Kripto Varlıklar piyasası görünümü ve trend analizi

Son zamanlarda piyasa trendlerini derinlemesine düşünme fırsatım oldu, bazı kişisel görüşlerimi paylaşmak istiyorum.

Kripto Varlıklar piyasasının genel yöneliminin Eylül ayından sonra netleşmesi bekleniyor. Makroekonomik engeller, yaz ayı likidite kısıtlamaları ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları gibi faktörler göz önüne alındığında, gerçek piyasa dinamiklerinin ancak Ağustos tatilinin sona ermesi ve piyasa katılımcılarının geri dönmesiyle ortaya çıkması mümkün. Son piyasa aktiviteleri, çoğu küçük coin'in artışının esasen kısa pozisyon sıkışması tarafından yönlendirildiğini gösteriyor. İşlemciler, önceki sıçramadan etkilenerek koşullu bir refleks geliştiriyor ve ivmeyi takip ediyor, ancak uzun vadeli yatırımcı desteğinden yoksunlar. Çoğu yatırımcı, önceki piyasa dalgalanmalarında zarar gördü. Beklendiği gibi, büyük bir sıçrama yaşayan token'ların büyük çoğunluğu daha sonra aynı derecede sert bir düşüş yaşadı.

Ethereum beklenmedik bir sıçrama yaşadı ve daha önce en çok zarar gören AI ve küçük coin alanları bu sıçramaya öncülük etti. Öte yandan, gerçek kullanım alanına sahip, güçlü temellere veya geri alım mekanizmalarına sahip olan token'lar dayanıklılık gösterdi; düşüş döneminde daha sağlam performans sergiledi ve toparlanmaları daha hızlı oldu. Syrup, Hype ve AAVE bunların iyi örnekleridir. SPX küçük coin olmasına rağmen, yapısı tamamen farklıdır. Bu fenomenlerden aşağıdaki birkaç içgörü çıkarabiliriz:

1. Bitcoin talebi gerçek ve kalıcıdır

Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenlenmiş kanallar aracılığıyla yavaş yavaş piyasaya girmektedir.

Şu anda BTC'nin sermaye niteliği geçmişten tamamen farklıdır. Makro olayların etkisi altında kalmadıkça, büyük ölçekli BTC tasfiyesi olasılığı düşüktür.

2. Küçük coin türleri arasındaki farklılaşma artıyor

Uzun vadede, fonlar küçük coin piyasasına geri dönecektir, ancak bu kapsamlı olmayacaktır. Sadece belirli bir amaç ve gerçek uygulama senaryolarına sahip token'lar bu fonları çekme potansiyeline sahiptir. Bu yüzden Ethereum'un Solana'yı geride bırakacağına inanıyorum. Regülasyon netliği, sürekli artan DeFi kullanım oranı, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir olumlu döngü oluşturuyor. Ayrıca, ETH uzun süre beklenen hedefe ulaşamadığı için hala potansiyel alıcılar piyasa dışında bekliyor.

3. Risk Sermayesi Destekli Token'ların Yapısal Riskleri Vardır

Token kilidinin fiyat hareketleri üzerinde baskı oluşturmaya devam edecektir. Likidite eksikliği durumunda, doğrulayıcılardan ve erken yatırımcılardan gelen sürekli satış baskısı yukarı yönlü alanı sınırlamaktadır. Bu nedenle, merkezi borsa listelemelerinde aşırı değerlenmiş tokenlerin gelecekteki görünümünün kötü olduğunu düşünüyorum. Cosmos ekosisteminin tokenleri, doğrulayıcı ödül yapısından kaynaklanan sürekli satış baskısıyla özellikle karşı karşıyadır.

4. MeMe coin yapısal avantajlara sahiptir

MeMe coin yapısal avantajlara sahiptir, risk sermayesi kilitlenme sorunu yoktur, adil bir şekilde dağıtılmıştır ve tamamen ilgiye dayanmaktadır. Bu, saf bir spekülasyon mekanizmasıdır ve ilk döngüde etkili olmuştur.

Ama bu aşamanın sona erdiğini düşünüyorum.

Pump.fun'un token oluşturma olayı ve Trump coin'in piyasaya sürülmesi, MeMe coin'in ilgi zirvesini işaret ediyor. Bu noktadan sonra, MeMe coin'e olan ilgi azalmaya başladı. Nisan ayındaki toparlanmada bile, SOL'un performansı ETH kadar iyi değil. Eğer herkes SOL'a sahip olmuşsa, MeMe coin'in ivmesi düştüğünde, kim marjinal alıcı olacak?

Bazı MeMe coin'leri hala iyi performans gösterebilir, özellikle de kripto Twitter dışında, TikTok veya Instagram gibi platformlarda çekici kişilikler tarafından popüler hale getirilen coin'ler. Bunlar hala asimetrik bir zenginlik etkisi yaratabilir. Ancak "sevimli hayvan coin'i" döneminin sona erdi. Sadece güçlü bir hikaye ve güçlü bir piyasa bilinci olan coin'lerin gerçekten spekülatif bir değeri vardır.

İronik bir şekilde, risk sermayesinin desteklediği token'lara yönelik tükenmişlik ve şüphe, adil bir şekilde piyasaya sürülen Web2/3 projelerinin kapılarını açtı; bu projeler, bir sonraki zenginlik yaratma fırsatını oluşturacak.

Keeta, çok iyi bir örnektir. Ancak bu fırsatları değerlendirmek için zincir üzerinde aktif olmak gerekir. Bilgi asimetrisi olduğunda, büyük fırsatlar her zaman ortaya çıkar. Herkes bir şeyi öğrendiğinde, artık bir getirisi olmaz.

Bu yüzden daha çok zincir üzerindeki pazara odaklanıyorum. Keeta'nın başarısı, "bir sonraki Keeta"yı arama hevesini tetikledi, sermaye benzer adil başlangıç küçük varlık hikayelerini takip etmeye başladı. Tıpkı bir tüccarın MeMe coin ticareti yaparak büyük servetler kazanması gibi, ilgi sermayeyi yönlendiriyor.

5. Gelecek Pazar Trendleri

Eğer MeMe coin artık fırsat değilse, o zaman bir sonraki sıcak nokta nedir?

Görüşüm: AI ve Kripto Varlıklar birleşimi.

Eğer benim güncellemelerime dikkat edersen, bu dönemdeki çoğu işlemin MeMe coin ve AI üzerine yoğunlaştığını göreceksin.

DeFi yazı gibi, çoğu erken dönem AI projesi spekülasyon sonrası başarısız oldu. Ancak gerçekten pratik temellere dayanan projeler ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Bu projelerden bazılarını zincirde görmeye başladık.

MeMe coin'in kârı tükenirken, ilgi doğal olarak yeni anlatılara yöneliyor. AI, belirgin faydası sayesinde bir sonraki odak noktası haline gelmek için oldukça uygundur.

Birçok AI x Kripto projesi adil bir şekilde başlatıldı ve Keeta'nın anlatısını yansıtıyor.

Bu yüzden sakin zamanlarda bu alanı araştırıyor ve önceden plan yapıyorum. Şu anda tüm pozisyonu oluşturmak için acele etmeye gerek yok, ama eğer piyasa tekrar güçlü bir şekilde yükselirse, bu alan en büyük asimetrik fırsatları barındıracak.