Trading algoritmik, juga dikenal sebagai algo-trading, adalah sistem perdagangan otomatis di mana pesanan beli dan jual dieksekusi berdasarkan aturan program atau algoritma komputer. Algoritma dapat diatur untuk mempertimbangkan harga, tetapi juga dapat memeriksa faktor lain seperti momentum dan volume. Segera setelah kondisi pasar memenuhi kriteria algoritma, perangkat lunak trading algoritmik akan mengeksekusi pesanan beli atau jual yang sesuai.

Sebuah contoh sederhana bisa jadi:

- Beli 10 ETH ketika rata-rata bergerak sepuluh hari melampaui rata-rata bergerak 30 hari;

- Jual 10 ETH ketika rata-rata bergerak sepuluh hari jatuh di bawah rata-rata bergerak 30 hari.

Namun, dalam praktiknya, trading algoritmik melibatkan aturan dan kondisi yang jauh lebih kompleks untuk membangun formula perdagangan yang menguntungkan.

Ada banyak alasan mengapa trader menggunakan trading algoritmik: ini menawarkan kemungkinan untuk beroperasi lebih cepat dan lebih sering di seluruh portofolio, sesuatu yang tidak mungkin dilakukan dengan pesanan manual. Karena pesanan bersifat instan, trading algoritmik menjamin harga terbaik dan mengurangi risiko slippage. Jenis trading ini menghilangkan elemen manusia dari persamaan, mengurangi risiko kesalahan atau reaksi emosional terhadap kondisi pasar.

Secara makro, trading algoritmik menciptakan pasar yang lebih likuid karena frekuensi pesanan yang lebih tinggi. Selain itu, hal ini membuat pasar menjadi lebih dapat diprediksi karena algoritma diprogram untuk merespons kondisi yang muncul.

Meskipun trading algoritmik digunakan di banyak pasar, ia menawarkan lebih banyak keuntungan di pasar cryptocurrency yang buka 24 jam sehari, 7 hari seminggu, di mana trader berisiko kehilangan peluang atau menghadapi risiko kerugian saat tidur. Oleh karena itu, bahkan mereka yang lebih suka trading manual dapat menggunakan trading algoritmik sebagai langkah pengamanan saat mereka jauh dari layar mereka.

Trading algoritmik dapat disesuaikan dengan berbagai strategi trading. Para arbitrase yang bergantung pada perbedaan harga yang kecil, mereka dapat menggunakan algoritma untuk memastikan efisiensi pesanan. Trader dan intraday jangka pendek yang ingin mendapatkan keuntungan dari pergerakan pasar yang lebih kecil menggunakan trading algoritmik untuk memastikan mereka dapat mengeksekusi dengan frekuensi yang cukup tinggi untuk menguntungkan dan menghilangkan risiko mengejar kerugian. Pembuat pasar juga menggunakan trading algoritmik untuk memastikan ada cukup likuiditas di pasar.

Para trader juga menggunakan trading algoritma untuk melakukan pengujian kembali terhadap strategi tertentu untuk memverifikasi apakah strategi tersebut mampu menghasilkan keuntungan yang konsisten.

Ada beberapa risiko yang terkait dengan trading algoritmik, terutama terkait dengan masalah seperti waktu henti sistem atau gangguan jaringan. Selain itu, algoritma diprogram oleh manusia, sehingga dapat rentan terhadap kesalahan manusia, yang berarti bahwa pengujian kembali sangat penting untuk memastikan bahwa algoritma berfungsi seperti yang diharapkan.

Akhirnya, sebuah algoritma akan selalu melakukan persis apa yang diprogramkan dan tidak dapat mempertimbangkan peristiwa tak terduga seperti "angsa hitam" yang mungkin memerlukan intervensi manusia yang lebih besar dan tindakan mitigasi.