Le Fantastique REIT Pour Revenus Immobiliers : Une Affaire Immanquable !

Points Clés

• Realty Income a plus de 30 ans d'augmentation consécutive de ses dividendes
• Ce REIT se négocie actuellement à un prix très attractif
• Il a un potentiel de croissance massive à long terme

Quelle opportunité nous avons devant nos yeux ! Realty Income a l'un des historiques de paiement de dividendes les plus fiables de tout le secteur immobilier. Il a augmenté son dividende mensuel 131 fois depuis son introduction en bourse en 1994, y compris les 111 derniers trimestres consécutifs. Nous parlons de plus de trois décennies d'augmentation des dividendes chaque année !

Avec les actions à environ 9 % en dessous de leur maximum de 52 semaines, le rendement par dividende tourne autour de 5,5 %. N'est-ce pas tentant ? Sincèrement, avec d'autres augmentations de dividendes à l'horizon, ce REIT est un bijou à acheter et à conserver si vous recherchez des revenus de dividendes à vie.

En baisse malgré ses solides performances

Cette année, Realty Income est en pleine forme ! Le REIT a généré 2,11 $ par action de fonds d'opérations ajustés (FFO) au cours de la première moitié de 2025. Cela est dû à l'excellente performance de son portefeuille existant. La croissance des loyers dans les propriétés comparables a atteint en moyenne 1,2 % ( au-dessus de son orientation d'environ 1 % ), tandis que l'occupation a atteint en moyenne 98,6 % (, conformément à sa prévision de plus de 98 % ). Il a également sécurisé de nouveaux investissements de 2,5 milliards de dollars, dépassant son rythme initial pour investir $4 milliards cette année.

Cette solide performance lui a permis de continuer à augmenter son dividende. Il l'a déjà augmenté quatre fois cette année et au total de 3,7 % au cours des 12 derniers mois !

Le bon début d'année lui a donné confiance pour augmenter ses perspectives annuelles. Il s'attend maintenant à ce que son volume d'investissement soit d'environ $5 milliards. Cela renforce sa vision selon laquelle il produira entre 4,24 $ et 4,28 $ par action de FFO ajusté cette année, légèrement au-dessus de sa prévision initiale.

La chute de 9 % du prix des actions par rapport à son maximum les fait cotiser en dessous de 59 $. Cela place la valorisation du REIT à moins de 14 fois son FFO ajusté. C'est un niveau attractif par rapport à d'autres REIT du S&P 500, qui se négocient à une moyenne de 18 fois le FFO !

Une voie de croissance impressionnante

Realty Income a connu une croissance pour devenir le sixième REIT mondial le plus important grâce à l'acquisition constante de propriétés supplémentaires. Il possède actuellement plus de 15 600 propriétés dans neuf pays d'une valeur d'environ $61 milliards. Son portefeuille comprend du commerce de détail (79,9 % de son revenu locatif de base annuel), industriel (14,6 %), jeux (3,1 %) et d'autres propriétés (2,4 %).

Elle a amélioré sa capacité à continuer de croître en s'étendant à de nouveaux verticales. Par exemple, elle est entrée au Royaume-Uni et dans plusieurs pays européens, s'ouvrant à une opportunité d'investissement de 8,5 billions de dollars. Et ça a vraiment fonctionné ! L'Europe a représenté 76 % du volume d'investissement au deuxième trimestre en trouvant de nombreuses opportunités avec des rendements plus élevés dans cette région.

Il s'est également étendu à de nouveaux secteurs aux États-Unis, y compris les casinos et les centres de données. Ces mouvements ont élargi son opportunité totale de marché d'environ $900 milliards. En ajoutant ses plateformes principales de vente au détail et industrielles aux États-Unis, Realty Income voit une opportunité d'investissement combinée évaluée à la somme incroyable de $14 billions.

L'entreprise a l'un des meilleurs bilans du secteur, lui offrant une grande flexibilité financière pour continuer à réaliser des acquisitions. Elle a également récemment lancé un fonds de capital-investissement aux États-Unis, améliorant encore son accès au capital.

Avec tant de croissance devant nous, il devrait pouvoir continuer à élargir son portefeuille et ses dividendes au cours des prochaines décennies.

Une action de revenus pour toujours

Realty Income a été une action à dividende magnifique pendant des décennies et est dans une position forte pour continuer à faire croître son dividende à l'avenir. Avec son prix actuel, c'est un excellent moment pour acheter cette action immobilière de premier ordre et la conserver pour obtenir potentiellement des revenus de dividendes à vie.

Honnêtement, je ne comprends pas pourquoi plus d'investisseurs ne profitent pas de cette opportunité. Attendent-ils qu'elle augmente encore ? Parfois, le marché n'évalue pas correctement ces joyaux, mais ceux d'entre nous qui ont de l'expérience savent reconnaître quand quelque chose est sous-évalué. Avec tant d'années d'augmentation des dividendes et ce portefeuille si diversifié, il est difficile de trouver un investissement plus solide pour générer des revenus passifs.