Nilai Tukar USD/INR stabil di saat dolar AS yang lemah mengimbangi dampak tarif terhadap rupee India

• Rupiah India tetap stabil di sekitar 87,80 sementara pelemahan ringan dolar AS mengimbangi dampak tarif AS terhadap India.
• Investor asing telah menjual saham India senilai 34.733,75 crore rupee pada bulan Agustus.
• Presiden Fed New York, Williams, membuka pintu untuk pemotongan suku bunga.

Rupiah India (INR) diperdagangkan hampir tidak berubah sekitar 87,80 terhadap dolar AS (USD) pada jam perdagangan awal hari Kamis, setelah libur pada hari Rabu untuk Ganesh Chaturthi. Pasangan USD/INR menemukan dukungan dalam perilaku lambat dolar AS.

Namun, prospek untuk rupee India berada di bawah tekanan karena tarif yang terkait dengan Rusia yang diumumkan oleh Presiden AS Donald Trump tentang impor dari India mulai berlaku pada hari Rabu awal bulan ini.

Mulai sekarang, barang-barang yang masuk ke AS untuk konsumsi atau yang diambil dari gudang untuk konsumsi dari India akan dikenakan tarif tambahan sebesar 50%, sebuah langkah yang akan mengurangi daya saing produk India di pasar global dan memaksa para eksportir untuk menawarkan produk mereka dengan harga yang lebih rendah.

Selain itu, para investor asing telah secara konsisten mengurangi kepemilikan mereka di pasar saham India di tengah ketegangan perdagangan. Pada hari Selasa, Investor Institusi Asing (FIIs) menjual saham senilai 6.516,49 crore rupee. Sejauh ini di bulan Agustus, FIIs telah menjual saham senilai 34.733,75 crore rupee. Keluar masuknya dana asing yang konstan ini telah memberikan tekanan besar pada indeks acuan. Nifty50 telah turun lebih dari 4% dari puncak terbaru 25.670 yang tercatat pada 30 Juni.

Pandangan untuk pasar kripto: Volatilitas ini dalam rupee India dapat meningkatkan minat terhadap aset digital di antara para investor India, terutama mengingat bahwa kurs USD/INR saat ini berada di 88,80 menurut data terbaru. Pasar kripto dapat diuntungkan sebagai alternatif lindung nilai terhadap depresiasi mata uang di ekonomi yang sedang berkembang.

Sementara itu, para investor menunggu data produksi industri bulan Juni, yang akan dipublikasikan pada pukul 10:30 GMT. Produksi industri diperkirakan berada di angka 2.1%, lebih tinggi dari pembacaan sebelumnya yang sebesar 1.5%.

Faktor pasar: Dolar AS menghadapi tekanan jual setelah komentar dovish dari Williams dari Fed

• Dolar AS mengalami sedikit tekanan jual pada hari Kamis, setelah pernyataan dovish tentang suku bunga dari Presiden Federal Reserve Bank of New York, John Williams, dalam wawancara dengan CNBC pada hari Rabu.
• Pada saat penulisan, Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai dolar terhadap enam mata uang utama, turun mendekati 98,10.
• Pada hari Rabu, Williams mengungkapkan perlunya membawa suku bunga mendekati tingkat "netral" pada suatu saat karena "ekonomi sedang mengalami proses penyesuaian". Namun, ia tidak secara eksplisit mendukung pemotongan suku bunga dalam pertemuan September, tetapi membuka peluang, menunjukkan bahwa para pejabat ingin melihat data selanjutnya sebelum mencapai kesimpulan. "Risiko lebih seimbang. Kita harus melihat bagaimana data berkembang," kata Williams.
• Sementara itu, para operator melihat kemungkinan 87% bahwa Fed akan memangkas suku bunga pada bulan September, menurut alat CME FedWatch.

Implikasi untuk pasar kriptoaset: Prospek pemotongan suku bunga Fed umumnya menguntungkan aset berisiko, termasuk cryptocurrency. Aset digital utama secara historis telah menunjukkan korelasi positif dengan ekspektasi kebijakan moneter yang lebih longgar, yang dapat menciptakan peluang menarik bagi para trader di platform trading global.

• Untuk mendapatkan lebih banyak sinyal tentang prospek suku bunga, para investor menantikan data Indeks Harga Konsumsi Pribadi (PCE) AS untuk bulan Juli, yang dijadwalkan pada hari Jumat. Para ekonom memperkirakan bahwa inflasi inti PCE AS, indikator inflasi yang disukai oleh Fed, telah meningkat pada laju yang lebih cepat sebesar 2,9% tahun ke tahun dibandingkan dengan 2,8% pada bulan Juni, dengan angka bulanan meningkat secara konsisten sebesar 0,3%.
• Dalam pandangan yang lebih luas, prospek untuk dolar AS tidak pasti di tengah persaingan yang sedang berlangsung antara agenda ekonomi Presiden Trump dan independensi Fed. Awal minggu ini, Trump menerbitkan surat yang mengumumkan pemecatan Gubernur Fed, Lisa Cook, karena tuduhan yang terkait dengan hipotek. Sebagai tanggapan, Cook mengumumkan bahwa dia akan mengajukan gugatan untuk mempertahankan posisinya.
• Para ahli pasar telah melihat acara ini sebagai serangan terhadap independensi Fed, yang akan menimbulkan keraguan tentang daya tarik dolar AS sebagai tempat aman. "Para investor secara alami akan mulai mempertanyakan semakin banyak independensi Fed, yang akan mengakibatkan kurva imbal hasil yang lebih curam dan dolar yang lebih lemah," kata analis ING, menurut laporan Reuters.

