3 Saham Dividen S&P 500 yang Mengesankan Turun Hingga 36%: Peluang Investasi Jangka Panjang

Wawasan Utama

• Raksasa telekomunikasi menawarkan imbal hasil dividen yang substansial, mengkompensasi potensi pertumbuhan yang terbatas.
• Sebuah kekuatan konsultan global terbang di bawah radar tetapi layak mendapatkan perhatian investor.
• Saham kontraktor pertahanan menghadapi rintangan, tetapi gambaran yang lebih luas tetap menjanjikan.

Dalam lanskap pasar saham yang terus berubah, peluang bagi investor yang cerdas sering muncul ketika saham berkualitas mengalami kemunduran sementara. Ini terutama berlaku untuk saham yang membayar dividen, di mana harga masuk yang lebih rendah dapat menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi. Mari kita periksa tiga saham dividen S&P 500 yang patut dicatat yang telah mengalami penurunan hingga 36% dari puncaknya, namun menawarkan kasus yang menarik untuk investasi jangka panjang.

Pemimpin Telekomunikasi dengan Dividen yang Kuat

Meskipun apresiasi modal mungkin bukan keunggulannya, raksasa telekomunikasi ini memberikan imbalan yang menarik bagi investor melalui kebijakan dividennya. Saham perusahaan telah mundur hampir 30% dari puncaknya di akhir 2019, mendorong hasil dividen forward-nya menjadi 6,2% yang menarik. Dividen ini telah mengalami pertumbuhan yang konsisten selama 18 tahun berturut-turut, menempatkannya di ambang status aristokrat dividen.

Kemampuan perusahaan untuk mempertahankan dividen-nya terlihat jelas dalam laporan keuangannya. Total pembayaran dividen sebesar $2,71 selama empat kuartal terakhir sangat tertutupi oleh proyeksi laba per saham sebesar $4,69 untuk tahun fiskal saat ini.

Sungguh, beban utang perusahaan yang substansial sebesar $124 miliar, yang mengakibatkan biaya bunga tahunan sekitar $6,6 miliar, menimbulkan beberapa kekhawatiran. Namun, dengan pendapatan tahunan mendekati $136 miliar dan laba bersih sekitar $20 miliar, perusahaan tampaknya berada dalam posisi yang baik untuk mengelola kewajibannya.

Mengingat sifat penting layanan seluler dalam kehidupan modern, dengan 98% orang dewasa di AS memiliki ponsel menurut Pew Research, bisnis inti raksasa telekomunikasi ini tetap tangguh meskipun terjadi saturasi pasar.

Perusahaan Konsultasi Global

Perusahaan dengan kapitalisasi pasar $158 miliar ini mungkin bukan nama yang dikenal luas, tetapi dampaknya terhadap dunia bisnis sangat mendalam. Dengan pendapatan tahunan sebesar $65 miliar dan laba bersih sebesar $7,7 miliar pada tahun fiskal terakhir, perusahaan ini telah menunjukkan pertumbuhan yang konsisten dan terhormat.

Perusahaan ini menawarkan rangkaian layanan komprehensif yang bertujuan untuk meningkatkan kinerja bisnis di berbagai bidang. Daftar kliennya mencakup pemimpin industri seperti Spotify, Gatorade, Microsoft, dan Uber Technologies, yang menunjukkan keahlian luasnya.

Apa yang membedakan perusahaan ini adalah model pendapatan yang seimbang. Sekitar setengah dari pendapatannya berasal dari biaya konsultasi, sementara setengah lainnya berasal dari layanan terkelola jangka panjang. Aliran pendapatan berulang ini memberikan stabilitas dan mendukung pembayaran dividen perusahaan.

Meskipun memiliki fundamental yang kuat, saham tersebut telah mengalami penurunan 36% dari puncaknya di bulan Februari. Kekhawatiran pasar tentang tekanan ekonomi global dan potensi pengurangan pengeluaran korporat telah berkontribusi pada penurunan ini. Namun, ketakutan ini mungkin berlebihan, karena perusahaan melaporkan peningkatan pendapatan tahun ke tahun sebesar 8% pada kuartal lalu dan memproyeksikan pertumbuhan serupa untuk tahun fiskal penuh.

Meskipun imbal hasil dividen forward saat ini sebesar 2,3% mungkin terlihat kecil, perusahaan ini memiliki catatan pertumbuhan dividen yang cepat, dengan peningkatan yang mengesankan sebesar 85% selama lima tahun terakhir.

Kontraktor Pertahanan Menghadapi Hambatan Sementara

Tahun lalu telah menjadi tantangan bagi kontraktor pertahanan ini, dengan sahamnya turun 26% dari puncak bulan Oktober lalu. Penurunan ini sebagian besar disebabkan oleh berkurangnya pesanan untuk program pesawat tempur andalannya dari Departemen Pertahanan AS dan beberapa sekutu internasional.

Namun, penting untuk melihat perkembangan ini dalam konteks. Program jet tempur, meskipun signifikan, hanya menyumbang kurang dari sepertiga dari total pendapatan perusahaan. Selain itu, sebagian besar pendapatan ini berasal dari kontrak pemeliharaan yang sedang berlangsung, yang akan terus berlanjut terlepas dari penjualan baru.

Yang penting, permintaan untuk produk pertahanan lainnya dari perusahaan tetap kuat. Kontrak terbaru termasuk alokasi potensial $5 miliar dari Angkatan Darat AS untuk misil serangan presisi dan ekspansi $2 miliar dari kontrak yang ada untuk interceptor pertahanan ketinggian tinggi.

Meskipun tantangan yang ada, perusahaan memproyeksikan pendapatan tahun 2025 sekitar $74 miliar, meningkat dari $71 miliar tahun lalu. Analis memperkirakan pertumbuhan yang sebanding pada tahun berikutnya, yang berpotensi memicu ekspansi keuntungan yang kuat.

Bagi investor yang fokus pada pendapatan, sejarah dividen perusahaan ini patut dicatat. Perusahaan ini telah meningkatkan dividen selama 22 tahun berturut-turut, dengan penurunan harga saham baru-baru ini mendorong hasil dividen ke depan menjadi menarik sebesar 2,9%.

Pertimbangan Investasi

Meskipun saham-saham ini menawarkan peluang yang menarik, investor harus melakukan penelitian mendalam dan mempertimbangkan tujuan keuangan individu mereka sebelum membuat keputusan investasi. Persepsi pasar terhadap perusahaan-perusahaan ini dapat berubah dengan cepat seiring munculnya informasi baru.

Ingat, kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan, dan semua investasi membawa risiko. Disarankan untuk berkonsultasi dengan profesional keuangan untuk menentukan apakah saham-saham ini sesuai dengan strategi investasi dan toleransi risiko Anda.