Recentemente, alguém analisou o desempenho do índice S&P 500 durante os principais períodos de paralisação do governo na história dos Estados Unidos, e os resultados foram surpreendentes. Os dados mostram que, nas últimas grandes paralisações do governo, o mercado de ações não foi tão severamente afetado como se esperava, e em alguns casos, houve um aumento significativo.

Especificamente, durante a paralisação de 5 dias em novembro de 1995, durante o governo Clinton, o S&P 500 subiu 1,3%. A seguir, a paralisação de 21 dias de dezembro de 1995 a janeiro de 1996 resultou em um leve aumento de 0,1% no índice. Durante a paralisação de 16 dias em outubro de 2013, durante a presidência de Obama, o S&P 500 subiu impressionantes 3,1%.

Mais surpreendente ainda são as duas paralisações durante o mandato de Trump: durante a curta paralisação de 3 dias em janeiro de 2018, o índice subiu 0,8%; enquanto na paralisação longa de 35 dias de dezembro de 2018 a janeiro de 2019, o S&P 500 subiu impressionantes 10,3%.

Estes dados são provenientes de estatísticas da LPL Financial e da CNBC. Eles parecem sugerir que a reação do mercado a este evento político de encerramento do governo pode diferir de certa forma da intuição popular. Os investidores parecem nem sempre ver o encerramento do governo como um sinal negativo, às vezes até podendo considerá-lo uma oportunidade de compra.

No entanto, também devemos notar que os dados históricos não conseguem prever completamente os movimentos futuros do mercado. O contexto e o impacto de cada paralisação do governo são diferentes, e os investidores devem considerar uma série de fatores, incluindo o ambiente econômico atual, as direções políticas e a situação global, ao tomar decisões.

De qualquer forma, este conjunto de dados nos oferece uma perspectiva interessante, permitindo-nos reexaminar a complexa relação entre eventos políticos e os mercados financeiros.