Часы Merrill Lynch: Четыре экономических этапа и возможности делать деньги на крипторынке

Часы Merrill Lynch делят экономический цикл на четыре стадии, основываясь на ВВП и CPI. Я нахожу этот инструмент довольно интересным, но также подозрительным, потому что он слишком упрощает сложные экономические проблемы.

GDP показывает рост, а CPI — инфляцию. Четыре этапа это:

Этап восстановления: высокий ВВП, низкий CPI

Это время для правительства стимулировать экономику, компании начинают восстанавливаться. Акции и облигации обычно наиболее эффективны. В криптовалюте это момент, когда BTC значительно увеличился с апреля 2020 года до конца 2021 года, даже продолжая до марта 2022 года. Золотое время для долгосрочного кредитного плеча и резкого роста спотовых цен.

Период перегрева: высокий ВВП + высокий CPI

Экономика растет слишком быстро, инфляция сильно увеличивается. Центральный банк ужесточает политику, повышая процентные ставки. Рынок BTC переживает этот период с примерно апреля 2022 года по сентябрь 2023 года. Это не лучшее время для долгосрочных инвестиций, но можно использовать краткосрочное кредитное плечо.

Этап стагфляции: низкий ВВП + высокий CPI

Экономика начинает слабеть, но инфляция остается высокой. Рынок акций и облигаций сталкивается с трудностями из-за высоких процентных ставок. Наличные становятся безопасным выбором. Возможно, мы находимся на этой стадии?

Период рецессии: низкий ВВП + низкий CPI

Экономика сжимается, прибыль компаний снижается. Центральный банк снижает процентные ставки. Облигации восстанавливаются. Рынок товаров слабеет из-за снижения потребительского спроса. Похоже на Q1 и Q2/2020 на рынке криптовалют.

Лично я думаю, что мы находимся в зоне стагнационной инфляции, но нет ничего определенного в том, что рецессия произойдет немедленно. Председатель ФРС Пауэлл, похоже, ждет данных CPI, квартального ВВП и уровня безработицы.

Интересно, что текущая ситуация довольно похожа на середину 2019 года, перед тем как ФРС снизила ставки в июле 2019 года. Тогда BTC колебался в диапазоне от 9.000 до 13.000, но затем в марте 2020 года разразилась пандемия Covid, приведшая к катастрофе, о которой все знают.

Перед следующим этапом восстановления все еще есть возможность охотиться за выгодными ценами. Но я не верю, что предсказать экономический цикл так легко. Каждый цикл имеет свои особенности, рынок не вращается просто по часам Merrill Lynch.

Поэтому я рекомендую сочетать понимание экономического цикла с актуальной ситуацией, чтобы стабилизировать эмоции и улучшить торговые знания. Можно разбогатеть благодаря удаче, но сохранение и увеличение стоимости активов требует настоящих знаний.