Gate Research: Membuka Kode Kekayaan Koin Meme—Penilaian Siklus Hidup dan Strategi Investasi

Abstrak

• Platform seperti Pump.fun telah memicu lonjakan eksplosif dalam pasokan koin meme, namun tingkat keberhasilannya tetap sangat rendah (di bawah 1,3%), dengan tingkat kelangsungan hidup hanya 3%. Koin meme telah mengalami empat generasi evolusi, ditandai oleh tren menuju platformisasi, integrasi AI, dan penerapan multi-chain. Sementara itu, munculnya penerbitan token berbasis alat telah secara signifikan memperpendek siklus hidupnya menjadi hanya beberapa hari—atau bahkan beberapa jam saja.
• Siklus hidup koin meme dapat dibagi menjadi lima tahap berbeda, yang masing-masing ditandai oleh karakteristik on-chain yang dapat diukur: Kemunculan, yang dicirikan oleh sejumlah kecil holder awal; Penyebaran, dengan meningkatnya aktivitas komunitas dan volume perdagangan; Ekspansi, dengan puncak dalam jumlah holder dan volume transaksi; Puncak, dengan lonjakan token tiruan dan penurunan aktivitas token asli; Penurunan, dengan penarikan likuiditas dan penurunan tajam minat media sosial.

• Sinyal on-chain dan sosial bersama-sama berfungsi sebagai indikator awal untuk tren pasar koin meme. Gegap gempita media sosial dan aktivitas pencarian on-chain menarik partisipasi ritel, sementara likuiditas DEX dan platform seperti Pump.fun mencerminkan inflow modal. Promosi influencer dan perilaku menyalin dompet menciptakan loop umpan balik positif antara sentimen sosial dan aktivitas on-chain—yang mendorong lonjakan harga cepat tetapi juga mempercepat reversal pasar.
• Koin meme terkemuka seperti DOGE, SHIB, PEPE, dan TRUMP telah mengalami siklus hidup yang jauh lebih singkat, dengan waktu untuk mencapai kapitalisasi pasar $100 juta menyusut dari beberapa tahun menjadi hanya beberapa hari. Pada fase awal perkembangannya, jumlah alamat yang dipegang meningkat secara eksponensial—jumlah alamat PEPE meningkat 20 kali lipat, sementara jumlah alamat TRUMP melonjak dari beberapa ribu menjadi lebih dari satu juta. Titik balik harga untuk DOGE dan SHIB terutama didorong oleh perubahan struktur holding dan aktivitas perdagangan on-chain, sedangkan PEPE dan TRUMP lebih dipengaruhi oleh Google Trends, peristiwa berita, dan sentimen di X (sebelumnya Twitter).

• Kerangka sinyal SIPLW—yang mencakup Sentimen Sosial, Interaksi On-Chain, Kinerja Harga, Dinamika Likuiditas, dan Perilaku Whale—dapat digunakan untuk menilai tahap siklus hidup koin meme terkini. Indikator utama meliputi volume tweet, tingkat pertumbuhan dompet, fluktuasi TVL, dan inflow/outflow whale. Dengan memanfaatkan alat seperti Dexscreener, Dune, dan Arkham, investor dapat mengidentifikasi fase siklus hidup secara kuantitatif dan melakukan pelacakan frekuensi tinggi untuk meningkatkan respons strategis mereka.

• Siklus hidup koin meme telah menyusut dari beberapa bulan menjadi siklus cepat yang hanya berlangsung 1 hingga 3 hari. Untuk beradaptasi, strategi mesti menjadi lebih berfrekuensi tinggi dan berbasis alat: menerapkan sistem deteksi sinyal otomatis, menggunakan dashboard Whale Watch, pantau secara ketat daftar tren pada platform inkubasi seperti Pump.fun, dan manfaatkan arbitrase multi-chain serta pergeseran likuiditas cepat agar tetap selaras dengan dinamika spekulasi yang digerakkan oleh meme yang terus berkembang pesat.

Gate Research
adalah platform penelitian blockchain dan mata uang kripto komprehensif yang menyediakan konten mendalam kepada para pembaca, termasuk analisis teknis, wawasan tren populer, ulasan pasar, penelitian industri, ramalan tren, dan analisis kebijakan ekonomi makro.
Klik Tautan untuk belajar lebih lanjut.