Что такое стейблкоин? Все, что вам нужно знать

Я устал наблюдать за безумными колебаниями Биткойна. Один день просыпаешься богатым, на следующий день остаешься ни с чем. Это так утомительно! Именно поэтому я начал изучать стейблкоин - «спокойную» цифровую валюту среди крипто-бури.

Стейблкоин по сути является типом криптовалюты, который предназначен для того, чтобы не "подниматься и опускаться", как другие токены. Они привязаны к стоимости доллара США или других активов, чтобы всегда сохранять стабильную цену. Действительно, это "безопасное убежище" на этом безумном рынке!

Как работает стейблкоин?

Стейблкоин поддерживает стабильную стоимость двумя основными способами:

1. Используйте настоящие деньги в качестве обеспечения - такие как USDT или USDC, каждая монета обеспечена 1 USD в сейфе.

2. Используйте алгоритм саморегулирования - система автоматически регулирует спрос и предложение для поддержания стабильной цены.

Следует признать, что иногда я сомневаюсь в том, что "резерв" эмитентов USDT действительно существует. У них действительно достаточно долларов США для обеспечения? Или это просто мошенничество?

Популярные виды стейблкоинов

Стейблкоин Нео Фиатный токен

USDT и USDC являются двумя "гигантами" в мире стейблкоинов. USDT занимает целых 68% рыночной доли, несмотря на сомнения в прозрачности. Я до сих пор помню вопросы о резерве Tether, которые вызывали у многих людей тревогу.

USDC управляется компанией Circle и крупной биржей, считается более прозрачным, чем USDT, но всё ещё не достиг уровня сопоставимого.

Стейблкоин Нео Крипто

DAI является интересным решением - он обеспечен множеством других криптовалют, заложенных в систему. Примечательно, что DAI управляется сообществом, а не централизованной компанией, как USDT.

Я когда-то испытывал чувство беспокойства, используя DAI - внося слишком много ETH в систему только для того, чтобы занять немного DAI, но, по крайней мере, я знал, что она не может контролироваться одной организацией.

Стейблкоин Нео Товар

PAXG и XAUT являются двумя представителями типа стейблкоина, обеспеченного золотом. Каждый токен эквивалентен одной унции настоящего золота. Однако обмен токена на настоящее золото довольно сложен, и я еще не видел, чтобы кто-то это делал.

Стейблкоин Алгоритм

USDD и FRAX являются интересными попытками создать стейблкоины, не требующие ( или требующие минимальное количество ) обеспечивающих активов. После катастрофы Terra Luna в 2022 году я действительно опасаюсь алгоритмических стейблкоинов. Кто гарантирует, что они не потерпят крах, как UST?

Преимущества стейблкоинов

Я понимаю, что стейблкоины имеют много неоспоримых преимуществ:

• Стабильность цен: Не нужно беспокоиться о бессоннице из-за колебаний цен
• Управление рисками: Когда рынок в красной зоне, переход на стейблкоин является лучшим способом сохранить капитал
• Легкость в торговле: Быстрые международные переводы, низкие комиссии без участия банков
• Создание пассивного дохода: Кредитование стейблкоинов может приносить довольно хорошие проценты

Я когда-то использовал USDT, чтобы перевести деньги другу за границей, и это было в 10 раз быстрее, чем в традиционном банке!

Риски Все Еще Существуют

Тем не менее, я всегда настороже к рискам:

1. Недостаток прозрачности в отношении резервов (, смотря на USDT)
2. Риск обрушения (помнишь FTX?)
3. Давление со стороны регулирующих органов - в любое время правительство может ввести новые правила.
4. Риск потери ценового якоря ( помнишь UST Terra?

Выбор Подходящего Стейблкоина

После многих лет на рынке, я вижу, что нет идеального стейблкоина. USDT обладает высокой ликвидностью, но не хватает прозрачности. USDC более безопасен, но иногда может быть заморожен аккаунт. DAI децентрализован, но менее эффективен с точки зрения капитала.

Для меня лучшая стратегия - это диверсификация - не стоит класть все яйца в одну корзину стейблкойна.

Стейблкойн постепенно формирует будущее финансов. Независимо от того, любите ли вы их или ненавидите, нельзя отрицать их важную роль в сокращении разрыва между традиционными финансами и криптовалютами. И с более чем 140 стейблкойнами, доступными на рынке, эта игра еще не закончена!