APY vs APR: Apa perbedaannya?

Dalam dunia keuangan terdesentralisasi (DeFi), adalah umum untuk menemukan istilah APY dan APR. Meskipun tampaknya mirip, ada perbedaan penting antara keduanya yang harus diketahui oleh setiap investor.

Rendemen Persentase Tahunan (APY) mempertimbangkan kapitalisasi bunga, sementara Tingkat Persentase Tahunan (APR) tidak. Perbedaan ini, yang tampaknya sederhana, dapat memiliki dampak signifikan pada hasil jangka panjang. Oleh karena itu, sangat penting untuk memahami bagaimana metrik ini dihitung dan bagaimana pengaruhnya terhadap keuntungan investasi kripto Anda.

Memahami APR dan APY

Baik APR maupun APY adalah konsep dasar dalam keuangan pribadi. Mari kita mulai dengan APR, yang relatif mudah dipahami. APR mewakili bunga yang diperoleh pemberi pinjaman atas dananya selama satu tahun, atau bunga yang dibayar peminjam untuk menggunakan dana tersebut selama periode yang sama.

Mari kita bayangkan Anda menyetorkan 10.000 euro ke dalam rekening tabungan dengan suku bunga tahunan 20%. Setelah satu tahun, Anda akan mendapatkan 2.000 euro dalam bentuk bunga. Perhitungannya sederhana: modal (10.000 euro) dikalikan dengan APR (20%). Setelah satu tahun, saldo Anda akan menjadi 12.000 euro; setelah dua tahun, 14.000 euro; dan seterusnya.

Sebelum kita masuk ke dalam APY, penting untuk memahami konsep bunga majemuk. Pada dasarnya, bunga majemuk melibatkan mendapatkan bunga atas bunga yang telah terkumpul sebelumnya. Dalam contoh sebelumnya, jika lembaga keuangan membayar bunga setiap bulan, saldo akun Anda akan bervariasi setiap bulan.

Alih-alih menerima 12.000 euro di akhir tahun, Anda akan menerima bunga setiap bulan. Bunga ini akan ditambahkan ke modal awal Anda, sehingga meningkatkan dasar di mana bunga masa depan dihitung. Fenomena ini dikenal sebagai efek bunga majemuk.

Misalkan Anda menyetorkan 10.000 euro ke rekening dengan APR 20%, tetapi dengan kapitalisasi bulanan. Pada akhir tahun, Anda akan memiliki sekitar 12.429 euro. Ini berarti bahwa efek komposit telah memungkinkan Anda untuk menghasilkan tambahan 429 euro. Jika kapitalisasi dilakukan setiap hari, pada akhir tahun Anda akan memiliki sekitar 12.452 euro.

Semakin lama periode investasi, semakin mengesankan kekuatan bunga majemuk. Misalnya, jika Anda menyimpan 10.000 euro tersebut selama tiga tahun dengan APR 20% dan kapitalisasi harian, pada akhir periode Anda akan memiliki hampir 19.309 euro. Dibandingkan dengan produk 20% APR tanpa bunga majemuk, ini berarti 3.309 euro lebih banyak dalam bunga.

Berkat bunga majemuk, Anda dapat memperoleh keuntungan yang lebih besar dengan investasi awal yang sama. Penting untuk dicatat bahwa frekuensi kapitalisasi juga mempengaruhi jumlah akhir: semakin sering kapitalisasi dilakukan, semakin besar keuntungannya.

Ketika suatu produk keuangan menawarkan bunga majemuk, bagaimana cara menghitung hasilnya? Di sinilah APY berperan. Ada rumus untuk mengonversi APR ke APY berdasarkan frekuensi kapitalisasi. Misalnya, APR sebesar 20% dengan kapitalisasi bulanan setara dengan APY sekitar 21,94%, sementara APR yang sama dengan kapitalisasi harian setara dengan APY sekitar 22,13%.

Singkatnya, APR adalah metrik yang lebih sederhana dan statis, selalu dinyatakan sebagai suku bunga tahunan tetap. APY, di sisi lain, mencakup efek bunga majemuk, bervariasi tergantung pada frekuensi kapitalisasi. Cara yang mudah untuk mengingat perbedaannya adalah bahwa "Y" dalam APY berarti "yield" (rendemen dalam bahasa Inggris), sebuah konsep yang lebih kompleks daripada "R" dari "rate" (suku bunga) dalam APR.

Membandingkan berbagai suku bunga

Seperti yang telah kita lihat, bunga majemuk dapat menghasilkan keuntungan yang lebih besar. Berbagai produk keuangan dapat menyajikan suku bunga mereka sebagai APR atau APY. Saat membandingkan produk, pastikan untuk menggunakan metrik yang sama; jika tidak, perbandingan tersebut mungkin tidak valid.

Produk dengan APY yang lebih tinggi tidak selalu menghasilkan lebih banyak bunga daripada produk dengan APR yang lebih rendah. Jika Anda mengetahui frekuensi kapitalisasi, Anda dapat dengan mudah mengonversi antara APR dan APY menggunakan alat online.

Hal yang sama berlaku saat membandingkan produk DeFi dan jenis investasi cryptocurrency lainnya. Saat mengevaluasi produk yang diiklankan menggunakan APY dan APR ( sebagai tabungan dan staking di cryptocurrency ), pastikan untuk mengonversinya ke metrik yang sama untuk perbandingan yang adil.

Selain itu, jika dua produk DeFi menawarkan imbal hasil dalam bentuk APY, periksa bahwa frekuensi kapitalisasi sama. Bahkan dengan APR yang sama, produk dengan kapitalisasi harian dapat menghasilkan lebih banyak bunga daripada yang dengan kapitalisasi bulanan.

Sangat penting untuk memahami apa yang sebenarnya berarti APY dalam konteks spesifik produk yang Anda pertimbangkan. Beberapa produk menggunakan istilah "APY" untuk mewakili hadiah dalam cryptocurrency yang dapat diperoleh investor dalam periode tertentu, daripada hasil aktual atau yang diproyeksikan dalam mata uang fiat. Perbedaan ini penting, karena harga cryptocurrency dapat berfluktuasi secara signifikan. Bahkan jika Anda terus mendapatkan APY yang diumumkan dalam cryptocurrency, nilai investasi Anda dalam mata uang fiat bisa menurun jika harga cryptocurrency jatuh. Oleh karena itu, sangat penting untuk membaca dengan seksama syarat dan ketentuan produk dan melakukan penelitian Anda sendiri untuk memahami sepenuhnya risiko yang terlibat dan apa yang sebenarnya berarti APY dalam setiap kasus spesifik.

Kesimpulan

Meskipun awalnya mungkin terlihat membingungkan, APR dan APY adalah konsep yang berbeda yang dapat dengan mudah dibedakan. Ingatlah bahwa APY memperhitungkan bunga majemuk dan karena itu, merupakan metrik yang lebih kompleks. Karena efek bunga majemuk, ketika frekuensi kapitalisasi lebih dari sekali setahun, APY akan selalu lebih besar daripada APR. Saat menghitung bunga yang akan Anda dapatkan, pastikan selalu menggunakan suku bunga yang benar.

Peringatan risiko: Artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan pendidikan dan tidak merupakan nasihat keuangan. Harga aset digital sangat fluktuatif dan nilai investasi Anda dapat berfluktuasi. Anda adalah satu-satunya yang bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Gate tidak bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin Anda alami. Selalu lakukan penelitian Anda sendiri dan pertimbangkan dengan cermat risiko sebelum berinvestasi dalam cryptocurrency atau produk DeFi.