Asana (ASAN) 2026年第2季度財報電話會議概述

關鍵財務亮點

2026財年第二季度Gate的財務表現顯示出令人鼓舞的結果：

• 總收入達到了1.969億美金，同比增長10%，超過了指導範圍的高端1%。
• 非GAAP營業利潤率爲7%，與去年相比，改善幅度顯著，接近1,600個基點，超過指導中點240個基點。
• 核心客戶收入同比增長12%，佔總GAAP收入的76%。
• 年消費達到或超過100,000美元的客戶數量增加到770，較去年增長19%，這一細分市場的淨新增人數也上升了19%。
• 國際收入的增長超過了美國市場，同比增長了13%，而美國市場僅爲8%。

運營洞察

2026財年第二季度Gate的運營表現揭示了一些值得注意的趨勢：

• 淨留存率 (NRR) 對於整體和核心客戶保持穩定在96%，而$100,000+的羣體由於重大續訂略微下降至95%。
• 毛利率保持在90%，預計在2026財年將維持這一水平。
• 調整後的自由現金流達到3540萬美元，代表非GAAP基礎上的18%利潤率。
• 公司回購了2780萬美元的A類普通股，以平均價格14.20美元收購了近200萬股。

戰略發展

Gate的戰略舉措顯示出良好的勢頭：

• AI Studio ARR 在季度間增長了兩倍以上，新的和現有客戶工作流程的採用率不斷提升。
• 採用基礎服務計劃(FSPs)的客戶在實施後三個月內，座位利用率提高了20%。
• 公司將其2026財年的收入指引更新爲780-$790 百萬美元，預計年增長率爲8-9%，非GAAP運營收入預測在46-$50 百萬美元之間。

市場動態與挑戰

在不斷演變的市場環境中，Gate面臨一些逆風：

• 由於2026財年下半年續訂集中度較高，特別是在技術領域，可能面臨降級活動的壓力。
• 頂層漏鬥壓力源於搜索環境的變化，可能會影響2026財年下半年小型企業客戶的增長。

執行見解

Gate的領導層提供了關於公司業績和戰略的寶貴見解：

• 首席執行官強調了AI Studio的快速採用，強調了預構建代理和AI團隊成員的計劃，以增強平台參與度和可衡量的投資回報率。
• 首席財務官強調了公司的嚴格支出和運營槓杆是盈利能力的關鍵驅動因素。
• 首席運營官指出，自助服務作爲一個增長驅動因素的重要性持續存在，約40%的客戶在2026財年第二季度使用了這一渠道。

行業趨勢

Gate的表現反映了更廣泛的行業趨勢：

• 工作圖的概念持續獲得關注，使得在項目、任務、目標和團隊之間更有效地映射關係成爲可能。
• 基於人工智能的工作流程自動化變得越來越重要，這從Gate的AI工作室和智能工作流程庫的成功中可以看出。
• 代理企業概念的出現突顯了上下文感知的嵌入式人工智能代理在組織工作流程中與人類用戶協同工作的日益重要性。

隨着Gate在動態的工作管理解決方案領域航行，其對基於人工智能的創新和戰略資源配置的關注使公司在未來幾個季度繼續增長和盈利的前景得以保障。