Модель Stock-to-Flow (S2F) Биткойна: Полное руководство

Биткойн уже изменил наше восприятие денег с 2009 года. Настоящая революция. Он стал первым действительно прозрачным и предсказуемым цифровым токеном. Путь не был гладким. Взлеты и падения. Волатильность жесткая 🎢

Волатильность такая затрудняет инвесторам выбор времени. Когда входить? Модель Stock-to-Flow как маяк в бурном море инвестиций. Она дает нам представление о ценовом тренде на основе дефицита 🔍

S2F что это? 🤔

Это способ оценки степени дефицита. Изначально использовался для золота и серебра. Теперь применяется к Биткойну. Довольно просто:

• Акции: Общее количество, доступное для майнинга.
• Поток: Объем, созданный за год.

Распределите акции по потоку. Чем больше число, тем более дефицитным оно становится, тем выше потенциал стоимости. Понятно, не так ли? 📈

Как работает модель с Биткойном? 🔄

Эта модель стала важной при анализе Биткойн. Сравните общее количество с потоком нового Биткойн каждый год. Дефицит является основной ценностью.

Биткойн имеет лимит в 21 миллион. Дополнительно создать невозможно. Каждые 4 года происходит "halving", награда за майнинг уменьшается вдвое. Приток нового Биткойна замедляется. Уровень S2F растет. Кажется, цена будет расти со временем 🚀

Факторы, влияющие на S2F

Не только ограничения предложения и халвинг:

• Сложность майнинга изменяется. Каждые две недели происходит корректировка.
• Спрос на рынке. Биткойн становится всё более популярным 🌎
• Правительственные нормы. Иногда вызывают беспорядок.
• Передовые технологии. Блокчейн постоянно развивается.
• Психология инвестора. Бывает жадность, бывает страх.
• Конкурирующий альткоин. Не Биткойн в единоличном владении.
• Экономические факторы. Инфляция, финансовый кризис.

Прогнозирование цены Биткойн с S2F 📊

PlanB - создатель этой модели - довольно оптимистичен. Прогнозирует, что Биткойн может достичь от $65,000 до $524,000 в течение следующих 4 лет. В 2025 году прогноз от $145,000 до миллиона долларов. Большинство прогнозов колеблется вокруг $180,000-$200,000. Это захватывающе 🌕

Смотря на график, цена Биткойн обычно следует за линией S2F. Есть исключения. Инвесторы с долгосрочными позициями не обращают внимания на ежедневные колебания.

Будущее Биткойна по S2F 🔮

Споры продолжаются. Многие эксперты верят в модель. Другие более осторожны. От смелого прогноза Хала Финни о 1 BTC = $10 миллионов до прогноза ARK Invest о $1 миллион в 2030 году. Кто знает?

Применение модели S2F в инвестициях 💡

Не полагайтесь только на это. Эта модель неточна в краткосрочной перспективе. Трейдеры должны быть осторожны. Но что насчет долгосрочных инвестиций? Довольно полезно.

Несколько советов:

• Понимание модели. Знайте, как она работает.
• Посмотрите на историю. Посмотрите, насколько правильно модель.
• Диверсификация. Не кладите все яйца в одну корзину 🧩
• Следите за новостями. Регулирование, технологии, глобальная экономика.
• Управление рисками. Всегда необходимо.
• Долгосрочное видение. S2F не предназначен для краткосрочной игры.
• Корректировка стратегии. Гибкость важна.

Точность модели ⚖️

Есть много споров. Виталик Бутерин критикует это как "не очень хорошо" и даже "вредно". Модель слишком упрощает динамику спроса и предложения. Линейные прогнозы имеют ограничения.

Но многие инвесторы все еще рассматривают это как полезный инструмент для понимания взаимосвязи дефицита и ценности 🔭

Не идеально. Но интересно. Инструмент в арсенале умного инвестора. Ни больше, ни меньше 🧠