Apa itu kriteria Kelly dan bagaimana menerapkannya dalam perdagangan koin?

Kriteria Kelly. Sebuah strategi matematis yang mengoptimalkan ukuran posisi untuk memaksimalkan pertumbuhan modal. Diciptakan pada tahun 1956, ketika John L. Kelly Jr. bekerja di Laboratorium Bell. Mengubah segalanya. Merevolusi baik dunia perjudian maupun investasi.

Dasar-dasar Kriteria Kelly

Ini adalah teknik yang menghitung berapa banyak yang harus diinvestasikan untuk meminimalkan risiko dan memaksimalkan keuntungan. Sederhana tetapi kuat. Rumusnya mempertimbangkan probabilitas dan hubungan antara apa yang bisa Anda menangkan dan hilangkan.

Dinyatakan sebagai: f* = (bp - q) / b

• f* adalah berapa banyak yang harus kamu investasikan
• p adalah probabilitas untuk menang
• apa itu kehilangan (1 - p)
• b adalah probabilitas bersih

Inti dari metode ini tampaknya cukup intuitif. Investasikan lebih banyak saat Anda memiliki keuntungan. Kurangi saat Anda tidak memiliki keuntungan. Cari keseimbangan.

Sejarah dan evolusi

Kelly membuatnya untuk komunikasi, bukan untuk uang. Menarik. Edward Thorp yang membawanya ke dunia perjudian pada tahun 60-an dengan bukunya tentang blackjack.

Pada tahun 80-an, ia sudah melompat ke dunia keuangan. Para investor mencatat sesuatu yang penting di sana. Sejak saat itu, ia telah tumbuh dalam popularitas. Sepertinya ketika sesuatu berhasil, orang-orang mengadopsinya.

Aplikasi dalam perdagangan cryptocurrency

Untuk menggunakan Kelly dengan kripto, Anda perlu:

1. Menentukan probabilitas: Apakah akan naik atau turun? Itu tidak tepat. Tidak pernah.

2. Rencana risiko: Tentukan berapa banyak yang kamu siap kehilangan. Sangat penting.

3. Menghitung parameter: Temukan p dan q. Lihat data historis. Analisis pasar.

4. Terapkan rumus: Angka yang jelas. Keputusan yang jelas.

5. Analisis volatilitas: Kripto itu liar. Ingatlah itu.

6. Selalu reevaluasi: Pasar berubah. Kamu juga harus melakukannya.

Contoh praktis

Bayangkan Anda percaya bahwa sebuah kripto memiliki 60% kemungkinan untuk naik, dengan potensi imbal hasil 2:1.

f* = (2 × 0.6 - 0.4) / 2 f* = 0.4

Ini menyarankan untuk menginvestasikan 40% dari modal Anda. Cukup agresif, sebenarnya. Mungkin terlalu banyak bagi sebagian besar orang.

Kelly versus Black-Scholes

Kelly berfokus pada ukuran posisi. Black-Scholes pada harga opsi. Mereka seperti alat yang berbeda untuk pekerjaan yang berbeda.

Satu mengelola risiko dan posisi. Yang lainnya menilai derivatif. Saling melengkapi, bukan pesaing.

Keuntungan dalam cryptocurrency

1. Sistem yang jelas: Ini memberi tahu Anda dengan tepat berapa banyak yang harus diinvestasikan.

2. Disiplin: Menahan impuls. Terkadang kita membutuhkan itu.

3. Saldo: Tidak terlalu konservatif, tidak terlalu berisiko.

4. Fleksibilitas: Berfungsi dengan berbagai gaya trading.

5. Hasil Terbaik: Ketika diterapkan dengan baik, tampaknya meningkatkan hasil.

Pembatasan dengan kripto

1. Probabilitas kabur: Bagaimana cara Anda menghitung probabilitas di pasar yang sangat tidak terduga? Tidak mungkin mengetahuinya dengan pasti.

2. Faktor yang Diabaikan: Tidak mempertimbangkan tweet dari Elon Musk atau perubahan regulasi. Dan kita tahu bahwa itu penting.

3. Risiko besar: Dapat menyarankan posisi yang sangat besar. Berbahaya.

4. Terlalu matematis: Tidak semua dari kita adalah robot. Manusia memiliki emosi.

Kelly fraksional

Banyak orang hanya menggunakan sebagian dari apa yang disarankan Kelly. Setengah Kelly. Seperempat Kelly. Ini secara matematis kurang optimal tetapi lebih menenangkan secara psikologis.

Mengurangi risiko penurunan besar. Sepertinya hampir tidak ada yang menggunakan Kelly penuh. Terlalu intens.

Kriteria Kelly, dengan kelebihan dan kekurangan, tetap menjadi alat yang menarik bagi trader cryptocurrency. Tidak sempurna, tidak tak tertandingi, tetapi berharga. Seperti banyak hal di pasar.