Bear Market dapat menghancurkan kehidupan pensiun Anda, para pensiunan harus mengetahui hal ini

Apakah kamu datang lagi untuk membujuk saya merencanakan pensiun? Menurut saya, peringatan tentang pasar beruang ini sama tidak bisa diandalkannya dengan ramalan cuaca—beberapa bulan yang lalu semua orang ketakutan setengah mati, sekarang mereka bilang risikonya tidak besar, siapa yang tahu!

Beberapa Poin Kunci

• Kami para pensiunan tidak bisa mengambil risiko fluktuasi jangka pendek seperti anak muda, karena kami tidak memiliki energi untuk bertahan dalam pasar.
• Memprediksi kapan Bear Market (atau Bull Market) dimulai? Hanya mimpi!
• Portofolio investasi yang sebenarnya harus menunjukkan kinerja yang baik di pasar bullish dan tidak terlalu buruk di pasar bearish.

Beberapa bulan yang lalu, kebijakan tarif impor baru membuat pasar saham terkena dampak, risiko Bear Market terlihat sangat tinggi. Namun, sekarang situasinya telah membaik. Meskipun demikian, akan ada Bear Market pada suatu saat, itulah sifat pasar.

Sebagai orang tua, bagaimana seharusnya kita menghadapi kemunduran yang pasti akan datang ini? Itu sepenuhnya tergantung pada situasi pribadi. Anak muda memiliki waktu untuk melewati masa-masa sulit, tetapi kita yang sudah pensiun atau akan segera pensiun? Situasinya sangat berbeda.

Berikut adalah empat hal yang harus dipahami oleh pensiunan untuk mengurangi dampak Bear Market terhadap rencana pensiun mereka:

1. Bear Market lebih berbahaya di awal pensiun daripada di akhir.

Hidup dari tabungan pensiun adalah permainan keseimbangan. Di satu sisi, Anda ingin menjaga nilai dan meningkatkan nilai, tetapi di sisi lain, Anda harus terus menarik uang. Jika Anda menarik terlalu banyak, peningkatan nilai akan menjadi sulit.

Prinsip "4%" yang disebutkan adalah metode untuk mempertahankan keseimbangan ini—tahun pertama menarik 4% dari portofolio 50/50 (50% saham/50% obligasi ), kemudian meningkatkan jumlah penarikan setiap tahun berdasarkan tingkat inflasi, secara teoritis dana dapat bertahan selama 30 tahun.

Namun, hasil perhitungan dari Morningstar dan Charles Schwab memberikan latar belakang penting bagi aturan ini: Mengalami kerugian besar pada awal pensiun akan secara signifikan meningkatkan risiko kehabisan dana lebih cepat. Morningstar menunjukkan bahwa dalam simulasi portofolio yang gagal, 70% terkait dengan kerugian dalam lima tahun pertama pensiun. Data dari Schwab menunjukkan bahwa kerugian lebih dari 15% dalam dua tahun pertama pensiun, kemungkinan besar akun akan habis total pada tahun ke-18.

Masalahnya adalah kerugian awal dapat menghasilkan reaksi berantai, dan ketika masalah muncul beberapa tahun kemudian, sudah terlambat.

2. Pilih investasi yang membuat Anda cukup tenang, jangan terlalu tegang

Kuncinya adalah membangun portofolio yang tidak akan mengalami kemunduran besar. Konfigurasi 50/50 akan sangat membantu, tetapi pastikan bagian saham cocok untuk dipegang hingga pensiun. Jika Anda memiliki sekumpulan saham teknologi berisiko tinggi di pasar Bear Market, risikonya masih terlalu tinggi.

Hal lain yang perlu diingat adalah bahwa mencoba memprediksi Bear Market dan menyesuaikan portofolio investasi dengan cara yang sama juga berbahaya. Banyak Bear Market yang dikhawatirkan tidak pernah terwujud, justru membuat investor kurang berinvestasi pada waktu terburuk. Anda harus menganggap diri Anda tidak dapat memprediksi apa pun dan bersiap untuk berbagai kemungkinan.

3. Sesuaikan pengeluaran, hindari menjual saham untuk menarik dana

Tapi jika Bear Market berlangsung terlalu lama atau kerusakannya terlalu besar, apa yang harus dilakukan jika tidak dapat mendukung pendapatan pensiun yang Anda butuhkan?

Sebelum menjual saham hanya untuk menarik dana sesuai rencana, carilah cara lain sebisa mungkin. Dalam jangka panjang, menemukan cara—apa pun cara—untuk mengurangi pengeluaran tahunan selama beberapa tahun, jauh lebih baik daripada menjual saham dengan harga rendah yang mungkin segera pulih.

Ini mungkin akan mendorong Anda untuk bertahan: Statistik menunjukkan bahwa pemulihan mungkin lebih dekat daripada yang Anda pikirkan. Menurut data dari Hartford Funds, rata-rata pasar bearish hanya bertahan kurang dari 10 bulan. Jika Anda dapat menghindari menjual di tengah pasar bearish, itu pasti sepadan.

Tentu saja, inilah mengapa bijak untuk menyimpan cukup uang tunai dalam akun pensiun untuk mendukung kebutuhan kas selama satu atau dua tahun. Meskipun terasa tidak begitu efisien, semakin tidak fleksibel pengeluaran, semakin perlu untuk merencanakan skenario terburuk. Kebutuhan kas selama dua tahun seharusnya sudah cukup.

4. Pasar akhirnya akan pulih, Anda perlu berinvestasi penuh saat pemulihan dimulai

Sebagian besar orang memahami bahwa pasar saham pada akhirnya akan pulih dari Bear Market, mereka selalu seperti itu. Tantangannya adalah tidak tahu kapan tepatnya. Tetapi jika Anda berpikir bahwa Anda bisa tahu kapan pemulihan dimulai, lebih baik jangan bermimpi. Tidak hanya tidak dapat mengetahui dengan tepat kapan pemulihan dimulai, bahkan menunggu sebentar untuk mengkonfirmasi juga akan sangat mengurangi imbal hasil jangka panjang.

Hartford Fund menunjukkan bahwa kinerja paruh pertama pasar bullish biasanya lebih baik daripada paruh kedua. Namun meskipun demikian, menunggu kepastian mutlak juga sangat mahal. Saham rata-rata naik 13,6% di bulan pertama pasar bullish baru, dan rata-rata naik 25,3% dalam tiga bulan pertama pasar bullish baru. Anda tidak ingin melewatkan bagian mana pun.

Jadi, meskipun sulit untuk dilakukan, Anda perlu mempertahankan posisi penuh sebanyak mungkin di Bear Market — bahkan jika itu berarti cara pemilihan saham Anda sama sekali berbeda dari sebelum pensiun.

Saya rasa saran ini agak idealis, siapa yang bisa tetap tenang saat saham anjlok? Namun, di sisi lain, siklus semacam ini memang masalah yang harus dihadapi oleh kami yang lebih tua, karena dana pensiun tidak bisa menghadapi terlalu banyak guncangan!