Hong Kong envisage des changements dans le régime réglementaire pour les banques possédant des cryptomonnaies

L'Autorité Monétaire de Hong Kong (HKMA) a proposé mercredi des exigences de capital plus flexibles pour les institutions financières détenant certains actifs numériques. Cette initiative suggère l'impulsion de la région pour devenir un centre mondial de crypto-monnaies.

Des médias locaux ont rapporté que la banque centrale du pays a introduit un nouveau module de manuel de politiques de supervision, le CRP-1. La disposition décrit comment les actifs virtuels doivent être classés selon les normes mondiales de capital du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire.

HKMA met en œuvre les normes de Bâle à Hong Kong

L'Autorité Monétaire de Hong Kong a publié une note à la mi-août confirmant que les lois internationales devraient entrer en vigueur dans le pays au début de 2026. Le document de consultation a été distribué au secteur bancaire local, détaillant l'approche de la banque centrale pour mettre en œuvre les normes de Bâle dans le cadre réglementaire de Hong Kong.

Les nouvelles dispositions se concentrent également sur la façon dont les centres de données traitent les crypto-actifs opérant sur des chaînes de blocs sans permission. Selon les derniers projets de directives, les cryptomonnaies construites sur des réseaux blockchain sans permission pourraient bénéficier de exigences de capital bancaire plus faibles si leur émetteur met en œuvre des mesures fonctionnelles de gestion et de mitigation des risques.

La nouvelle proposition bancaire sépare les actifs tokenisés et les stablecoins conformes au cadre des stablecoins des cryptomonnaies non adossées comme le BTC et l'ETH, au lieu de traiter tous les actifs numériques de la même manière. Les règles de Bâle attirent également un poids de risque de 1,250 % qui exige que les banques maintiennent un capital équivalent à 100 % ou plus de la valeur des actifs numériques comme tampon contre d'éventuelles pertes.

Les règles rendent antieconomique pour les banques de travailler avec des actifs virtuels, mais les nouvelles dispositions pourraient réduire les seuils pour les détentions de cryptomonnaies qualifiées. La HKMA prévoit également d'approuver initialement un petit groupe d'émetteurs de stablecoins, leur donnant suffisamment de temps dans les mois restants jusqu'au début de l'année prochaine pour se préparer avant le début des exigences en capital.

Au fil des ans, le pays a établi une infrastructure réglementaire pour les cryptomonnaies, y compris des cadres de licences pour les échanges de cryptomonnaies et les émetteurs de stablecoins. La Commission des Valeurs et des Futures (SFC) du pays a également mis à jour ses directives en août, exigeant que les plateformes de cryptomonnaies licenciées renforcent les pratiques de garde des fonds des clients.

La SFC a demandé un examen des pratiques de conservation des plateformes de négociation d'actifs virtuels à la suite de multiples incidents à l'étranger qui ont exposé des vulnérabilités et ont causé des pertes significatives pour les clients. L'agence a également détaillé ses nouvelles attentes, qui couvraient les responsabilités de la haute direction, l'infrastructure des portefeuilles froids, la surveillance des menaces en temps réel et la supervision des portefeuilles tiers.

HKMA établit des dispositions pour les émetteurs de stablecoins à Hong Kong

Selon les nouvelles dispositions, les émetteurs de stablecoins à Hong Kong doivent être titulaires d'une licence pour émettre une stablecoin qui vise à maintenir une valeur stable par rapport au dollar hongkongais. Les entreprises doivent également maintenir jusqu'à 25 millions de HKD de capital social, 3 millions de HKD de capital liquide et un excédent de capital liquide pour couvrir les dépenses opérationnelles d'une entreprise pendant au moins 12 mois.

La HKMA permet également aux détenteurs de stablecoins d'échanger leurs actifs à parité, avec un processus qui doit prendre un jour ouvrable. La banque interdit également aux émetteurs d'imposer des frais ou des conditions déraisonnables aux demandes de rachat.

La banque centrale a également averti que les émetteurs qui exercent des activités réglementées de jetons stables sans licence s'exposent à une amende pouvant atteindre 5 millions de HKD et à une peine de prison pouvant aller jusqu'à sept ans. L'émetteur sera également soumis à une amende quotidienne de 100 000 HKD pour chaque jour que la violation se poursuit.