Analyse du marché du Dollar américain : Impacts sur les Crypto et les marchés traditionnels

Le dollar stagne avant la publication de l'indice des prix à la consommation (IPC) américain d'août demain. Bien que les développements géopolitiques aient actuellement une influence limitée sur les marchés des devises, il y a trois situations notables à surveiller qui pourraient avoir un impact à la fois sur les marchés traditionnels et sur les actifs numériques, selon l'analyste FX d'ING, Chris Turner.

L'indice du dollar devrait se maintenir près du niveau de 98,00

"Le ciblage par Israël de la direction du Hamas à Doha a entraîné une brève hausse des prix de l'énergie. Mais à moins que les pays du Golfe ne ripostent, ce qui est très peu probable, nous ne voyons pas cela avoir un impact durable sur les marchés de l'énergie. Nous avons également eu des nouvelles ce matin que la Pologne a abattu des drones russes dans son espace aérien. EUR/CHF reste proposé, mais n'a pas atteint de nouveaux plus bas. Enfin, nous notons que le président américain Trump exhorte l'UE à imposer des droits de douane de 100 % sur la Chine et l'Inde pour l'achat de brut russe. Cela semble peu probable, et l'UE prépare son dix-neuvième paquet de sanctions visant les flottes fantômes russes et ses banques."

"Loin de la géopolitique, les actifs à risque restent en bonne santé. Certaines résultats exceptionnels d'Oracle ont aidé les actions américaines, où son activité de centre de données se porte bien et soutient l'engouement pour l'investissement dans l'IA. Et la perspective que la Fed réduise les taux de 125 à 150 points de base au cours des neuf prochains mois ne peut que soutenir l'effet de levier et la demande que les gestionnaires d'actifs restent pleinement investis pour gagner leurs frais. C'est un environnement bénin et baissier pour le dollar."

"Aujourd'hui, l'accent est mis sur le PPI américain d'août. 0,3 % MoM est attendu pour les lectures de base et globales. Nous doutons qu'une surprise positive soutienne un rallye du dollar longtemps maintenant que le marché est convaincu que la Fed va réduire les taux mercredi prochain. La grande révision à la baisse des données sur l'emploi aux États-Unis d'hier renforce cette opinion. Attendez-vous à ce que le DXY reste soutenu près de 98,00, bien que nous ayons un léger biais en faveur d'une légère hausse d'ici la fin de la semaine."

La performance du dollar a des implications significatives pour les marchés de la cryptomonnaie. Historiquement, les périodes de faiblesse du dollar ont souvent coïncidé avec le renforcement des prix du Bitcoin et des altcoins, alors que les investisseurs cherchent des réserves de valeur alternatives. Les baisses de taux anticipées de la Fed pourraient potentiellement amener des capitaux vers des actifs numériques à rendement plus élevé jusqu'à la fin de 2025.

Mises à jour du marché recommandées

• Le Bitcoin chute en dessous de $110K avant l'expiration des options $22B ; les altcoins plongent Le Bitcoin est tombé en dessous de la barre des 110 000 $ vendredi, se dirigeant vers une forte perte hebdomadaire alors que près de $22 milliards d'options de cryptomonnaie devaient expirer. La baisse intervient également alors que les traders attendent des données clés sur l'inflation aux États-Unis qui pourraient influencer les perspectives de politique monétaire de la Réserve fédérale.

• Tesla devrait dépasser les estimations de livraison du T3 grâce à une forte demande aux États-Unis et en Chine Tesla est en passe de dépasser les attentes du marché en matière de livraisons du troisième trimestre, soutenue par une dynamique de ventes plus forte tant aux États-Unis qu'en Chine, selon RBC Capital Markets. La société projette 456 000 livraisons de véhicules pour le T3, contre des prévisions consensuelles de 440 000 (Visible Alpha) et 448 000 (FactSet).

• Le dollar s'affaiblit et les actions stagnent alors que l'or augmente avant la décision de la Fed Mercredi, les marchés mondiaux ont vu le dollar s'affaiblir, les actions légèrement baisser et l'or atteindre de nouveaux sommets alors que les investisseurs se préparaient à la baisse des taux d'intérêt anticipée de la Réserve fédérale plus tard dans la journée. Cet affaiblissement du dollar a historiquement créé des conditions favorables pour les actifs numériques.

• Défis clés à venir pour l'accord de propriété de TikTok entre les États-Unis et la Chine Un nouvel accord-cadre annoncé entre les États-Unis et la Chine vise à transférer la propriété de TikTok sous le contrôle américain, soulevant de nombreuses questions et défis.

• Les prix du pétrole augmentent après des attaques contre l'infrastructure énergétique russe Les prix du pétrole ont encore augmenté lundi alors que les marchés réagissaient aux frappes de drones ukrainiens visant les infrastructures des raffineries russes, suscitant des inquiétudes quant à d'éventuelles perturbations des exportations de brut et de carburant de la Russie.

Avertissement : À des fins d'information uniquement. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs.