Perdagangan OTC koin: cara kerja dan karakteristik

Pertukaran langsung aset kripto antara dua pihak tanpa perantara dari platform yang sudah ada dikenal sebagai perdagangan extrabursátil (OTC) kripto. Moda negosiasi ini dilakukan melalui fixer khusus yang disebut broker OTC kripto, sebagai lawan dari operasi di pertukaran terpusat.

Keuntungan perdagangan OTC

Perdagangan OTC semakin populer karena menawarkan lebih banyak kebebasan dibandingkan dengan pertukaran publik, karena transaksi dilakukan langsung antara pembeli dan penjual tanpa menggunakan buku pesanan yang terlihat. Selain itu, pasar OTC biasanya menyediakan likuiditas yang lebih besar, memudahkan transaksi volume besar tanpa dampak signifikan pada harga.

Keuntungan lainnya adalah kecepatan dan fleksibilitas yang lebih besar dalam penyelesaian kesepakatan OTC dibandingkan dengan pertukaran tradisional, menyesuaikan dengan berbagai kebutuhan penyelesaian dari pihak lawan.

Cara Kerja Perdagangan OTC

Dalam perdagangan OTC aset kripto, pembeli dan penjual bernegosiasi langsung satu sama lain, tanpa menggunakan pertukaran konvensional. Biasanya, seorang fixer bertindak sebagai perantara dalam transaksi, menghubungkan pihak-pihak sesuai dengan kebutuhan spesifik mereka, termasuk jumlah dan harga aset kripto yang akan dipertukarkan.

Sebelum memulai transaksi, pihak-pihak bernegosiasi mengenai aspek-aspek seperti harga aset, metode penyelesaian, dan jangka waktu. Kesepakatan OTC menawarkan lebih banyak privasi dibandingkan pertukaran karena tidak tercatat dalam buku pesanan publik.

Setelah syarat disepakati, fixer menjamin transaksi yang aman dan prosedur penyelesaian yang tepat. Berbagai metode dapat digunakan untuk penyelesaian, seperti transfer bank, layanan kustodian, atau pertemuan tatap muka untuk transaksi besar.

Strategi perdagangan OTC

Strategi perdagangan OTC untuk aset kripto mencakup berbagai teknik yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan spesifik setiap investor. Praktik umum untuk menyediakan likuiditas adalah dengan para trader bertindak sebagai pencipta pasar, menawarkan untuk membeli atau menjual aset pada harga yang dikutip.

Taktik lainnya adalah arbitrase, yang memanfaatkan perbedaan harga antara berbagai platform OTC dan pertukaran terbuka. Para arbiter membeli aset pada harga yang lebih rendah di sebuah platform untuk menjualnya pada harga yang lebih tinggi di platform lain, mendapat keuntungan dari ketidakefisienan harga.

Beberapa trader mengotomatiskan transaksi OTC melalui operasi algoritmik, memfasilitasi eksekusi cepat dan manajemen risiko yang efektif. Selain itu, operator OTC menerapkan strategi lindung nilai dan diversifikasi portofolio untuk mengurangi volatilitas pasar sebagai bagian dari upaya manajemen risiko mereka.

Perdagangan OTC vs. perdagangan di pertukaran

Ada dua pendekatan utama untuk perdagangan aset kripto: yang berbasis pertukaran dan yang extrabursátil (OTC). Perdagangan OTC sering digunakan oleh investor institusional untuk transaksi volume besar, karena memungkinkan anonimitas dan fleksibilitas melalui transaksi langsung antara pihak.

Di sisi lain, perdagangan di pertukaran dilakukan di platform terbuka dengan buku pesanan, menawarkan transparansi tetapi privasi yang lebih rendah. Harga transaksi OTC dapat berbeda dari kutipan di pertukaran karena negosiasi, sementara operasi di pertukaran memberikan eksekusi instan pada harga pasar yang berlaku.

Pertimbangan regulasi

Kepatuhan terhadap protokol KYC ( Kenali Pelanggan Anda ) dan AML ( Anti-Pencucian Uang ) adalah penting untuk menavigasi kompleksitas regulasi dan mengurangi risiko dalam perdagangan OTC aset kripto. Para peserta harus mengelola dengan hati-hati pertimbangan regulasi untuk mempertahankan kepatuhan dan mengurangi risiko.

Regulator di seluruh dunia sedang memperketat pengawasan aktivitas OTC seiring dengan perkembangan pasar aset kripto, dengan tujuan untuk mencegah kegiatan ilegal seperti penipuan, pencucian uang, dan pendanaan terorisme.

Akibatnya, para agen yang terlibat dalam perdagangan OTC aset kripto harus mematuhi berbagai kerangka regulasi, termasuk mandat KYC dan AML. Persyaratan ini sering kali mengharuskan pemantauan transaksi, pengumpulan dan validasi data pelanggan, serta pelaporan aktivitas mencurigakan kepada otoritas yang berwenang.

Kepatuhan terhadap norma-norma regulasi oleh para peserta dalam ekosistem perdagangan OTC aset kripto dapat mendorong legitimasi, kepercayaan, dan transparansi, mendukung pertumbuhan dan kelayakan jangka panjang sektor.