Analisis Teknik: USD/INR tetap di atas EMA 20 hari

Pasangan USD/INR stabil di sekitar 87.80 pada hari Kamis. Tren jangka pendek pasangan ini tetap bullish karena tetap di atas Rata-rata Bergerak Eksponensial (EMA) 20 hari, yang diperdagangkan dekat 87.44.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) selama 14 hari naik di atas 60,00. Dorongan bullish baru dapat muncul jika RSI tetap di atas level tersebut.

Tingkat kunci dukungan dan resistensi:

• Support: Minimum pada 28 Juli sekitar 86.55 akan berfungsi sebagai level support kunci untuk pasangan.
• Resistensi: Level tertinggi pada 5 Agustus sekitar 88.25 akan menjadi hambatan kritis untuk pasangan tersebut.

Pandangan untuk trader forex dan kripto: Analisis teknis ini menawarkan titik masuk dan keluar potensial tidak hanya untuk pedagang forex tetapi juga untuk investor dalam kriptoaset yang mencari diversifikasi dengan eksposur ke pasar valuta asing yang sedang berkembang melalui platform trading yang menawarkan berbagai kelas aset.

Pertanyaan Umum tentang Rupee India

Apa saja faktor kunci yang mendorong Rupee India?

Rupiah India (INR) adalah salah satu mata uang yang paling sensitif terhadap faktor eksternal. Harga minyak mentah ( negara sangat bergantung pada minyak yang diimpor), nilai dolar AS —sebagian besar perdagangan dilakukan dalam USD— dan tingkat investasi asing adalah semua faktor yang berpengaruh. Intervensi langsung Bank Cadangan India (RBI) di pasar valuta asing untuk menjaga stabilitas nilai tukar, serta tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh RBI, adalah faktor penting lainnya yang mempengaruhi Rupiah.

Bagaimana keputusan Bank Cadangan India mempengaruhi Rupee India?

Bank Cadangan India (RBI) secara aktif terlibat di pasar valuta asing untuk menjaga stabilitas nilai tukar dan memfasilitasi perdagangan. Selain itu, RBI berusaha menjaga tingkat inflasi pada target 4% dengan menyesuaikan suku bunga. Suku bunga yang lebih tinggi umumnya memperkuat Rupee. Ini disebabkan oleh peran "carry trade", di mana investor meminjam di negara dengan suku bunga lebih rendah untuk menempatkan uang mereka di negara yang menawarkan suku bunga relatif lebih tinggi dan mendapatkan keuntungan dari selisih tersebut.

Faktor-faktor makroekonomi apa saja yang mempengaruhi nilai Rupee India?

Faktor makroekonomi yang mempengaruhi nilai Rupee termasuk inflasi, suku bunga, tingkat pertumbuhan ekonomi (PDB), neraca perdagangan, dan aliran investasi asing. Tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi dapat menyebabkan lebih banyak investasi asing, meningkatkan permintaan Rupee. Neraca perdagangan yang kurang negatif pada akhirnya akan mengarah pada Rupee yang lebih kuat. Suku bunga yang lebih tinggi, terutama suku bunga riil (suku bunga kurang inflasi), juga positif bagi Rupee. Lingkungan dengan kecenderungan risiko yang lebih tinggi dapat menyebabkan aliran Investasi Langsung dan Tidak Langsung yang lebih besar (ILDI dan ILTI), yang juga menguntungkan Rupee.

Bagaimana inflasi berdampak pada Rupee India?

Inflasi yang lebih tinggi, terutama jika dibandingkan lebih tinggi daripada rekan-rekan India, umumnya negatif bagi mata uang, karena mencerminkan devaluasi akibat kelebihan penawaran. Inflasi juga meningkatkan biaya ekspor, yang menyebabkan penjualan lebih banyak Rupee untuk membeli impor asing, yang berdampak negatif bagi Rupee. Pada saat yang sama, inflasi yang lebih tinggi umumnya mendorong Bank Cadangan India (RBI) untuk menaikkan suku bunga, yang dapat positif bagi Rupee karena permintaan yang lebih tinggi dari investor internasional. Efek sebaliknya berlaku untuk inflasi yang lebih rendah.