3.5 Raisons d'investir dans des actions à haut rendement de Realty Income

Points Clés

• Realty Income offre un rendement de dividendes attractif de 5,5 %.
• Realty Income a augmenté son dividende pendant trois décennies consécutives.
• Realty Income se concentre sur l'expansion de ses opportunités de croissance.

Realty Income (NYSE: O) a enregistré comme marque commerciale le surnom de "La Société des Dividendes Mensuels". Ce mouvement audacieux suggère l'engagement de l'entreprise à fournir aux investisseurs un flux de revenus fiable tant en période de prospérité qu'en période économique difficile. Actuellement, elle présente un rendement élevé, un historique de dividendes attrayant et se prépare à garantir qu'elle puisse maintenir sa série de croissance de dividendes dans les années à venir. Voici pourquoi même les investisseurs les plus conservateurs devraient considérer Realty Income comme une partie fondamentale de leur stratégie d'investissement.

1. La performance de Realty Income est exceptionnellement attrayante

Étant donné que Realty Income est une action axée sur les dividendes, le premier aspect logique à analyser est son rendement. Actuellement, il se situe autour de 5,5 %, un chiffre attrayant en termes absolus, mais qui devient encore plus remarquable lorsqu'il est comparé à d'autres rendements du marché.

Par exemple, le rendement par dividende de l'indice S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) est actuellement d'environ 1,2 %, un chiffre considérablement inférieur. Le rendement moyen pour les fiducies de placement immobilier (REITs) est de 3,9 %. Le rendement de Realty Income dépasse clairement les deux références.

De plus, cette performance est également attrayante par rapport à sa propre histoire récente. Le rendement moyen de l'action au cours de la dernière décennie était d'environ 4,5 %, ce qui signifie que le rendement actuel est élevé même comparé à sa propre fourchette historique de dividendes. Pour les investisseurs à la recherche d'actions à haut rendement, Realty Income se distingue tant en termes absolus que relatifs pour une stratégie d'investissement à long terme.

2. Realty Income a prouvé qu'il est un payeur de dividendes extrêmement fiable

Un rendement élevé n'a de véritable valeur que s'il est soutenu par une entreprise capable de maintenir le dividende à long terme. Realty Income a prouvé sa capacité à verser des dividendes de manière constante tant en période favorable qu'en période défavorable. Pour quantifier cela, ce REIT a augmenté son dividende annuel pendant trois décennies consécutives.

Mais ce n'est pas la seule série impressionnante qu'il maintient. Dans cette trajectoire annuelle, il accumule une séquence de 111 augmentations trimestrielles des dividendes. Si l'on considère que le dividende le plus sûr est celui qui vient d'être augmenté, le dividende de Realty Income offre une vérification trimestrielle de sécurité. Il est vrai que la croissance du dividende est relativement modérée, avec une moyenne annualisée au cours des 30 dernières années de 4,2 %. Cependant, ce chiffre dépasse le taux de croissance historique de l'inflation, ce qui signifie que le pouvoir d'achat du dividende a augmenté au fil du temps.

3. Realty Income recherche activement de nouvelles voies de croissance

L'une des raisons pour lesquelles la croissance du dividende de Realty Income est modérée est sa taille. Elle est plus de trois fois plus grande que son concurrent le plus proche dans le créneau des REITs de location nette. Avec plus de 15 600 propriétés dans son portefeuille, Realty Income doit effectuer de nombreuses opérations pour modifier significativement ses résultats financiers. Grâce à sa taille et à sa note de crédit de qualité investissement, Realty Income a la capacité d'effectuer de grands mouvements d'investissement. Néanmoins, il est plus réaliste d'attendre une croissance constante mais modérée.

Cela dit, Realty Income ne se contente pas de maintenir le statu quo en attendant le meilleur. Elle recherche activement des moyens d'élargir ses opportunités d'investissement. Par exemple, il y a quelques années, elle a commencé à investir en Europe, où l'approche de location nette est relativement nouvelle. Mais ce n'est pas la seule chose qu'elle a faite. Elle a élargi sa présence sur de nouveaux marchés immobiliers tels que les casinos et les centres de données. Elle a commencé à offrir des investissements en dette aux entreprises. Et elle établit un service de gestion d'actifs destiné aux investisseurs institutionnels. En essence, Realty Income se prépare pour l'avenir, en diversifiant ses sources de revenus pour soutenir la croissance continue de ses dividendes.

3.5 Ne sous-estimez pas la fréquence de paiement des dividendes de Realty Income

Le dernier demi-point—peut-être vaut-il mieux le considérer comme un point supplémentaire—est un aspect que certains investisseurs pourraient négliger, mais qui pourrait être très important, surtout pour ceux qui sont à la retraite. Comme le souligne le surnom de l'entreprise, elle paie des dividendes avec une fréquence mensuelle. La plupart des entreprises paient des dividendes trimestriellement, ce qui peut compliquer la planification budgétaire pendant la retraite. Recevoir un chèque de dividendes mensuel est ce qui se rapproche le plus d'un remplacement de salaire que l'on puisse obtenir sur le marché boursier.

Raisons solides de considérer Realty Income

Si vous recherchez une action à dividende sur le marché actuel, vous devriez inclure Realty Income dans votre liste de considérations. Elle offre un rendement élevé, un historique éprouvé en tant que distributeur fiable de dividendes, et elle travaille dur pour garantir qu'elle pourra continuer à récompenser les investisseurs à long terme. En prime, elle verse des dividendes 12 fois par an, ce qui simplifie votre vie financière pendant la retraite.

En analysant les données financières techniques du secteur REIT, Realty Income maintient des indicateurs sains tels qu'un ratio P/FFO (Prix/Fonds de Fonctionnement) compétitif et une solide couverture d'AFFO (Fonds Ajustés de Fonctionnement), des indicateurs clés pour évaluer la performance et la durabilité des REIT. Ces indicateurs soutiennent la stabilité du modèle commercial et la capacité à maintenir sa politique de dividendes, offrant une option d'investissement particulièrement attrayante dans l'environnement de marché volatile actuel.