O campo da tokenização de RWA enfrenta muitos desafios, sendo os mais proeminentes a falta de conformidade, a desadequação entre risco e retorno e a baixa eficiência do capital. Para enfrentar esses problemas, a BB Prime propôs uma solução que atende às necessidades de instituições profissionais e usuários comuns por meio de uma estratégia inovadora de "design estruturado + implementação cross-chain".

A principal vantagem competitiva da BB Prime não depende apenas da colaboração com instituições financeiras renomadas, como BlackRock e Franklin Templeton, mas sim da reestruturação da lógica de cadeia completa de RWA, desde os ativos subjacentes até os rendimentos finais. No que diz respeito aos ativos subjacentes, a BB Prime optou por ancorar um fundo de títulos do Tesouro de curto prazo em blockchain (FOBXX) gerido pela Franklin Templeton, com um tamanho de 5 bilhões de dólares. Essa escolha evita ativos imobiliários e de private equity, que são mais voláteis, utilizando títulos soberanos como base para os rendimentos, aumentando assim a segurança do capital para níveis padrão do setor financeiro tradicional.

Mais inovadora é a estrutura de design de divisão de quotas do BB Prime. Através de contratos inteligentes, o fundo é dividido em duas categorias de quotas: prioritárias e subordinadas. As quotas prioritárias são destinadas principalmente a usuários avessos ao risco, oferecendo um rendimento fixo de 4,5% ao ano, com garantia de capital fornecida pela BlackRock. As quotas subordinadas são voltadas para usuários com maior apetite de risco, cuja fonte de rendimento inclui arbitragem entre cadeias (como capturar a diferença de preço de tokens de títulos do governo entre as redes Ethereum e Polygon) e participação nos ecossistemas. Espera-se que, até o segundo trimestre de 2025, a taxa de rendimento anual possa alcançar 13,2%. Este design em camadas atende de forma inteligente às necessidades de usuários com diferentes aversões ao risco, resolvendo efetivamente o problema de "tamanho único" dos produtos RWA tradicionais.

Em termos de conformidade e eficiência, a BB Prime também fez avanços significativos. O projeto não apenas obteve a certificação Reg A+ da SEC dos EUA, mas também adquiriu a licença de ativos virtuais da HKMA de Hong Kong, o que aumentou consideravelmente a sua conformidade. Além disso, a gestão de fundos do projeto é responsabilidade do fornecedor profissional de serviços de custódia de ativos digitais Fireblocks, garantindo ainda mais a segurança dos fundos e a eficiência das operações.

De uma forma geral, a BB Prime, através de um design inovador e rigorosas medidas de conformidade, oferece uma nova direção de desenvolvimento para o campo da tokenização de RWA, com potencial para impulsionar o desenvolvimento e a maturidade desse setor.