Aset Kripto pasar prospek dan analisis tren

Belakangan ini saya memiliki kesempatan untuk merenungkan arah pasar, dan saya ingin membagikan beberapa pandangan pribadi.

Diperkirakan bahwa tren keseluruhan pasar Aset Kripto tidak akan jelas sampai setelah bulan September. Mengingat faktor-faktor seperti hambatan makroekonomi, pembatasan likuiditas musim panas, dan penyesuaian posisi akhir kuartal, dinamika pasar yang sebenarnya mungkin baru akan terlihat setelah liburan Agustus berakhir dan para peserta pasar kembali. Aktivitas pasar terbaru menunjukkan bahwa sebagian besar koin kecil mengalami kenaikan yang didorong terutama oleh tekanan short. Trader terpengaruh oleh rebound sebelumnya dan bereaksi secara refleks, mengejar momentum, tetapi kurang didukung oleh pemegang jangka panjang. Sebagian besar investor telah mengalami kemunduran dalam gejolak pasar sebelumnya. Seperti yang diharapkan, sebagian besar token yang melonjak tajam kemudian mengalami penurunan yang sama tajam.

Ethereum mengalami rebound yang tak terduga, sementara sektor AI dan koin kecil yang sebelumnya paling terpukul memimpin rebound ini. Di sisi lain, token dengan kegunaan nyata, fundamental yang kuat, atau mekanisme pembelian kembali menunjukkan ketahanan, tampil lebih stabil selama penurunan dan pulih lebih cepat. Syrup, Hype, dan AAVE adalah contoh yang sangat baik. SPX meskipun termasuk koin kecil, tetapi strukturnya sama sekali berbeda. Dari fenomena ini, kita dapat menarik beberapa wawasan berikut:

1. Permintaan Bitcoin nyata dan tahan lama

Modal tradisional secara bertahap masuk ke pasar melalui saluran yang diatur seperti ETF.

Saat ini, sifat kapital BTC yang didukung sangat berbeda dari sebelumnya. Kecuali jika terpengaruh oleh peristiwa makro, kemungkinan likuidasi BTC dalam skala besar relatif rendah.

2. Diferensiasi dalam Koin Kecil Meningkat

Dalam jangka panjang, dana akan kembali ke pasar koin kecil, tetapi tidak akan mencakup secara keseluruhan. Hanya token yang memiliki kegunaan yang jelas dan skenario aplikasi nyata yang mungkin menarik dana ini. Itulah sebabnya saya percaya Ethereum akan mengungguli Solana. Kejelasan regulasi, semakin meningkatnya penggunaan DeFi, struktur deflasi, dan permintaan staking bersama-sama membentuk siklus positif yang kuat. Selain itu, karena ETH belum mencapai harapan dalam jangka panjang, masih ada pembeli potensial yang menunggu di luar.

3. Token yang Didukung oleh Modal Ventura Memiliki Risiko Struktural

Pembukaan koin akan terus memberikan tekanan pada pergerakan harga. Dalam kondisi likuiditas yang rendah, tekanan jual yang terus-menerus dari validator dan investor awal membatasi ruang kenaikan. Itulah mengapa saya percaya bahwa koin yang terdaftar di bursa terpusat dengan valuasi yang terlalu tinggi memiliki prospek yang buruk di masa depan. Koin dalam ekosistem Cosmos terutama menghadapi tekanan jual yang berkelanjutan, yang berasal dari struktur imbalan validatornya.

4. MeMe koin memiliki keunggulan struktural

MeMe koin memiliki keunggulan struktural, tidak ada masalah penguncian investasi risiko, penerbitan yang adil, sepenuhnya berdasarkan perhatian. Ini adalah mekanisme spekulasi murni yang berfungsi pada periode pertama.

Tapi saya pikir tahap ini sedang berakhir.

Acara penciptaan token Pump.fun dan peluncuran Trump koin menandai puncak perhatian terhadap MeMe koin. Setelah itu, minat terhadap MeMe koin mulai memudar. Bahkan dalam rebound bulan April, kinerja SOL tidak sebaik ETH. Jika semua orang sudah memiliki SOL, siapa yang akan menjadi pembeli di tepi ketika momentum MeMe koin memudar?

Beberapa koin MeMe mungkin masih memiliki performa yang baik, terutama koin yang menjadi terkenal melalui tokoh-tokoh menarik di luar Twitter kripto, seperti TikTok atau Instagram. Ini masih dapat membawa efek kekayaan yang asimetris. Namun, zaman "koin hewan lucu" sebagai alpha telah berakhir. Hanya koin yang memiliki cerita kuat dan pengakuan pasar yang kuat yang memiliki nilai spekulatif yang nyata.

Ironisnya, kelelahan dan keraguan terhadap token yang didukung oleh modal ventura membuka jalan bagi proyek Web2/3 yang adil, yang akan menjadi peluang untuk menghasilkan kekayaan gelombang berikutnya.

Keeta adalah contoh yang sangat baik. Namun, untuk memanfaatkan kesempatan ini, perlu aktif di blockchain. Ketika informasi tidak simetris, peluang besar selalu muncul. Begitu semua orang mengetahui sesuatu, itu tidak lagi memiliki imbalan.

Inilah mengapa saya lebih fokus pada pasar on-chain. Keberhasilan Keeta memicu gelombang pencarian "Keeta berikutnya", dan modal mulai mengejar narasi koin kecil peluncuran adil yang serupa. Sama seperti seorang trader yang mengumpulkan kekayaan besar melalui perdagangan MeMe koin, perhatian mengarahkan modal masuk.

5. Tren Pasar Masa Depan

Jika koin MeMe tidak lagi menjadi kesempatan, apa yang menjadi hotspot berikutnya?

Pendapat saya: Kombinasi AI dan Aset Kripto.

Jika kamu mengikuti update saya, kamu akan menemukan bahwa sebagian besar operasi saya dalam periode ini terfokus pada koin MeMe dan AI.

Seperti musim panas DeFi, sebagian besar proyek AI awal gagal setelah adanya spekulasi. Namun, proyek yang benar-benar berbasis utilitas sedang dibangun diam-diam di pasar bearish. Kami telah melihat beberapa proyek tersebut muncul di blockchain.

Dengan keuntungan MeMe koin yang menipis, perhatian secara alami akan beralih ke narasi baru. AI, dengan utilitasnya yang jelas, sangat cocok untuk menjadi fokus berikutnya.

Banyak proyek AI x Crypto diluncurkan secara adil, mencerminkan narasi Keeta.

Inilah mengapa saya melakukan penelitian dan merencanakan lebih awal di bidang ini selama periode tenang. Sekarang tidak perlu terburu-buru untuk membangun seluruh posisi, tetapi saya percaya, jika pasar naik dengan kuat lagi, bidang ini akan menyimpan peluang asimetris terbesar.