A Armadilha do Touro: Como Identificá-la e Escapar

Maldição! Todos nós já caímos alguma vez. Aqueles trades que pareciam tão óbvios e depois... bam! O mercado vira-se contra ti e deixa-te com os bolsos vazios.

São as famosas "armadilhas" que atraem incautos como nós e nos sacodem uma vez que mordemos a isca.

Uma das mais cabronas é a armadilha do touro. Vamos ver que demónio é isto, como detetá-la antes que te arruine e, talvez, como tirar proveito dela quando outros caem nela.

O que é uma Armadilha de Touro?

É essa jogada suja que acontece durante uma tendência de alta. O preço sobe até atingir uma resistência, faz aquela típica quebra que todos esperamos, e depois rompe a resistência... para depois te despedaçar!

O mais complicado é que te dá "confirmação" de que rompeste a resistência. Os traders inocentes acreditam que o rally altista continua, compram como loucos... e algumas velas depois, o preço dá uma reviravolta brutal e começa uma queda devastadora. Os que têm stop loss saltam, e o resto fica preso em posições perdedoras.

O que realmente acontece numa armadilha de touro?

Costuma aparecer após uma longa tendência de alta. Os compradores estiveram no comando durante muito tempo e estão prestes a ficar sem recursos. Isso se confirma quando o preço entra na zona de resistência, onde desacelera com velas mais curtas. É como se muitos compradores estivessem realizando lucros.

Depois, o mercado acalma-se antes que mais compradores tentem empurrar o preço além da resistência, formando um "breakout". Os traders inexperientes vêem isto como uma continuação da alta e compram mais.

Mas como a maioria dos compradores já está esgotada, os vendedores, que dominam essas zonas de resistência, começam a colocar ordens. Os compradores prontos encerram suas operações. Os vendedores, ao verem que os volumes de compra diminuem, colocam mais ordens de venda.

O resultado: compradores a fugir + vendedores agressivos = tendência a cair em picado, saltando os stop loss dos novos compradores e fortalecendo ainda mais os vendedores.

Como Identificar Uma Possível Armadilha do Touro?

1. Testes Múltiplos de Nível de Resistência

A primeira sinal é uma forte tendência de alta sustentada que reage significativamente a uma zona específica de resistência.

Quando o preço atinge esse nível, parece temê-lo ou respeitá-lo, retrocede um pouco e depois volta a subir. Várias provas antes do desastre final.

2. Vela Altista Inusitadamente Grande

Na fase final, aparece uma enorme vela de alta que se destaca sobre as demais.

Isto pode significar:

• Novos compradores acreditando em um breakout
• Alguns tubarões a empurrar o preço para apanhar incautos
• Vendedores permitindo momentaneamente que os compradores dominem para ativar ordens limite de venda acima

3. Forma-se uma Faixa

A última característica é que forma um padrão de faixa no nível de resistência.

O preço oscila entre suporte e resistência. Este intervalo pode não ser perfeito, mas a vela grande mencionada anteriormente forma-se e fecha fora deste intervalo.

Padrões Comuns de Armadilha do Touro

Padrão #1: O Teto Duplo Rejeitado

Caracterizado por duas velas proeminentes que se assemelham ao padrão normal de topo duplo, mas a segunda vela mostra uma rejeição massiva na parte superior.

A longa mecha mostra que, embora os compradores tenham tentado aumentar o preço, os vendedores entraram com força e os venceram.

Padrão #2: O Envelope Baixista

Os padrões de velas são cruciais para identificar pontos de viragem do mercado.

Um padrão de engolfo após a formação clássica de armadilha para touros indica claramente que vem um forte movimento de baixa.

Padrão #3: O Reteste Falhado

Depois de romper a zona de resistência, o preço volta a testá-la, falha e desmorona.

Os traders experientes sabem que esta é a prova definitiva da continuação de uma tendência após romper uma zona importante.

Como Evitar a Armadilha do Touro

1. Evite Entradas Tardias

Quanto mais tempo uma tendência de alta durar, mais provável é que ela forme uma armadilha.

Não se envolva em tendências que estão "correndo há muito tempo". Os traders astutos esperam para pegar os incautos que entram durante as correções.

2. Não Compre em Níveis de Resistência

Um dos mantras sagrados: "compra em suporte, vende em resistência".

Não tente comprar em níveis de resistência, a menos que o preço reteste a zona depois de a quebrar e confirme o início de uma nova tendência.

3. Aguarde os Retests

Uma zona de resistência rompida torna-se suporte. Espere que o preço não apenas rompa uma zona de resistência, mas também a reteste e ganhe impulso antes de comprar.

4. Observe a Ação do Preço

Quando você vê um aumento de preços se aproximando de uma resistência, observe o que o preço faz:

★ Se aparecerem velas mais curtas, não há volume nem impulso para operar ★ Se formarem velas de baixa longas e velas de alta curtas, os ursos estão assumindo o controle ★ Se as velas têm mechas longas em cima, os ursos estão a limitar o preço

Como Operar com as Armadilhas do Touro

Método #1: Compre os Retests

Se você quer comprar em resistência, espere o preço cair para retestá-la e então abra uma ordem de compra.

Confirme com padrões de velas ou indicadores. Por exemplo, se após o reteste se formar um padrão de engolfo de alta, é mais seguro comprar.

Método #2: Venda Após uma Mudança de Tendência Bem-Sucedida

A forma mais segura é aceitar que a tendência mudou e fluir com ela.

Espera que o preço rompa a resistência, recue para testá-la como suporte, falhe e feche abaixo. Espera um reteste como confirmação e depois vende com stop loss acima da resistência.

Conclusão

As armadilhas do touro atraem os traders para operações arriscadas que costumam acabar em perdas. Mas compreendendo como se formam, podem tornar-se configurações lucrativas.

O mercado recompensa generosamente aqueles que sabem lê-lo. Não seja o idiota que cai na armadilha; seja o caçador que a aproveita.