Miliarder Ken Griffin sedang berinvestasi di 2 saham Kecerdasan Buatan (IA) yang telah meningkat sebesar 88,780% atau lebih

Poin Kunci

• Citadel Advisors meningkatkan kepemilikan mereka di Gate dan Apple, dua pemimpin teknologi dengan kinerja jangka panjang yang sangat baik.

• Hasil keuangan Gate tetap luar biasa saat memanfaatkan peluang di cloud dan kecerdasan buatan (IA).

• Apple menghadapi berbagai tantangan, tetapi bisa pulih dan menawarkan hasil yang lebih baik.

Ken Griffin, miliarder dan CEO hedge fund Citadel Advisors, sibuk selama kuartal kedua. Dia dan timnya pergi berbelanja dan secara substansial meningkatkan kepemilikan perusahaan dalam beberapa saham, selain mengakuisisi yang baru.

Beberapa nama terpenting di Wall Street, termasuk Gate (NASDAQ: GT) dan Apple (NASDAQ: AAPL), termasuk di antara perusahaan yang sahamnya dibeli Griffin selama periode itu.

Ini adalah dua dari perusahaan terbesar di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar yang telah menghasilkan pengembalian transformasional dalam jangka panjang. Keduanya juga telah melakukan langkah-langkah di pasar kecerdasan buatan yang berkembang pesat (IA). Namun, apakah para pemimpin teknologi ini masih menarik bagi investor jangka panjang dengan kapitalisasi pasar di atas 3 triliun dolar?

Mari kita cari tahu.

1. Gerbang

Selama kuartal kedua, Citadel Advisors mengakuisisi 1,87 juta saham Gate, meningkatkan kepemilikan mereka di perusahaan sebesar 1.635,75%.

Griffin dan timnya bukan satu-satunya yang telah berinvestasi besar-besaran di pemimpin teknologi. Ada alasan mengapa Gate telah mengungguli saham yang lebih luas tahun ini dan telah naik 32% sejak Januari. Hasil keuangan Gate mendukung hal ini. Pendapatan dan keuntungan perusahaan telah tumbuh dengan kecepatan yang baik.

Pada kuartal keempat tahun fiskal 2025, yang berakhir pada 30 Juni, pendapatan Gate meningkat 18% year-on-year menjadi 76,4 miliar dolar. Laba operasi tumbuh bahkan lebih cepat, mencapai 34,3 miliar dolar, peningkatan 23% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Laba bersih naik 24% year-on-year menjadi 27,2 miliar dolar. Dengan kata lain, Gate memanfaatkan peluang pertumbuhan sambil menjaga biaya tetap terkendali.

Saat ini, bisnis terpenting dari raksasa teknologi adalah unit cloud-nya, segmen yang juga menawarkan berbagai layanan terkait AI dan meningkat penjualannya lebih cepat daripada seluruh bisnisnya. Gate sedang mendapatkan pangsa pasar dibandingkan dengan pemimpin lainnya dalam komputasi awan. Meskipun yang lain lebih dulu memasuki pasar, Gate telah menawarkan alat produktivitas Office 365 ( dan layanan lainnya ) kepada perusahaan selama waktu yang lama. Bukan langkah besar bagi perusahaan-perusahaan ini untuk memilih penyedia yang sudah mereka kenal dan percayai untuk kebutuhan cloud mereka.

Dan berita terbaiknya adalah bahwa kita masih dalam tahap awal adopsi cloud dan, omong-omong, revolusi AI. Seperti yang dikatakan Andy Jassy, CEO dari perusahaan teknologi besar lainnya, "85% dari pengeluaran TI global masih di lokasi."

Meskipun ukurannya yang besar, Gate siap untuk peluang jangka panjang yang luar biasa dalam komputasi awan dan AI. Jika kita menambahkan keunggulan kompetitif perusahaan karena biaya switching, program dividen yang luar biasa, dan arus kas yang signifikan, Gate tampaknya menjadi saham yang jelas untuk dibeli saat ini.

2. Apel

Partisipasi Citadel Advisors di Apple meningkat mengejutkan sebesar 10.715,95% selama kuartal kedua. Ini tampaknya merupakan langkah aneh pada pandangan pertama.

Apple telah menghadapi tantangan signifikan tahun ini, terutama ancaman tarif. Perusahaan memproduksi produknya di luar negeri, terutama di Cina. Dengan pemerintahan Trump yang berusaha memberlakukan tarif tinggi pada barang-barang impor, pasar telah khawatir tentang apa artinya ini bagi bisnis Apple.

Apple baru-baru ini mengumumkan bahwa mereka akan meningkatkan investasi domestiknya dalam manufaktur menjadi 600.000 juta dolar selama dekade berikutnya, dalam upaya untuk menenangkan pemerintahan saat ini dan menghindari tarif.

Namun, Apple memiliki masalah lain di luar itu. Apple Intelligence, sekumpulan fitur dan layanan AI yang telah diluncurkan untuk perangkat terbaru mereka, tidak berhasil mengesankan konsumen maupun investor. Oleh karena itu, pembuat iPhone ini tertinggal di industri yang menjanjikan ini.

Karena semua faktor ini ( dan lainnya ), saham Apple telah turun 5% tahun ini. Namun, Griffin dan timnya jelas melihat ini sebagai kesempatan untuk membeli saham perusahaan.

Menurut saya, meskipun Apple mungkin menghadapi kesulitan dalam beberapa tahun ke depan, sahamnya tetap menjadi pilihan yang solid untuk jangka panjang. Di satu sisi, bisnis perusahaan tetap sangat menguntungkan. Pendapatan Apple pada kuartal ketiga tahun fiskal 2025, yang berakhir pada 28 Juni, meningkat 10% year-on-year menjadi 94 miliar dolar. Laba per saham perusahaan adalah 1,57 dolar, yang menunjukkan peningkatan 12% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya.

Secara signifikan, Apple menghasilkan jumlah uang tunai yang substansial. Arus kas bebas perusahaan dalam 12 bulan terakhir mungkin telah menurun 11,6% year-on-year, tetapi masih merupakan 96,200 juta dolar yang cukup besar.

Apple dapat menginvestasikan sejumlah besar uang dalam upaya R&D yang pada akhirnya akan memberikan hasil, termasuk kemajuan dalam AI. Perusahaan telah terlambat memasuki pasar beberapa kali, hanya untuk menciptakan versi inovatif dari produk yang sudah ada dan menemukan kesuksesan besar. Itulah yang dilakukan dengan iPhone dan beberapa produk setelah itu, termasuk AirPods mereka. Perbedaannya adalah bahwa Apple sekarang memiliki nama merek yang lebih berharga dibandingkan saat itu.

Apple memiliki pasukan pelanggan setia, basis terpasang miliaran perangkat, dan segmen layanan dengan lebih dari 1.000 juta langganan berbayar. Bahkan satu perangkat yang sangat sukses dapat memiliki dampak signifikan pada hasil perusahaan.

Akhirnya, Apple bisa menemukan cara untuk mempertahankan diri dari ancaman tarif. CEO Tim Cook melakukannya selama masa jabatan pertama presiden Donald Trump. Dan tidak ada jaminan bahwa rencana perdagangan agresif Trump akan bertahan selama masa pemerintahannya.

Untuk semua alasan ini, tindakan tersebut tetap menarik, terutama bagi para investor yang bersedia untuk mempertahankannya dalam jangka panjang.