A Taxa de Câmbio USD/INR estabiliza-se enquanto o fraco dólar americano compensa o impacto das tarifas sobre a rupia indiana

• A rupia indiana mantém-se estável em torno de 87,80 enquanto a leve desvalorização do dólar americano compensa o impacto das tarifas dos EUA sobre a Índia.
• Os investidores estrangeiros venderam ações indianas no valor de 34.733,75 crores de rúpias em agosto.
• O presidente da Fed de Nova Iorque, Williams, abre a porta a cortes nas taxas de juro.

A rupia indiana (INR) está cotando quase inalterada em cerca de 87,80 em relação ao dólar americano (USD) nas primeiras horas de negociação de quinta-feira, após o feriado de quarta-feira por Ganesh Chaturthi. O par USD/INR encontra suporte no comportamento lento do dólar americano.

No entanto, as perspetivas para a rupia indiana estão sob pressão devido ao aumento das tarifas relacionadas com a Rússia anunciadas pelo presidente americano Donald Trump sobre as importações provenientes da Índia no início deste mês, que entraram em vigor na quarta-feira.

A partir de agora, os bens que entrarem nos EUA para consumo ou retirados de armazéns para consumo desde a Índia terão uma tarifa adicional de 50%, uma medida que diminuirá a competitividade dos produtos indianos no mercado global e obrigará os exportadores a oferecerem seus produtos a preços mais baixos.

Além disso, os investidores estrangeiros têm reduzindo constantemente suas participações nos mercados de ações indianos em meio a tensões comerciais. Na terça-feira, os Investidores Institucionais Estrangeiros (FIIs) venderam ações no valor de 6.516,49 crores de rúpias. Até agora em agosto, os FIIs venderam ações no valor de 34.733,75 crores de rúpias. Esta saída constante de fundos estrangeiros tem pesado fortemente nos índices de referência. O Nifty50 caiu mais de 4% desde seus máximos recentes de 25.670 registrados em 30 de junho.

Perspectiva para o mercado cripto: Esta volatilidade na rupia indiana pode aumentar o interesse por ativos digitais entre investidores indianos, especialmente considerando que a taxa de câmbio atual de USD/INR está em 88,80 segundo dados recentes. Os mercados cripto podem beneficiar-se como uma alternativa de proteção contra a desvalorização monetária em economias emergentes.

Entretanto, os investidores aguardam os dados da produção industrial de junho, que serão divulgados às 10:30 GMT. Espera-se que a produção industrial se situe em 2.1%, acima da leitura anterior de 1.5%.

Fatores de mercado: O dólar americano enfrenta pressão vendedora após comentários dovish de Williams do Fed

• O dólar americano enfrenta uma leve pressão vendedora na quinta-feira, após comentários dovish sobre taxas de juro do presidente do Banco da Reserva Federal de Nova Iorque, John Williams, numa entrevista à CNBC na quarta-feira.
• No momento da escrita, o Índice do Dólar Estadunidense (DXY), que rastreia o valor do dólar em relação a seis moedas principais, está em cerca de 98,10.
• Na quarta-feira, Williams expressou a necessidade de levar as taxas de juro perto do nível "neutro" em algum momento, uma vez que "a economia está passando por um processo de ajuste". No entanto, não apoiou explicitamente um corte nas taxas na reunião de setembro, mas deixou a porta aberta, indicando que os funcionários querem ver os próximos dados antes de chegar a uma conclusão. "Os riscos estão mais equilibrados. Teremos que ver como os dados evoluem", disse Williams.
• Entretanto, os operadores veem uma probabilidade de 87% de que o Fed corte as taxas de juro em setembro, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.

Implicações para o mercado de criptoativos: As perspetivas de cortes nas taxas da Fed geralmente beneficiam os ativos de risco, incluindo as criptomoedas. Os principais ativos digitais mostraram historicamente correlações positivas com expectativas de política monetária mais flexível, o que pode gerar oportunidades interessantes para os operadores em plataformas globais de trading.

