Analisis Prospek Pasar Kripto dan Strategi Investasi

Belakangan ini saya memiliki lebih banyak waktu untuk berpikir, dan saya ingin berbagi beberapa pandangan tentang pasar.

Diperkirakan bahwa tren keseluruhan pasar kripto baru akan jelas setelah bulan September. Mengingat adanya hambatan makroekonomi, likuiditas yang terbatas selama musim panas, dan penyesuaian posisi di akhir kuartal, dinamika pasar yang sebenarnya mungkin baru akan terlihat setelah liburan bulan Agustus berakhir. Aktivitas pasar terbaru menunjukkan bahwa kenaikan sebagian besar cryptocurrency kecil terutama berasal dari penutupan posisi short. Trader terpengaruh oleh rebound sebelumnya untuk membeli, tetapi kurangnya dukungan dari pemegang jangka panjang. Kebanyakan orang telah mengalami kemunduran selama gejolak pasar sebelumnya. Sesuai dengan yang diharapkan, sebagian besar token yang melonjak kemudian mengalami penurunan dengan amplitudo yang setara.

Ethereum secara tak terduga bangkit, terkait AI dan beberapa token tertentu memimpin lonjakan ini. Sebaliknya, token yang memiliki kegunaan nyata, fundamental yang kuat, atau mekanisme pembelian kembali menunjukkan ketahanan dan kemampuan pemulihan yang lebih baik. Dari sini kita dapat menarik wawasan berikut:

1. Permintaan Bitcoin terus stabil

Modal tradisional secara bertahap memasuki pasar melalui berbagai saluran yang diatur.

Saat ini, sifat kapital yang mendukung Bitcoin sangat berbeda dari sebelumnya. Ini mengurangi kemungkinan penjualan besar-besaran Bitcoin, kecuali jika terpengaruh oleh peristiwa makroekonomi yang signifikan.

2. Diversifikasi pasar kripto kecil semakin meningkat

Dana akhirnya akan kembali ke mata uang kripto kecil, tetapi tidak akan meroket secara keseluruhan. Hanya token yang memiliki tujuan jelas dan skenario aplikasi yang nyata yang mungkin menarik dana. Inilah sebabnya mengapa Ethereum mungkin lebih unggul dibandingkan pesaing lainnya. Regulasi yang jelas, peningkatan penggunaan keuangan terdesentralisasi, struktur deflasi, dan permintaan staking bersama-sama membentuk siklus positif yang kuat. Selain itu, karena Ethereum belum memenuhi harapan dalam waktu yang lama, masih ada calon pembeli yang sedang menunggu.

3. Token yang didukung oleh modal ventura memiliki risiko struktural

Pembukaan token akan terus memberikan tekanan pada harga. Dalam kondisi likuiditas yang rendah, pelepasan terus-menerus dari validator dan investor awal membatasi ruang untuk kenaikan. Itulah mengapa saya percaya bahwa token dengan valuasi tinggi yang terdaftar di bursa mainstream mungkin berkinerja buruk di masa depan. Token dari ekosistem tertentu secara khusus menghadapi tekanan jual yang berkelanjutan, karena struktur imbalan validatornya menyebabkan situasi ini.

4. Token tipe tertentu memiliki keunggulan struktural

Token jenis ini tidak memiliki masalah penguncian modal ventura, penerbitan yang adil, sepenuhnya berdasarkan perhatian. Ini adalah mekanisme spekulasi murni yang sangat efektif di tahap awal.

Tapi saya pikir tahap ini sedang berakhir.

Baru-baru ini, beberapa peristiwa penerbitan token menandai puncak perhatian terhadap jenis token ini. Setelah itu, minat terkait mulai menurun. Bahkan dalam pemulihan di bulan April, performa beberapa token tidak sebaik Ethereum - jika semua orang sudah memilikinya, siapa yang akan menjadi pembeli baru ketika ketertarikan mulai memudar?

Beberapa token mungkin masih menunjukkan kinerja yang baik, terutama mereka yang terkenal melalui promosi oleh tokoh berpengaruh di platform sosial mainstream. Ini masih bisa menghasilkan keuntungan yang signifikan. Namun, era spekulasi murni sudah berakhir. Hanya token yang memiliki cerita yang kuat dan pengakuan pasar yang luas yang memiliki nilai spekulatif yang nyata.

Ironisnya, kelelahan terhadap token yang didukung oleh modal ventura menciptakan peluang bagi proyek Web2/3 yang diterbitkan secara adil, yang mungkin menjadi sumber pertumbuhan kekayaan gelombang berikutnya.

Untuk memanfaatkan peluang ini, perlu untuk berpartisipasi aktif dalam aktivitas di blockchain. Ketidakseimbangan informasi sering kali melahirkan peluang besar. Begitu semua orang mengetahuinya, kesempatan itu tidak akan ada lagi.

Inilah mengapa saya lebih fokus pada dinamika pasar on-chain. Keberhasilan beberapa proyek telah memicu semangat untuk mencari "kuda hitam berikutnya", dan dana mulai mengejar narasi penerbitan yang adil serupa. Seperti seseorang yang menghasilkan keuntungan besar dengan memperdagangkan token tertentu — perhatian mengarahkan aliran dana.

5. Tren pasar di masa depan

Jadi, jika jenis token tertentu tidak lagi menjadi peluang utama, apa yang akan datang selanjutnya?

Pandangan saya: Kombinasi kecerdasan buatan dan enkripsi.

Jika kamu mengikuti perkembangan saya, kamu akan tahu bahwa sebagian besar operasi saya di siklus ini - setelah beberapa token awal - terfokus pada token tertentu dan AI.

Sama seperti gelombang keuangan terdesentralisasi, sebagian besar proyek AI awal gagal setelah adanya hype. Namun, proyek-proyek yang benar-benar berbasis kegunaan sedang berkembang diam-diam selama periode lesu ini. Kami telah melihat beberapa proyek mulai menonjol di blockchain.

Seiring dengan berkurangnya keuntungan dari beberapa token, perhatian secara alami akan beralih ke narasi baru. AI, dengan manfaat praktis yang jelas, sangat mungkin menjadi sorotan berikutnya.

Banyak proyek yang menggabungkan AI dan enkripsi mengadopsi model penerbitan yang adil, selaras dengan narasi beberapa proyek sukses.

Inilah mengapa saya melakukan penelitian dan mempersiapkan diri di bidang ini selama periode tenang pasar. Sekarang tidak perlu terburu-buru untuk membangun seluruh posisi, tetapi saya percaya, jika pasar naik dengan kuat lagi, bidang ini akan menyimpan potensi peluang terbesar.