Jam Merrill Lynch: Empat tahap ekonomi dan peluang menghasilkan uang di pasar crypto

Jam Merrill Lynch membagi siklus ekonomi menjadi empat tahap berdasarkan GDP dan CPI. Saya merasa alat ini cukup menarik tetapi juga meragukan karena terlalu menyederhanakan masalah ekonomi yang kompleks.

PDB menunjukkan pertumbuhan sementara CPI adalah inflasi. Empat tahap tersebut adalah:

Tahap pemulihan: GDP tinggi, CPI rendah

Ini adalah saat pemerintah mendorong ekonomi, perusahaan mulai pulih. Saham dan obligasi biasanya paling efektif. Dalam crypto, ini adalah saat BTC meningkat tajam dari April 2020 hingga akhir 2021, bahkan berlangsung hingga Maret 2022. Waktu yang tepat untuk leverage jangka panjang dan nilai spot melonjak.

Tahap overheat: GDP tinggi + CPI tinggi

Ekonomi tumbuh terlalu cepat, inflasi meningkat tajam. Bank sentral memperketat kebijakan dengan menaikkan suku bunga. Pasar BTC mengalami periode ini dari sekitar April 2022 hingga September 2023. Bukan waktu yang baik untuk investasi jangka panjang, tetapi bisa menggunakan leverage jangka pendek.

Tahap inflasi stagflasi: GDP rendah + CPI tinggi

Ekonomi mulai melemah tetapi inflasi tetap tinggi. Pasar saham dan obligasi menghadapi kesulitan karena suku bunga yang tinggi. Uang tunai menjadi pilihan yang aman. Mungkin kita berada di tahap ini?

Tahap resesi: GDP rendah + CPI rendah

Ekonomi menyusut, keuntungan perusahaan menurun. Bank sentral memangkas suku bunga. Obligasi pulih. Pasar komoditas buruk karena permintaan konsumsi menurun. Mirip dengan Q1 dan Q2/2020 di pasar crypto.

Saya pribadi berpikir bahwa kita berada di wilayah inflasi stagflasi, tetapi tidak ada yang pasti bahwa resesi akan terjadi segera. Ketua Fed Powell tampaknya sedang menunggu data CPI, GDP kuartalan, dan tingkat pengangguran.

Menariknya, situasi saat ini sangat mirip dengan pertengahan 2019, sebelum Fed memangkas suku bunga secara defensif pada bulan Juli 2019. Saat itu BTC berfluktuasi antara 9.000-13.000, tetapi kemudian Covid meledak pada bulan Maret 2020 yang mengakibatkan bencana yang semua orang tahu.

Sebelum fase pemulihan berikutnya tiba, masih ada kesempatan untuk berburu barang dengan harga murah. Namun, saya tidak percaya bahwa memprediksi siklus ekonomi semudah itu. Setiap siklus memiliki karakteristiknya sendiri, pasar tidak berputar secara sederhana seperti jam Merrill Lynch.

Oleh karena itu, saya menyarankan untuk menggabungkan pemahaman tentang siklus ekonomi dengan situasi aktual untuk menstabilkan emosi dan meningkatkan pengetahuan trading. Anda dapat menjadi kaya karena keberuntungan, tetapi melestarikan dan meningkatkan nilai aset memerlukan pengetahuan yang nyata.