Сфера токенизации RWA постоянно сталкивается с множеством проблем, наиболее заметными из которых являются недостаточная соблюдаемость, несоответствие рисков и доходов, а также низкая эффективность капиталовложений. Чтобы решить эти проблемы, BB Prime предложила решение, которое учитывает потребности как профессиональных учреждений, так и обычных пользователей, с помощью инновационной стратегии "структурированного дизайна + межсетевого развертывания".

Ключевое конкурентное преимущество BB Prime заключается не только в сотрудничестве с известными финансовыми учреждениями, такими как BlackRock и Franklin Templeton, но и в том, что он переосмыслил всю цепочку логики RWA от базовых активов до конечной прибыли. В отношении базовых активов BB Prime выбрал привязку к управляемому Franklin Templeton краткосрочному фондом государственных облигаций на сумму 5 миллиардов долларов (FOBXX). Этот выбор избегает высоковолатильных активов в сфере недвижимости и частных инвестиций, основываясь на суверенных облигациях как основе доходности, тем самым повышая безопасность основного капитала до уровня стандартов традиционных финансов.

Более инновационным является дизайн структурированных долей BB Prime. С помощью смарт-контрактов фонд делится на приоритетные и субординированные доли. Приоритетные доли в основном ориентированы на пользователей, склонных к избеганию рисков, и предлагают фиксированный доход в 4,5% годовых, а также обеспечиваются защитой капитала от BlackRock. Субординированные доли, в свою очередь, предназначены для пользователей с более высокой склонностью к риску, доход которых включает арбитраж между цепями (например, захват разницы в ценах на токены государственных облигаций между Ethereum и сетью Polygon) и экосистемные выплаты. Ожидается, что к второму кварталу 2025 года годовая доходность достигнет 13,2%. Эта многоуровневая структура ловко удовлетворяет потребности пользователей с различными уровнями риска и эффективно решает проблему "единообразия" традиционных продуктов RWA.

В области соблюдения нормативных требований и эффективности BB Prime также добился значительных прорывов. Проект не только получил сертификат SEC Reg A+ в США, но и получил лицензию на виртуальные активы от HKMA в Гонконге, что значительно повысило его соответствие нормативам. Кроме того, управление финансами проекта осуществляется профессиональным поставщиком услуг по хранению цифровых активов Fireblocks, что дополнительно обеспечивает безопасность средств и эффективность операций.

В целом, BB Prime предлагает новое направление для развития в области токенизации реальных активов (RWA) благодаря инновационному дизайну и строгим мерам соблюдения, что обещает способствовать дальнейшему развитию и зрелости этой области.