps réel.

Et bon sang, ça fonctionne. Regardez leurs chiffres du deuxième trimestre : le chiffre d'affaires a atteint $1 milliards (, en hausse de 48 % d'une année sur l'autre), avec un chiffre d'affaires commercial américain explosant de 93 % pour atteindre $306 millions. Leur bénéfice par action ajusté a augmenté de 78 % pour atteindre 0,16 $. La valeur des contrats dans ce segment a grimpé de 222 % pour atteindre $843 millions, augmentant ainsi leur carnet de commandes total de 77 % à 2,4 milliards $.

Ce ne sont pas des améliorations incrémentales - c'est une fusée qui décolle.

Le chemin du trillion de dollars

Alors, comment Palantir atteint-il ce statut convoité de mille milliards de dollars ? Les calculs simples suggèrent qu'ils ont besoin d'environ $11 milliards de revenus annuels pour le justifier ( en supposant que leur ratio PS actuel se maintienne ).

Avec Wall Street prévoyant une croissance annuelle de 38,7 % au cours des cinq prochaines années, ils pourraient atteindre la marque du trillion de dollars d'ici 2028. L'analyste de Wedbush, Dan Ives, est d'accord, arguant que les investisseurs se concentrant sur les métriques de valorisation ont "manqué chaque action technologique transformationnelle au cours des 20 dernières années."

J'irais plus loin - l'accélération que nous observons suggère que cela pourrait se produire même plus rapidement que les modèles ne le prédisent.

Les risques sont réels

Regardez, je ne suis pas complètement délirant ici. Palantir se négocie à 66 fois les ventes de l'année prochaine et 184 fois les bénéfices - des chiffres qui feraient même transpirer l'investisseur en croissance le plus agressif. L'action va fluctuer sauvagement, et tout ralentissement de l'IA, accroc économique ou erreur d'exécution pourrait faire s'effondrer les actions.

Mais avec le logiciel d'IA générative pouvant potentiellement générer $14 trillions de revenus d'ici 2030 selon Cathie Wood d'Ark, Palantir s'est positionné à l'intersection exacte où l'argent circule.

Si vous recherchez une action sûre et stable qui ne vous tiendra pas éveillé la nuit, cherchez ailleurs. Mais si vous souhaitez vous exposer à ce qui pourrait être la tendance technologique la plus lucrative de notre vie, Palantir mérite une sérieuse considération.

La question de mille milliards de dollars n'est pas de savoir s'ils y arriveront - mais à quelle vitesse.

Recommandations d'actions et données de performance au 25 août 2025. Danny Vena détient des positions dans Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft, Nvidia et Palantir Technologies.