A venda a descoberto: uma estratégia para beneficiar das quedas do mercado

Aspectos chave:

• A venda a descoberto permite obter lucros quando os preços caem, através do empréstimo e venda de ativos para os recomprar posteriormente a um preço inferior.

• A alavancagem pode aumentar tanto os lucros como as perdas, por isso é fundamental manter-se informado, monitorar os movimentos dos preços e ser cauteloso ao realizar operações de venda a descoberto.

• Neste guia, explicaremos o funcionamento da venda a descoberto e seu processo na Gate Margin.

Imagine que você identificou um criptoativo claramente sobrevalorizado: o preço está subindo, mas sua análise sugere que uma queda é iminente. E se houvesse uma maneira de lucrar com essa possível mudança de tendência? Na verdade, existe. A venda a descoberto permite que você aproveite uma possível queda, obtendo lucros quando o preço de um ativo diminui.

O que é a venda a descoberto?

A venda a descoberto é uma estratégia que permite aos traders beneficiarem-se da queda dos preços. Em vez de comprar um token imediatamente, o trader pede emprestado esse token a um intermediário e o vende ao preço atual, com o objetivo de recomprá-lo mais tarde a um preço mais baixo. Se o preço cair, o trader recompra o token com desconto, devolve-o ao intermediário credor e fica com a diferença, menos as comissões e juros.

Embora a venda a descoberto possa ser uma ferramenta útil em mercados voláteis, envolve riscos significativos. Dado que os preços podem subir indefinidamente, as perdas potenciais são teoricamente ilimitadas, o que torna a gestão de riscos crucial.

Como realizar vendas a descoberto na Gate Margin?

A venda a descoberto na Gate Margin permite-lhe beneficiar da queda dos preços, emprestando um ativo, vendendo-o e depois comprando-o de volta a um preço mais baixo. Vejamos como fazê-lo:

Passo 1: transferência de fundos

Transfira a garantia para a sua conta de Margem. Pode fazê-lo manualmente ou ativar a função de Transferência Automática, que move os fundos da sua conta Spot automaticamente quando cria uma ordem.

Passo 2: empréstimo e venda

Selecione o ativo que deseja vender a descoberto e solicite um empréstimo antes de criar uma ordem de venda, ou utilize a função de Empréstimo Automático, que agiliza o processo obtendo um empréstimo automático quando cria uma ordem de venda.

Passo 3: monitoramento de preços e gestão de riscos

Acompanhe de perto os movimentos de preços e utilize ferramentas de gestão de riscos como Stop-Loss e Take-Profit para controlar os seus riscos.

Passo 4: recompra e pagamento

Quando o preço cair, compre o ativo novamente a um preço mais baixo e pague o seu empréstimo (mais os juros). Pode fechar a sua posição manualmente ou utilizar o modo de Pagamento Automático.

Fecho manual

Para fechar manualmente a sua posição de venda a descoberto, vá à seção de Posições e clique em Fechar Posição. Selecione os ativos para pagar a sua dívida e classifique-os por ordem de prioridade para o pagamento. A Gate irá vendê-los através de ordens de mercado.

Como usar o modo de Pagamento Automático

Se preferir a automação, utilize o modo de Pagamento Automático ao criar uma ordem de compra na seção de Pagamento. O valor adquirido será utilizado para pagar a sua dívida automaticamente. Por exemplo, se comprar BTC, primeiro será destinado ao pagamento do seu empréstimo de BTC.

Dimensionamento da sua posição curta

Antes de realizar uma venda a descoberto no trading de margem, é importante dimensionar a sua posição com base nos seus fundos disponíveis e na tolerância ao risco. No Margem Cruzada da Gate, todos os ativos na sua conta de margem são agrupados como garantia. Embora o trading ocorra a nível do par, as posições são mantidas a nível do token. Portanto, o valor máximo que pode ser emprestado depende da sua garantia total, da alavancagem, do valor emprestado e do seu nível VIP.

Exemplo

Suponhamos que atualmente, o BTC está a 10.000 USDC e você acredita que o preço cairá em breve. Conclui que a venda a descoberto de BTC, usando o Gate Margin, é a estratégia mais vantajosa neste cenário e calcula que tem garantia suficiente para obter um empréstimo de 2 BTC para esse fim. Estes são os passos que você deve seguir para executar esta operação:

1. Inicie sessão na sua conta da Gate e aceda à seção de Margem.

2. Transfira 10.000 USDC para a sua Carteira de Margem como garantia.

3. Acesse a aba de Venda e selecione a alavancagem desejada.

4. Selecione a ordem Limite e ative o modo de Empréstimo Automático.

5. Insira a quantidade que será vendida, como 2 BTC, e confirme a ordem.

Suponhamos que, após 2 semanas, o mercado se mova para baixo em uma direção favorável à sua posição curta e agora o BTC está a 7.000 USDC. A Gate Margin oferece duas opções para fechar sua posição curta:

Opção 1: fechar a posição manualmente

Para fazê-lo manualmente, selecione Fechar Posição ao lado da sua posição curta de BTC. Esta função permite-lhe sair total ou parcialmente de uma operação, desde que o valor da posição seja superior a um mínimo estabelecido.

Opção 2: usar o modo de Pagamento Automático

Para fechar automaticamente a sua posição curta, crie uma ordem de compra no modo de Pagamento Automático. O valor adquirido será utilizado diretamente para o pagamento da sua dívida.

Considerações finais

A venda a descoberto na negociação de margem pode ser uma forma eficaz de lucrar com as quedas do mercado, mas envolve riscos significativos. O efeito de alavancagem pode amplificar os lucros, mas, sem precaução, pode facilmente amplificar as perdas. O sucesso depende de uma análise minuciosa, monitoramento constante do mercado e uma gestão de riscos sólida.

Aviso de Risco: Este conteúdo é apresentado apenas para fins educacionais e informativos gerais, sem representação ou garantia de qualquer tipo. Não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro nem pretende recomendar a compra de qualquer produto ou serviço específico. Os preços dos ativos digitais podem ser voláteis. O valor do seu investimento pode diminuir ou aumentar e é possível que não recupere o montante investido. Você é o único responsável pelas suas decisões de investimento e a Gate não se responsabiliza por qualquer perda. Isso não constitui aconselhamento financeiro. Para mais informações, consulte os Termos de Uso e o Aviso de Risco da Gate.