3.5 投資於 Realty Income 高收益股票的理由

關鍵點

• Realty Income 提供 5.5% 的吸引力股息收益率。
• Realty Income連續三十年增加其股息。
• Realty Income專注於擴大其增長機會。

Realty Income (NYSE: O)已註冊商標"每月分紅公司"。這一大膽的舉措表明該公司致力於爲投資者在經濟好壞時期提供可靠的收入來源。目前，它具有較高的收益率，吸引人的分紅歷史，並正在爲確保能夠在未來幾年內保持分紅增長的勢頭而準備。接下來，我們將解釋爲什麼即使是最保守的投資者也應該將Realty Income視爲其投資策略的基本組成部分。

1. Realty Income的表現極具吸引力

作爲一家專注於分紅的房地產投資信托，首先需要分析的邏輯方面是其收益率。目前，其收益率約爲5.5%，這一數字在絕對值上具有吸引力，但與市場其他收益率相比，更顯得尤爲突出。

例如，標準普爾500指數 (SNPINDEX: ^GSPC)的股息收益率目前約爲1.2%，這個數字明顯偏低。房地產投資信托(REITs)的平均收益率爲3.9%。Realty Income的收益明顯超過這兩個基準。

此外，這一表現與其自身的近期歷史相比也頗具吸引力。過去十年該股票的平均收益率約爲4.5%，這意味着當前的收益率甚至相較於其歷史股息範圍都是較高的。對於那些尋求高收益股票的投資者來說，Realty Income在絕對值和相對值上都在長期投資策略中脫穎而出。

2. Realty Income 已證明是一個極其可靠的股息支付者

高收益如果沒有一個能夠長期支持分紅的業務，就沒有真正的價值。Realty Income 已經證明了它在有利和不利時期都能持續支付分紅的能力。爲了量化這一點，這個 REIT 已經連續三十年增加了其年度分紅。

但這並不是它保持的唯一令人印象深刻的記錄。在這一年軌跡中，它累計了111個季度的股息增加序列。如果我們考慮到最安全的股息是剛剛增加的股息，那麼Realty Income的股息提供了季度安全檢查。確實，股息的增長相對溫和，過去30年的年化平均增長率爲4.2%。然而，這一數字超過了歷史通貨膨脹的增長率，這意味着股息的購買力隨着時間的推移而增加。

3. Realty Income 積極尋求新的增長途徑

Realty Income的股息增長緩慢的原因之一是其規模。它的規模是其在淨租賃REIT領域中最接近競爭對手的三倍以上。Realty Income的投資組合中有超過15,600處物業，因此需要進行大量交易才能顯著改善其財務業績。由於其規模和投資級信用評級，Realty Income有能力進行大規模的投資。然而，最現實的期望是保持穩定但適度的增長。

話雖如此，房地產收入並不滿足於保持現狀，等待最好的結果。它積極尋找擴大其投資機會的方法。例如，幾年前，它開始在歐洲投資，那裏淨租賃的概念相對較新。但這並不是它唯一所做的。它已將其業務擴展到新的房地產市場，如賭場和數據中心。它開始向公司提供債務投資。並且正在建立一個面向機構投資者的資產管理服務。實質上，房地產收入正在爲未來做準備，通過多元化收入來源來支持其持續的分紅增長。

3.5 不要低估Realty Income的股息支付頻率

最後的半個點——也許更好地將其視爲一個額外的點——是一個一些投資者可能會忽視的點，但對於那些已經退休的人來說，這可能非常重要。正如公司綽號所強調的，它每月支付一次股息。大多數公司每季度支付一次股息，這可能會使退休期間的預算規劃變得復雜。每月收到一張股息支票是可以在股票市場上獲得的最接近工資替代的方式。

考慮房地產收入的充分理由

如果你正在尋找當前市場上的股息股票，應該將Realty Income納入你的考慮列表。它提供高收益，作爲可靠的股息支付者有着良好的歷史，並且正在努力確保能夠繼續回報長期投資者。作爲額外的好處，它每年支付12次股息，這使你的退休財務生活更加簡單。

在分析REIT行業的財務技術數據時，Realty Income保持了健康的指標，如P/FFO (價格/基金運營)比率和強大的AFFO (調整後的基金運營)覆蓋率，這些都是評估REIT表現和可持續性的關鍵指標。這些指標支持了商業模式的穩定性和維持其分紅政策的能力，在當前波動的市場環境中，提供了特別吸引人的投資選擇。