Análise de Perspectivas do Mercado de Criptomoedas e Estratégias de Investimento

Recentemente tive mais tempo para pensar e gostaria de compartilhar algumas opiniões sobre o mercado.

Prevê-se que a tendência geral do mercado de criptomoedas só se tornará clara após setembro. Tendo em conta a resistência macroeconómica, a liquidez limitada no verão e o ajuste de posições no final do trimestre, a verdadeira dinâmica do mercado pode aparecer apenas após o término das férias de agosto. As recentes atividades do mercado indicam que a valorização da maioria das pequenas criptomoedas se deve principalmente ao fechamento de posições vendidas. Os traders, influenciados pelo rebote anterior, têm comprado, mas falta o apoio de detentores de longo prazo. A maioria das pessoas já se frustrou durante a turbulência anterior do mercado. Como esperado, a maioria dos tokens que dispararam posteriormente apresentou uma queda equivalente.

O Ethereum teve uma recuperação inesperada, com tokens relacionados à IA e alguns tokens específicos liderando esta onda de alta. Em contraste, os tokens com utilidade real, fundamentos sólidos ou mecanismos de recompra mostraram uma resistência e capacidade de recuperação mais fortes. A partir disso, podemos tirar as seguintes conclusões:

1. A demanda por Bitcoin permanece estável.

O capital tradicional está a entrar gradualmente no mercado através de vários canais regulamentados.

Atualmente, a natureza do capital que suporta o Bitcoin é completamente diferente da de períodos anteriores. Isso reduz a possibilidade de uma venda em massa de Bitcoin, a menos que seja afetada por eventos macroeconômicos significativos.

2. Pequenas encriptações estão a diversificar-se cada vez mais

Os fundos acabarão por voltar para as pequenas encriptações, mas não irão subir de forma generalizada. Apenas aqueles tokens com usos claros e cenários de aplicação reais poderão atrair capital. Esta é também a razão pela qual o Ethereum pode se destacar em relação aos seus concorrentes. A regulamentação clara, o aumento da utilização de finanças descentralizadas, a estrutura deflacionária e a demanda por staking formam um poderoso ciclo virtuoso. Além disso, devido ao fato de o Ethereum não ter cumprido as expectativas a longo prazo, ainda existem potenciais compradores a observar.

3. Os tokens suportados por capital de risco apresentam riscos estruturais

O desbloqueio de tokens continuará a pressionar os preços. Em condições de baixa liquidez, a venda contínua por parte dos validadores e investidores iniciais limita o espaço para aumento. É por isso que acredito que os tokens superavaliados que serão listados em bolsas mainstream podem ter um desempenho fraco no futuro. Certos tokens de ecossistemas enfrentam especialmente pressão de venda contínua devido à estrutura de recompensas para validadores que resulta nesta situação.

4. Tokens de tipos específicos têm vantagens estruturais

Este tipo de token não tem problemas de desbloqueio de capital de risco, a emissão é justa e baseia-se completamente na atenção. Este é um mecanismo de especulação pura, muito eficaz nos ciclos iniciais.

Mas eu acho que esta fase está a acabar.

Eventos recentes de emissão de certos tokens marcam o pico do interesse por esse tipo de token. A partir daí, o interesse relacionado começou a diminuir. Mesmo durante a recuperação em abril, o desempenho de certos tokens não foi tão bom quanto o do Ethereum - se todos já possuem, quando o entusiasmo diminuir, quem se tornará o novo comprador?

Alguns tokens podem ainda ter um bom desempenho, especialmente aqueles que se tornaram populares através da promoção por influenciadores em plataformas sociais mainstream. Estes ainda podem trazer retornos significativos. Mas a era da especulação pura já acabou. Apenas aqueles tokens que possuem uma história forte e um amplo reconhecimento no mercado têm verdadeiro valor especulativo.

Ironia, a fadiga em relação aos tokens apoiados por capital de risco criou oportunidades para projetos Web2/3 de emissão justa, que podem se tornar a próxima fonte de crescimento de riqueza.

Para aproveitar essas oportunidades, é necessário participar ativamente de atividades na cadeia. A assimetria de informação muitas vezes gera grandes oportunidades. Uma vez que todos estão cientes, a oportunidade já não existe.

É por isso que estou mais atento às dinâmicas do mercado on-chain. O sucesso de certos projetos despertou a paixão por encontrar o "próximo cavalo de corrida", e o capital começou a seguir narrativas de emissão justa semelhantes. Assim como algumas pessoas ganham lucros enormes ao negociar certos tokens — a atenção direciona o fluxo de capital.

5. Tendências do mercado futuro

Então, se um tipo específico de token deixar de ser a principal oportunidade, o que virá a seguir?

A minha opinião: a combinação de inteligência artificial e encriptação.

Se você acompanhar as minhas atualizações, saberá que a maior parte das minhas operações neste ciclo - após alguns tokens iniciais - está focada em tokens específicos e em IA.

Assim como a febre das finanças descentralizadas, a maioria dos projetos de IA iniciais falhou após a especulação. Mas os projetos realmente baseados na utilidade estão se desenvolvendo silenciosamente durante este período de baixa. Já vimos alguns projetos se destacarem na blockchain.

À medida que os lucros de certos tokens se esgotam, a atenção naturalmente se voltará para novas narrativas. A IA, com sua utilidade clara, pode muito bem se tornar o próximo foco.

Muitos projetos que combinam IA e encriptação adotam um modelo de emissão justa, ecoando a narrativa de certos projetos de sucesso.

É por isso que estou a estudar e a preparar-me antecipadamente neste campo durante o período de calma do mercado. Não é necessário apressar-se a construir toda a posição, mas acredito que, se o mercado voltar a subir fortemente, este campo irá conter as maiores oportunidades potenciais.