Eğlenceli Diyabet Memesi: Eli Lilly 5% Yükseliş Gösterdi, Bu Hisse Senedi Satın Alınmaya Değer Mi?

Ana Noktalar

• Eli Lilly, kilo yönetiminde bir başka önemli klinik dönüm noktasına ulaştı.
• Bu, şirketin hızla gelişen terapötik alandaki liderliğini pekiştiriyor.
• Güçlü ürün portföyü ve mükemmel finansal sonuçlar, onu ilginç bir yatırım seçeneği haline getiriyor.

Eli Lilly (NYSE: LLY) genellikle piyasayı geride bırakır, ancak bu yıl zorlu bir yıl geçirdi. Genel piyasa volatilitesinin yanı sıra, şirket klinik geri çekilmeler, tahminlerin altında kalan kılavuz ve gümrük tarifleri tehdidi ile karşılaşıyor. Ancak, son klinik gelişmeler hisse senetlerini önemli ölçüde yükseltmeyi başardı.

Eli Lilly hisseleri yıl başından bu yana %5 düşmesine rağmen - bu sırada S&P 500 %9 arttı - şirketin son haberlerini analiz etmek ve piyasa tepkisinin doğru olup olmadığını belirlemek önemlidir.

Yeni Zafer Kilo Yönetiminde

Eli Lilly, diyabet ve kilo kaybı için araştırma aşamasındaki GLP-1 ilacı orforglipron'u geliştiriyor. Geçtiğimiz haftalarda, şirket bu aday için 3. aşama olumlu sonuçlar rapor etti, ancak verileri Wall Street'in beklediğinden daha zayıf çıktı. Orforglipron, 72 haftalık çalışmada aşırı kilolu veya obez hastalarda ortalama %12,4 kilo kaybı indükledi, diyabetli (hasta bu deneye dahil edilmedi), bu da benzer hasta popülasyonunda şirketin enjeksiyon GLP-1 tedavisi Zepbound'un etkinliğinin çok altında. Eli Lilly'nin hisseleri bu verilerin yayımlanmasının ardından keskin bir şekilde düştü.

Artık şirket, obezite ve diyabet hastası olan bireyler için orforglipron'un diğer 3. aşama çalışmasının sonuçlarını paylaştı. Diyabeti olanlar kilo vermekte daha fazla zorluk çekiyor. Ancak, bu 72 haftalık çalışmada, en yüksek dozda olan hastalar ortalama %10,5 oranında kilo kaybetti, yani yaklaşık 22,9 pound. Orforglipron, çalışmadaki tüm birincil ve ikincil son noktaları karşıladı ve düzenleyici başvuru için hazırlık yaptı.

Oral GLP-1 ilaçları, A1C seviyesinin düşürülmesine odaklanan diyabet hastalarında faz 3 çalışmalarıyla başarılı olmuştur. Bu nedenle, ilacın önümüzdeki yıl onay alması muhtemeldir.

Eli Lilly için Stratejik İmplications

Orforglipron, onaylanan ilk GLP-1 oral olmayacak. Diğer büyük ilaç üreticileri tarafından üretilen Rybelsus, yıllardır piyasada. Orforglipron, kilo kaybı için belirtilen ilk GLP-1 oral bile olmayabilir. Ana rakip, Wegovy'nin oral versiyonu için onay bekliyor. Ancak, Eli Lilly'nin piyasada ilk olmasına gerek yok. Kilo yönetimi için GLP-1 oral alanı oldukça umut verici görünüyor. Oral tabletler, enjeksiyon ilaçlarına kıyasla üretim, depolama ve taşımada çok daha kolay ve ucuz.

Ağızdan alınan kilo yönetimi ilacı formülasyonu ile - Zepbound'un olağanüstü satışlarından görüldüğü gibi talep çok yüksek - Eli Lilly maliyet etkin bir şekilde üretimi artırabilecek ve muhtemelen bunu, ('in maliyetine göre daha ucuz bir fiyata sunabilecektir. Cebinden ödeyen hastalar için Zepbound'un maliyeti oldukça yüksektir ).

Ayrıca, birçok hasta ağrılı iğne yerine ağızdan alınan hapları tercih ediyor, bu da tüm taraflar için faydalı. Bazı tahminlere göre, orforglipron 2030 yılında 12,7 milyar $'a kadar gelir elde edebilir. Bu, Eli Lilly'nin ikinci çeyrekte elde ettiği 15,6 milyar $'dan çok da uzak değil.

Değerleme Analizi ve Yatırım Potansiyeli

Orforglipron sonuçları, Eli Lilly'nin kilo yönetimi pazarında lider olduğunu doğrulamakta ve bu alandaki çalışmaları, bu on yılın sonuna kadar olağanüstü gelir büyümesine yol açmalıdır. Zepbound ve Mounjaro'nun diyabet için 2030'da neredeyse $62 milyar satış kombinasyonuna ulaşabileceği, Eli Lilly'nin geçen yıl elde ettiği $45 milyar gelirini çok aşması bekleniyor.

Bunun yanı sıra, orforglipron başka bir katkı sağlayıcı olmalı ve Eli Lilly'nin ağırlık yönetimi için etkili olabilecek birkaç başka ilacı da bulunmaktadır. Retatrutide iyi bir örnektir. Bu araştırma terapisi, Zepbound gibi yalnızca iki hormonla karşılaştırıldığında, üç bağırsak hormonunun etkilerini taklit etmektedir.

Ağırlık yönetimi ve diyabet yönetim hattı ve boru hattının dışında, Eli Lilly onkoloji, immünoloji ve sinir bilimi alanında çeşitlenmiştir. Alzheimer hastalığı için Kisunla, başka bir önemli onaydır ve blockbuster olmayı hedeflemektedir. Ayrıca, egzama için yeni bir ilaç olan Ebglyss de aynı şekilde.

Eli Lilly'nin geliri, dev ilaç şirketi için önümüzdeki beş yıl içinde çok hızlı bir şekilde büyümesi bekleniyor ve bu da değerlemesini haklı çıkarıyor. Şirketin ileriye dönük fiyat-kazanç oranı 32, sağlık endüstrisi için ortalama 16,6'nın oldukça üzerinde. Ancak, Eli Lilly son birkaç yılda yaptığı ve yapmaya devam ettiği atılımlar ile olağanüstü mali sonuçları göz önüne alındığında bir prim almayı hak ediyor.

Bu hisse senedi yalnızca son zamanlarda orforglipron ile ilgili haberler nedeniyle değil, satın almaya değerdir. Şirkete yatırım yapmak ve uzun vadede hisse senedini tutmak için birçok başka neden de var.

Şu Anda Eli Lilly'e 1.000 $ Yatırım Yapmalı Mıyım?

Eli Lilly hissesi satın almadan önce, aşağıdaki hususları dikkate alın:

Önde gelen bir yatırım araştırma kuruluşunun analiz ekibi, şu anda yatırımcılar için en iyi 10 hisse senedi olarak düşündükleri hisse senetlerini yeni belirledi... ve Eli Lilly bunların arasında yer almıyor. Seçilen 10 hisse, önümüzdeki yıllarda büyük getiriler sağlayabilir.

Hayal edin ki Netflix bu listeye 17 Aralık 2004'te girdi... eğer tavsiyemiz sırasında $1.000 yatırım yapsaydınız, $678.148'ınız olacaktı!* Ya da Nvidia bu listeye 15 Nisan 2005'te girdiğinde... eğer tavsiyemiz sırasında $1.000 yatırım yapsaydınız, $1.052.193'ınız olacaktı!*

25 Ağustos 2025'e kadar iade