• Para obter mais sinais sobre as perspetivas das taxas de juro, os investidores aguardam os dados do Índice de Preços de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA para julho, programados para sexta-feira. Os economistas esperam que a inflação subjacente PCE dos EUA, o indicador de inflação preferido pela Fed, tenha aumentado a um ritmo mais rápido de 2,9% em relação ao ano anterior, face a 2,8% em junho, com cifras mensais a aumentarem constantemente 0,3%.
• Numa perspetiva mais ampla, as perspetivas para o dólar americano são incertas em meio à luta em curso entre a agenda económica do presidente Trump e a independência da Fed. No início desta semana, Trump publicou uma carta anunciando a demissão da governadora da Fed, Lisa Cook, por alegações relacionadas com hipotecas. Em resposta, Cook anunciou que irá processar para manter o seu lugar.
• Especialistas do mercado consideraram este evento como um ataque à independência do Fed, o que geraria dúvidas sobre a atratividade do dólar americano como um porto seguro. "Os investidores naturalmente começarão a questionar cada vez mais a independência do Fed, o que resultaria em uma curva de rendimento mais acentuada e um dólar mais fraco", apontaram analistas do ING, segundo a Reuters.

Análise Técnica: USD/INR mantém-se acima da EMA de 20 dias

O par USD/INR estabiliza-se em torno de 87,80 na quinta-feira. A tendência de curto prazo do par continua a ser altista, uma vez que se mantém acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 20 dias, que está cotada perto de 87,44.

O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias sobe acima de 60.00. Um novo impulso de alta pode surgir se o RSI se mantiver acima desse nível.

Níveis chave de suporte e resistência:

• Suporte: O mínimo de 28 de julho em torno de 86,55 atuará como suporte chave para o par.
• Resistência: O máximo de 5 de agosto em torno de 88,25 será um obstáculo crítico para o par.

Perspectiva para traders de divisas e cripto: Esta análise técnica oferece pontos de entrada e saída potenciais não apenas para operadores de forex, mas também para investidores em criptoativos que buscam diversificar com exposição a mercados de divisas emergentes através de plataformas de trading que oferecem múltiplas classes de ativos.

Perguntas Frequentes sobre a Rúpia Indiana

Quais são os fatores-chave que impulsionam a Rupia Indiana?

A Rupia Indiana (INR) é uma das moedas mais sensíveis a fatores externos. O preço do petróleo bruto (do país depende em grande medida do petróleo importado), o valor do dólar americano —a maior parte do comércio é realizada em USD— e o nível de investimento estrangeiro são todos fatores influentes. A intervenção direta do Banco de Reserva da Índia (RBI) nos mercados de câmbio para manter estável a taxa de câmbio, bem como o nível das taxas de juros estabelecido pelo RBI, são outros fatores importantes que influenciam a Rupia.

Como as decisões do Banco de Reserva da Índia afetam a Rupia Indiana?

O Banco de Reserva da Índia (RBI) intervém ativamente nos mercados de câmbio para manter uma taxa de câmbio estável e facilitar o comércio. Além disso, o RBI tenta manter a taxa de inflação em seu objetivo de 4% ajustando as taxas de juro. Taxas de juro mais altas normalmente fortalecem a Rupia. Isso se deve ao papel do "carry trade", onde os investidores tomam emprestado em países com taxas de juro mais baixas para colocar seu dinheiro em países que oferecem taxas de juro relativamente mais altas e beneficiar-se da diferença.

Quais fatores macroeconômicos influenciam o valor da Rupia Indiana?

Os fatores macroeconômicos que influenciam o valor da Rupia incluem a inflação, as taxas de juros, a taxa de crescimento econômico (PIB), a balança comercial e as entradas de investimento estrangeiro. Uma taxa de crescimento mais alta pode levar a mais investimento estrangeiro, aumentando a demanda por Rupias. Uma balança comercial menos negativa eventualmente levará a uma Rupia mais forte. Taxas de juros mais altas, especialmente as taxas reais (taxas de juros menos inflação), também são positivas para a Rupia. Um ambiente de maior propensão ao risco pode levar a maiores entradas de Investimento Estrangeiro Direto e Indireto (IED e IEI), que também beneficiam a Rupia.

Como é que a inflação impacta a Rupia Indiana?

Uma inflação mais alta, particularmente se for comparativamente mais alta do que a dos pares da Índia, geralmente é negativa para a moeda, uma vez que reflete uma desvalorização por excesso de oferta. A inflação também aumenta o custo das exportações, levando a vender mais rúpias para comprar importações estrangeiras, o que é negativo para a rúpia. Ao mesmo tempo, uma inflação mais alta geralmente leva o Banco de Reserva da Índia (RBI) a aumentar as taxas de juro, o que pode ser positivo para a rúpia devido à maior demanda de investidores internacionais. O efeito contrário é verdadeiro para uma inflação mais baixa.