LTV - Rasio loan-to-value dalam pasar kripto

Memahami konsep LTV dalam keuangan crypto

LTV (Loan-to-Value) adalah rasio penting antara nilai pinjaman dan nilai aset yang dijaminkan dalam dunia cryptocurrency. Di pasar keuangan tradisional, skor kredit adalah faktor utama yang menentukan risiko pinjaman - semakin rendah skor kredit, semakin tinggi risiko bagi pemberi pinjaman. Namun, dalam ekosistem crypto, proses peminjaman beroperasi secara berbeda dengan menggunakan aset digital sebagai jaminan alih-alih mengandalkan riwayat kredit.

Rasio LTV menentukan dengan tepat jumlah cryptocurrency yang perlu disediakan peminjam sebagai jaminan sebelum mereka dapat menerima pinjaman. Pemberi pinjaman menyimpan jaminan ini sebagai langkah keamanan sampai pinjaman dilunasi sepenuhnya.

Manfaat utama dari sistem LTV dalam bidang pinjaman crypto:

• Mengurangi risiko bagi pihak pemberi pinjaman melalui jaminan dengan aset
• Pengguna dapat mengakses pinjaman yang lebih besar dengan suku bunga yang lebih rendah
• Menyediakan solusi keuangan bagi pengguna yang ingin mempertahankan posisi cryptocurrency mereka

Metode perhitungan LTV dalam transaksi crypto

Ketika memulai pinjaman

Saat meminjam jumlah yang dijamin dengan mata uang kripto, rumus untuk menghitung LTV adalah sebagai berikut:

LTV = Jumlah pinjaman / Nilai pasar dari aset yang dijaminkan

Contoh nyata: Jika Anda meminjam 5.000 dolar dan mengirim Bitcoin senilai 10.000 dolar sebagai jaminan, LTV Anda akan menjadi 50%. Rasio ini biasanya dianggap sebagai tingkat keamanan yang moderat oleh platform DeFi dan bursa terpusat.

Namun, ini adalah poin penting yang perlu diperhatikan - jika harga Bitcoin turun, nilai aset jaminan Anda juga akan turun, sehingga meningkatkan rasio LTV. Ketika LTV meningkat terlalu tinggi, Anda mungkin perlu menyetor lebih banyak aset jaminan untuk membawa rasio ini ke tingkat yang aman, menghindari risiko likuidasi.

Pantau LTV setelah pinjaman berlaku

Setelah pinjaman dicairkan, memantau LTV menjadi sangat penting, terutama di pasar yang bergejolak. Rumus untuk memantau LTV saat ini adalah:

LTV = Saldo utang / Nilai pasar saat ini dari aset yang dijaminkan

Sebagian besar platform pinjaman kripto menawarkan alat pemantauan LTV waktu nyata, yang membantu pengguna mengelola risiko secara efektif. Di bursa terpusat, dasbor pinjaman biasanya menampilkan rasio LTV saat ini bersama dengan ambang peringatan dan ambang likuidasi.

Tingkat LTV dan ambang risiko dalam transaksi crypto

Berbagai platform menerapkan ambang LTV yang berbeda berdasarkan penilaian risiko mereka. Secara umum, ada tiga ambang LTV penting yang perlu diperhatikan:

1. LTV awal: Rasio saat pinjaman disetujui, biasanya antara 30-70% tergantung pada platform dan jenis aset.

2. Ambang peringatan (Margin Call): Ketika LTV mencapai tingkat ini (biasanya adalah 75-85%), platform akan mengirimkan pemberitahuan yang meminta Anda untuk menambah jaminan atau membayar sebagian pinjaman.

3. Ambang likuidasi: Ketika LTV melewati batas ini ( biasanya adalah 83-90%), sebagian dari aset jaminan Anda akan otomatis dijual untuk mengembalikan rasio ke tingkat yang aman.

Memahami dan mengelola rasio LTV Anda secara aktif adalah faktor kunci untuk menghindari likuidasi yang tidak diinginkan, terutama di pasar yang sangat volatil.

Mengelola rasio LTV secara efektif di pasar yang volatil

Untuk mempertahankan rasio LTV pada tingkat yang aman, pengguna dapat menerapkan beberapa strategi berikut:

1. Overcollateralization: Menyediakan lebih banyak aset jaminan daripada jumlah minimum yang diperlukan untuk menciptakan zona aman.

2. Diversifikasi aset jaminan: Menggunakan berbagai jenis cryptocurrency sebagai jaminan untuk meminimalkan dampak dari fluktuasi harga tunggal.

3. Atur peringatan harga: Konfigurasikan pemberitahuan ketika rasio LTV mendekati ambang risiko.

4. Siap menambah aset: Selalu simpan sejumlah cryptocurrency cadangan agar dapat dengan cepat menambah sebagai jaminan jika diperlukan.

Memahami dan mengelola rasio LTV dengan efektif tidak hanya membantu Anda menghindari risiko likuidasi tetapi juga memungkinkan Anda untuk mengoptimalkan strategi keuangan crypto Anda, memaksimalkan nilai dari aset digital tanpa perlu menjualnya.