3.5 Alasan untuk Berinvestasi di Saham Pendapatan Tinggi Realty Income

Poin Kunci

• Realty Income menawarkan imbal hasil dividen yang menarik sebesar 5,5%.
• Realty Income telah meningkatkan dividenya selama tiga dekade berturut-turut.
• Realty Income berfokus pada memperluas peluang pertumbuhannya.

Realty Income (NYSE: O) telah terdaftar sebagai merek dagang dengan julukan "Perusahaan Dividen Bulanan". Langkah berani ini menunjukkan fokus perusahaan untuk memberikan aliran pendapatan yang dapat diandalkan kepada para investor baik di masa ekonomi yang baik maupun buruk. Saat ini, perusahaan ini menawarkan hasil yang tinggi, riwayat dividen yang menarik, dan sedang mempersiapkan diri untuk memastikan bahwa mereka dapat mempertahankan rekor pertumbuhan dividen mereka di tahun-tahun mendatang. Berikut adalah penjelasan mengapa bahkan investor yang paling konservatif sekalipun harus mempertimbangkan Realty Income sebagai bagian penting dari strategi investasi mereka.

1. Kinerja Realty Income sangat menarik

Sebagai Realty Income adalah saham yang berfokus pada dividen, aspek pertama yang logis untuk dianalisis adalah hasilnya. Saat ini berada di sekitar 5,5%, angka yang menarik dalam hal absolut, tetapi menjadi lebih menonjol ketika dibandingkan dengan hasil pasar lainnya.

Sebagai contoh, imbal hasil dividen dari indeks S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) saat ini sekitar 1,2%, angka yang jauh lebih rendah. Imbal hasil rata-rata untuk real estate investment trusts (REITs) adalah 3,9%. Imbal hasil Realty Income jelas melampaui kedua referensi tersebut.

Selain itu, kinerja ini juga menarik dibandingkan dengan sejarah terbarunya. Rata-rata kinerja saham selama dekade terakhir adalah sekitar 4,5%, yang berarti bahwa kinerja saat ini tinggi bahkan jika dibandingkan dengan rentang historis dividen itu sendiri. Bagi investor yang mencari saham dengan imbal hasil tinggi, Realty Income menonjol baik dalam hal absolut maupun relatif untuk strategi investasi jangka panjang.

2. Realty Income telah terbukti menjadi pembayar dividen yang sangat dapat diandalkan

Kinerja tinggi tidak memiliki nilai sebenarnya jika tidak didukung oleh bisnis yang mampu mempertahankan dividen dalam jangka panjang. Realty Income telah membuktikan kemampuannya untuk membayar dividen secara konsisten baik pada masa-masa yang menguntungkan maupun tidak menguntungkan. Untuk mengukurnya, REIT ini telah meningkatkan dividen tahunan selama tiga dekade berturut-turut.

Tetapi itu bukanlah satu-satunya rekor mengesankan yang dipertahankan. Dalam jalur tahunan itu, ia mengumpulkan rangkaian 111 peningkatan dividen triwulanan. Jika kita mempertimbangkan bahwa dividen yang paling aman adalah yang baru saja meningkat, dividen Realty Income menawarkan pemeriksaan triwulanan atas keamanan. Memang benar bahwa pertumbuhan dividen relatif moderat, dengan rata-rata tahunan selama 30 tahun terakhir sebesar 4,2%. Namun, angka ini melebihi tingkat pertumbuhan inflasi historis, yang berarti daya beli dividen telah meningkat seiring waktu.

3. Realty Income secara aktif mencari jalur pertumbuhan baru

Salah satu alasan mengapa pertumbuhan dividen Realty Income bersifat moderat adalah ukurannya. Ini lebih dari tiga kali lebih besar daripada pesaing terdekatnya di ceruk REIT sewa bersih. Dengan lebih dari 15.600 properti dalam portofolionya, Realty Income perlu melakukan banyak transaksi untuk secara signifikan menggerakkan hasil keuangannya. Berkat ukuran dan peringkat kreditnya yang investment grade, Realty Income memiliki kemampuan untuk melakukan gerakan investasi besar. Namun, yang paling realistis adalah mengharapkan pertumbuhan yang konsisten tetapi moderat.

Dengan demikian, Realty Income tidak hanya terbatas pada mempertahankan status quo sambil menunggu yang terbaik. Mereka secara aktif mencari cara untuk memperluas peluang investasi. Misalnya, beberapa tahun yang lalu mereka mulai berinvestasi di Eropa, di mana pendekatan sewa bersih relatif baru. Tapi itu bukan satu-satunya yang mereka lakukan. Mereka telah memperluas kehadiran mereka ke pasar real estat baru seperti kasino dan pusat data. Mereka telah mulai menawarkan investasi utang kepada perusahaan. Dan mereka sedang membangun layanan manajemen aset yang ditujukan untuk investor institusi. Pada dasarnya, Realty Income sedang mempersiapkan masa depan, mendiversifikasi sumber pendapatan mereka untuk mendukung pertumbuhan berkelanjutan dari dividen mereka.

3.5 Jangan meremehkan frekuensi pembayaran dividen Realty Income

Poin terakhir—mungkin lebih baik dianggap sebagai poin tambahan—adalah yang mungkin diabaikan oleh beberapa investor, tetapi bisa sangat penting, terutama bagi mereka yang sudah pensiun. Seperti yang disoroti oleh julukan perusahaan, mereka membayar dividen setiap bulan. Kebanyakan perusahaan membayar dividen secara triwulanan, yang dapat menyulitkan perencanaan anggaran selama pensiun. Menerima cek dividen bulanan adalah yang paling mendekati pengganti gaji yang bisa didapatkan di pasar saham.

Alasan Kuat untuk Mempertimbangkan Realty Income

Jika Anda sedang mencari aksi dividen di pasar saat ini, Anda harus memasukkan Realty Income dalam daftar pertimbangan Anda. Ini menawarkan imbal hasil tinggi, sejarah yang terbukti sebagai pembayar dividen yang andal, dan sedang bekerja keras untuk memastikan bahwa mereka dapat terus memberi imbalan kepada investor dalam jangka panjang. Sebagai keuntungan tambahan, mereka membayar dividen 12 kali setahun, yang menyederhanakan kehidupan keuangan Anda selama pensiun.

Dalam menganalisis data keuangan teknis sektor REIT, Realty Income mempertahankan metrik sehat seperti rasio P/FFO (Harga/Fund dari Operasi) yang kompetitif dan cakupan AFFO yang solid (Dana yang Disesuaikan dari Operasi), indikator kunci untuk mengevaluasi kinerja dan keberlanjutan REIT. Metrik ini mendukung stabilitas model bisnis dan kemampuan untuk mempertahankan kebijakan dividen, memberikan pilihan investasi yang sangat menarik di tengah lingkungan pasar yang volatil saat ini.