Avaliação semanal do Bitcoin: estabilização após grandes vendas.

Na última semana, o preço do Bitcoin continuou a cair, com o preço de negociação a ficar abaixo dos 110.000 dólares. Desde o recorde histórico alcançado em agosto, este ativo de criptografia rei já recuou mais de 10%. Para ser sincero, ver o mercado liquidar 1,8 mil milhões de dólares em uma semana deixou-me um pouco nervoso, especialmente porque 74% das perdas vieram de posições longas.

Bitcoin cai, ignorando os comentários dovish de Powell

Eu testemunhei pessoalmente que o Bitcoin enfrentou pressão logo na abertura desta semana, caindo mais de 13% desde o recorde histórico de 124.474 dólares alcançado em 14 de agosto, e chegou a tocar um mínimo de 108.666 dólares na terça-feira. Ironia do destino, essa correção de preço ocorreu exatamente após o presidente do Federal Reserve, Powell, ter emitido sinais dovish em Jackson Hole. Ele mencionou a adoção de uma nova estrutura de política de metas de inflação flexíveis, além de eliminar a estratégia de "compensação" da inflação. Mas o mercado parece não estar agradecido, com o Bitcoin a continuar a sua queda.

Os dados mostram que apenas o Bitcoin registou 544 milhões de dólares em posições longas liquidadas, sendo que a maior liquidação única ocorreu em uma conhecida exchange, atingindo 39,24 milhões de dólares. Olhando para esses números, só posso exclamá-lo: o preço da ganância é sempre elevado.

Enquanto os dados económicos dos EUA mostraram-se ligeiramente robustos, o Bitcoin estabilizou-se apenas perto dos 110 mil dólares. A taxa de crescimento do PIB do segundo trimestre dos EUA foi revista para 3,3%, e o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego também caiu para 229 mil. O mercado agora aguarda ansiosamente os dados do índice de preços da PCE core dos EUA, que é o último indicador inflacionário chave antes da reunião do Fed em setembro, e que provavelmente trará nova dinâmica direcional para o Bitcoin.

Instituições e empresas aumentam suas posições em BTC durante a queda de preços

Apesar da correção de preços, a demanda por Bitcoin por parte de instituições e empresas continua forte. Os dados mostram que o ETF de Bitcoin à vista registrou até agora um fluxo de entrada de 567 milhões de dólares esta semana, enquanto na semana passada houve uma saída de 1,17 bilhões de dólares. Isso me faz questionar, quem está tão firme em "comprar na baixa"?

Algumas empresas financeiras adicionaram um total de 3.184 Bitcoins na segunda-feira, parece que estão bastante confiantes nesta faixa de preço. Só posso dizer que ou previram algo, ou estão apostando.

Perspectiva dos dados on-chain

O relatório do nó de Glass aponta que a demanda à vista por Bitcoin mantém-se neutra, enquanto os contratos perpétuos tendem a ser baixistas, mas frágeis. Este estado neutro é uma mudança significativa em comparação com a pressão de compra observada quando o preço subiu de 72.000 dólares em abril. Francamente, isso significa que a confiança dos compradores nos níveis de preços atuais é insuficiente.

No que diz respeito aos derivados, a situação virou-se de forma mais clara para o lado baixista. Desde julho, o CVD já caiu para a zona negativa, indicando que a pressão de venda está a aumentar continuamente. Esses especuladores de curto prazo parecem estar cada vez mais inclinados a fazer posições curtas durante o recente período de correção. Isso pode não ser um bom sinal.

O Bitcoin saiu do perigo?

Do gráfico semanal, desde que o Bitcoin atingiu um recorde histórico de 124,474 dólares em meados de agosto, já caiu por três semanas consecutivas. Até o momento desta semana, o BTC já caiu mais de 3%, rompendo o nível de suporte de 111,980 dólares.

Se o BTC continuar a cair, pode se estender até o nível de suporte semanal de 104.463 dólares.

A leitura do RSI semanal é de 54, apontando para o nível neutro de 50, indicando que o impulso de alta está a enfraquecer. O MACD também mostrou um cruzamento de urso esta semana, indicando sinais de uma possível tendência de urso precoce no futuro. Estes indicadores fazem-me sentir preocupado.

No gráfico diário, o BTC também mostra fraqueza. No sábado passado, o BTC encontrou resistência em uma linha de tendência que havia sido rompida anteriormente, e, em seguida, caiu mais de 5% até segunda-feira, fechando abaixo da média móvel de 100 dias de 110,849 dólares. Embora tenha havido uma leve recuperação na terça-feira, hoje caiu novamente abaixo da média móvel de 100 dias, com o preço de negociação já abaixo de 110 mil dólares.

Se o BTC continuar a cair e fechar abaixo da média móvel de 100 dias (110,849 dólares ) na base diária, pode estender-se até o nível de suporte crítico da média móvel de 200 dias de 103,974 dólares.

A leitura do RSI diário é de 39, abaixo do nível neutro de 50, indicando uma forte dinâmica de baixa. Tudo isso não parece muito bom.

Mas, por outro lado, se o BTC se recuperar e a média móvel de 100 dias continuar a oferecer suporte, o BTC poderá subir até o próximo nível de resistência diária de 116.000 dólares. Eu realmente gostaria de ver essa situação, mas o mercado nunca se vira por causa das nossas expectativas.

Em tais condições de mercado, os investidores devem manter cautela, a demanda à vista continua neutra, embora o sentimento em relação aos futuros perpétuos seja pessimista, é também extremamente frágil, podendo mudar com qualquer pequeno movimento. Lembre-se, o mercado de Bitcoin nunca foi um jogo para os fracos.