Bagaimana Analisis Data On-Chain Mengungkap Pergerakan Whale Mata Uang Kripto dan Tren Pasar?

Data on-chain mengungkapkan meningkatnya aktivitas paus di pasar cryptocurrency

Data on-chain terbaru dari 2025 menunjukkan peningkatan signifikan dalam aktivitas paus di pasar cryptocurrency, menandakan meningkatnya kepercayaan institusional terhadap aset digital. Analisis blockchain mengungkapkan bahwa paus Bitcoin telah secara substansial meningkatkan kepemilikan penyimpanan dingin mereka, dengan jumlah entitas yang memiliki 1.000+ BTC tumbuh dari 1.392 menjadi 1.417 hanya dalam satu minggu—mencapai salah satu level tertinggi tahun ini.

Pelacakan data cryptocurrency utama menunjukkan pola aktivitas paus yang bervariasi:

| Cryptocurrency | Aktivitas Paus | Volume/Jumlah | Periode | |----------------|---------------|---------------|--------| | XRP | Akumulasi | 310 juta token | Q3 2025 | | Ethereum | Transfer ke institusi | 3.8% dari total pasokan | Q2-Q3 2025 | | Solana | Transfer besar | $40 juta | Q3 2025 | | WLFI | Akumulasi saat penurunan | 26,72 juta token | Selama penurunan harga 13% |

Yang sangat menarik adalah pergeseran perhatian paus dari proyek yang sudah mapan menuju platform yang muncul seperti BlockchainFX, yang telah mendapatkan daya tarik signifikan di kalangan pemegang besar. Pasar telah matang secara signifikan, dengan investor ritel kini menunjukkan kesadaran yang lebih besar terhadap sinyal on-chain dengan terus membeli selama periode aliran keluar paus, mencerminkan adopsi yang lebih luas terhadap strategi investasi jangka panjang berdasarkan pergerakan institusional.

Alamat aktif dan volume transaksi meningkat 25% di Q3 2025

Kuartal ketiga tahun 2025 telah menyaksikan pertumbuhan yang luar biasa dalam aktivitas pasar TMX, dengan jumlah alamat aktif dan volume transaksi mengalami peningkatan signifikan sebesar 25% dibandingkan kuartal sebelumnya. Kenaikan substansial ini menunjukkan meningkatnya minat investor dan keterlibatan pasar di berbagai platform TMX Group, termasuk Bursa Saham Toronto, Bursa Saham TSX Venture, dan Bursa Saham TSX Alpha.

Metrik pertumbuhan sejalan dengan kinerja kuat keseluruhan TMX Group sepanjang tahun 2025, seperti yang dibuktikan oleh perbandingan kuartalan berikut:

| Metrik | Q2 2025 | Q3 2025 | Perubahan | |--------|---------|---------|--------| | Alamat Aktif | Nilai dasar | +25% | ↑25% | | Volume Transaksi | Nilai dasar | +25% | ↑25% | | Total Pendanaan | 83 (Juni) | 104 | ↑25.3% |

Tren naik ini mengikuti kinerja TMX yang mengesankan pada paruh pertama tahun 2025, di mana perusahaan melaporkan pertumbuhan pendapatan sebesar 18% dan peningkatan pendapatan operasional sebesar 22%. Lonjakan alamat aktif berbanding lurus dengan peningkatan partisipasi pasar, yang telah berkontribusi menjadikan Q3 2025 sebagai kuartal terkuat untuk pengajuan IPO sejak Q1 2022.

Para investor dan analis pasar mengantisipasi dampak finansial penuh dari aktivitas yang meningkat ini ketika TMX Group merilis hasil keuangan Q3 2025 yang komprehensif pada 27 Oktober 2025. Pertumbuhan yang berkelanjutan dalam baik alamat maupun volume transaksi menunjukkan ekosistem yang kuat yang terus menarik modal dan memfasilitasi kemajuan pasar melalui infrastruktur teknologi TMX.

1% teratas dari dompet sekarang mengontrol lebih dari 50% dari total pasokan cryptocurrency

Konsentrasi kekayaan cryptocurrency yang semakin meningkat telah mencapai tonggak yang mengkhawatirkan pada tahun 2025, dengan data terbaru mengungkapkan bahwa 1% dompet teratas kini mengendalikan lebih dari 50% dari total pasokan cryptocurrency. Tren ini sangat terlihat di Bitcoin, di mana distribusi kekayaan menunjukkan ketidakseimbangan yang signifikan. Visi awal cryptocurrency sebagai instrumen keuangan yang terdemokratisasi tampaknya memudar saat kekayaan terus terkonsentrasi di antara persentase kecil pemegang.

Menganalisis pola distribusi di berbagai cryptocurrency mengungkapkan derajat konsentrasi yang bervariasi:

| Cryptocurrency | Konsentrasi Dompet Teratas | Catatan | |----------------|--------------------------|-------| | Bitcoin | Lebih dari 15% ( 1.000 alamat teratas ) | Mengontrol lebih dari 3 juta BTC | | USD Coin | 27% (dompet teratas) | Lebih terdistribusi dibandingkan cryptocurrency utama | | Chainlink | 32% (dompet teratas) | Konsentrasi lebih tinggi daripada USDC |

Sementara pemegang besar mendominasi lanskap, ada beberapa tanda positif dari desentralisasi. Investor Bitcoin kecil telah meningkatkan kepemilikan kolektif mereka menjadi 8,4% dari total pasokan, menunjukkan kemajuan menuju distribusi yang lebih luas. Demikian pula, entitas yang lebih kecil ( yang dikategorikan sebagai pemegang udang, kepiting, dan gurita dengan masing-masing hingga 50 BTC) mengendalikan sekitar 23% dari pasokan Bitcoin, menunjukkan bahwa sejumlah besar tetap berada di tangan investor ritel meskipun ada tren konsentrasi keseluruhan.

Konsentrasi kekayaan ini menimbulkan pertanyaan mendasar tentang masa depan cryptocurrency sebagai kelas aset yang benar-benar terdesentralisasi dan dapat memengaruhi dinamika pasar, volatilitas, dan pendekatan regulasi di tahun-tahun mendatang.