Panduan tentang Risiko Keuangan - Sebuah pandangan yang berbeda

Apa itu risiko keuangan?

Risiko finansial adalah kehilangan uang, sesederhana itu. Di pasar, ini mewakili apa yang mungkin Anda kehilangan saat berinvestasi. Ini bukan kerugian yang sebenarnya. Ini adalah ancaman.

Hampir semua layanan keuangan membawa risiko ini di dalamnya. Seperti bayangan. Ini berlaku di pasar, perusahaan, dan bahkan di pemerintahan.

Menilai dan menghadapi risiko ini? Itu adalah manajemen risiko. Tapi sebelum kita terjun ke sana, lebih baik memahami jenis-jenis yang ada.

Ada beberapa klasifikasi. Risiko investasi. Operasional. Kepatuhan. Sistemik. Masing-masing memiliki sejarahnya sendiri.

Jenis risiko keuangan

Kategori bervariasi tergantung pada siapa yang melihatnya. Itu tergantung pada konteks. Mari kita lihat beberapa contoh penting.

Risiko investasi

Mereka adalah yang muncul saat Anda berinvestasi atau berdagang. Sebagian besar muncul dari bagaimana harga bergerak di pasar. Di sini masuklah risiko pasar, likuiditas, dan kredit.

Risiko pasar

Risiko ini datang dengan naik turunnya harga. Jika Ana membeli Bitcoin, dia terpapar karena... ya, kita sudah tahu betapa volatilnya.

Untuk mengelolanya, Ana harus berpikir: berapa banyak yang bisa dia rugikan jika semuanya runtuh? Kemudian dia perlu rencana untuk bereaksi.

Para investor menghadapi risiko langsung dan tidak langsung. Risiko langsung jelas - Ana membeli Bitcoin dan harganya jatuh. Pum. Kerugian.

Indirek lebih halus. Di bursa, suku bunga mempengaruhi saham tanpa Anda sadari pada awalnya. Carlos membeli saham, tetapi suku bunga naik. Perusahaan menderita. Sahamnya jatuh. Itu bukan kesalahan langsung perusahaan, tetapi Carlos tetap kehilangan.

Pada tahun 2025, ini tampaknya sangat penting. Tingkat suku bunga sangat tidak stabil dan ketegangan geopolitik tidak membantu. Sepertinya volatilitas akan terus menjadi teman kita untuk waktu yang lama.

Risiko likuiditas

Ini adalah ketika Anda tidak dapat menjual dengan cepat tanpa merusak harga.

Ana memiliki 1000 unit kripto seharga 10 dolar. Di pasar dengan banyak pembeli, dia akan menjual tanpa masalah. Tetapi jika tidak ada yang ingin membeli... dia harus menurunkan harga. Banyak.

Tidak menyenangkan terjebak dengan sesuatu yang tidak bisa kamu jual. Sama sekali tidak.

Risiko kredit

Di sini kita berbicara tentang meminjam dan tidak mengembalikan. Ana meminjamkan kepada Carlos. Carlos tidak mengembalikan. Ana kehilangan.

Dalam skala besar, ini bisa menjadi bencana. Krisis keuangan 2008? Sebagian disebabkan oleh ini. Lehman Brothers bangkrut dan risiko menyebar seperti virus. Hasilnya? Resesi Besar.

Risiko operasional

Ada kerugian akibat kegagalan internal. Sistem yang mengalami gangguan. Proses yang gagal. Kesalahan manusia. Atau yang lebih buruk, penipuan.

Perusahaan memerlukan audit yang konstan. Prosedur yang solid. Manajemen yang efektif.

Telah ada kasus karyawan menggunakan dana perusahaan untuk keinginan pribadi mereka. Yang disebut "perdagangan tidak jujur". Kerugian telah sangat besar.

Juga, peristiwa eksternal seperti gempa bumi atau badai dapat menyebabkan kegagalan ini. Alam tidak memaafkan.

Risiko kepatuhan

Ini adalah apa yang terjadi ketika Anda mengabaikan aturan. Perusahaan yang tidak mematuhi hukum dapat ditutup atau dikenakan denda berat.

Oleh karena itu, ada prosedur seperti AML (Anti-pencucian) dan KYC (Kenali pelanggan Anda). Untuk melindungi diri.

Banyak bank telah menghadapi tuntutan hukum karena pelanggaran. Informasi orang dalam dan korupsi adalah contoh yang khas.

Pada tahun 2025, panorama regulasi semakin rumit. Basel III mungkin kembali pada akhir tahun. Perubahan diharapkan pada FRTB dan standar baru di bawah IFRS 9. Institusi keuangan tidak boleh lengah.

Risiko sistemik

Ini adalah ketika masalah di satu bagian menular ke seluruh sistem. Seperti domino yang jatuh.

Lehman Brothers, sekali lagi. Kejatuhannya mempengaruhi seluruh sistem keuangan. Dan tidak hanya di Amerika Serikat.

Logam mulia meningkat setelah 2008. Diversifikasi membantu melawan risiko ini. Kadang-kadang.

Risiko sistemik versus sistematik

Keduanya tidak sama. Sistematis lebih luas dan menyebar.

Termasuk inflasi, perang, bencana alam, kebijakan pemerintah. Mempengaruhi berbagai sektor sekaligus. Pertanian, konstruksi, pertambangan, semuanya.

Dan inilah perbedaan kunci: risiko sistemik dapat diminimalkan dengan diversifikasi. Sistematis? Tidak begitu.

Manajemen risiko keuangan

Metodologi seperti VaR, CVaR, dan uji stres digunakan. Mereka mengevaluasi potensi kerugian dalam kondisi yang merugikan. Strategi lindung nilai sangat penting.

Pertimbangan Akhir

Kami telah melihat berbagai jenis risiko. Di pasar keuangan, risiko akan selalu ada. Risiko tidak dapat dihilangkan sepenuhnya.

Yang terbaik? Memahaminya. Mengendalikannya. Menguranginya ketika memungkinkan.

Mengetahui risiko ini adalah langkah pertama untuk manajemen yang efektif. Ini tidak sempurna, tetapi ini adalah awal.